- Kim jest Michael Burry?
- W co inwestuje Burry?
- Jak wygląda portfel Burry'ego?
Big Short we własnej osobie
Michael Burry to amerykański inwestor i zarządzający funduszem, który zdobył szerokie uznanie jako pionier w przewidywaniu kryzysu na rynku kredytów hipotecznych w latach 2007-2008. Założył i kierował funduszem inwestycyjnym Scion Capital LLC, działającym od 2000 do 2008 roku. Był jednym z nielicznych, którzy przewidzieli nadciągający krach na rynku subprime, co przyniosło mu znaczną sławę i rzecz jasna pieniądze. Jego działania zostały szczegółowo opisane w książce „The Big Short” autorstwa Michaela Lewisa. Od tego czasu jest nieustannie śledzony przez inwestorów i media z całego świata.
Zobacz także: Wielki szort po raz drugi! Słynny inwestor ma pozycję wartą 1,6 mld USD na spadki na amerykańskiej giełdzie
Jakie akcje kupuje Burry?
Michael Burry wywołał ostatnio niemałe zaskoczenie swoim portfelem inwestycyjnym, wykazując wyjątkowy optymizm i znacznie zwiększając swoje inwestycje w chińskie spółki, które teraz stanowią prawie połowę jego całościowych udziałów. Dotyczy to inwestycji w takie firmy jak Alibaba, specjalizująca się w e-commerce i technologii, Baidu, skoncentrowana na sztucznej inteligencji.
Podążając za strategią intensywnej rotacji portfela, Burry otworzył 5 nowych pozycji, jednocześnie zamykając 11 innych. Kontynuuje rozpoczętą w poprzednim kwartale strategiczną transformację, której celem jest zmniejszenie ogólnej liczby inwestycji. Jego podejście polega na wycofywaniu się z wielu mniejszych pozycji i przekierowywaniu środków na węższą grupę akcji, w które ma największe zaufanie. W czwartym kwartale 2024 roku portfel Burry’ego zawierał jedynie 10 akcji, co jest najniższą liczbą od czwartego kwartału 2022 roku.
Wykres. Posiadanie akcji w portfelu Michaela Burry’ego i nowe pozycje według kwartału.
Źródło: BBAE Research
Według informacji udostępnionych przez Michael Burry Stock Tracker w poście z 14 sierpnia, Burry ostatnio złożył wniosek o zakup Alibaby, Shift4 Payments, Molina Healthcare i Baidu, a także o sprzedaż JD.com.
Burry nabył 30 000 akcji Alibaby, co teraz stanowi 21,26% jego portfela, oraz 100 000 akcji Shift4 Payments, co odpowiada 13,97%. Zainwestował także w 24 530 akcji Molina Healthcare, które stanowią 13,89% portfela, oraz 35 000 akcji Baidu, co daje 12,36%. Jednocześnie zmniejszył swoje udziały w JD.com do 12,31% poprzez sprzedaż 110 000 akcji.
Shift4 Payments i Molina Healthcare stały się drugim i trzecim największymi udziałami w portfelu Burry'ego. Shift4 Payments to firma technologiczna specjalizująca się w przetwarzaniu płatności, z klientami w branżach takich jak hotelarstwo i e-commerce. Molina Healthcare natomiast oferuje plany ubezpieczenia zdrowotnego, głównie w ramach programów rządowych, takich jak Medicaid i Medicare, z naciskiem na wsparcie osób o niskich dochodach i poprawę dostępu do opieki zdrowotnej.
Zobacz także: Dywidendy na GPW biją rekordy. Poziom z 2009 roku pokonany
Wykres. Spółki w portfelu Michaela Burry’ego.
Źródło: BBAE Research
W drugim kwartale 2024 roku Burry wycofał się z kilku inwestycji, w tym z HCA Healthcare, która wcześniej była trzecią co do wielkości pozycją w jego portfelu. Oprócz HCA, zamknął również udziały w takich firmach jak Sprott Physical Gold Trust, Block, Vital Energy, Citigroup, Safe Bulkers, Cigna Group, First Solar, Star Bulk Carriers, Advance Auto Parts oraz BP.
Łącznie firma posiada pozycje w 10 akcjach o łącznej wartości ponad 52 mln USD.
Interesującym zwrotem jest to, że Burry już wcześniej zdecydował się na sprzedaż swoich udziałów w dużych amerykańskich firmach technologicznych (sprzedawał m.in. akcje Amazon, Alphabet i Oracle). Zrezygnował z inwestycji w amerykańskie spółki, które uznał za przewartościowane, i skierował swoje środki na rynek chiński, który według niego oferuje lepsze możliwości wzrostu.
Zobacz także: Zagraniczni inwestorzy nie kupują polskich obligacji. Dług skarbu państwa w rękach Polaków
