- GMV wyniosło 56,3 mln PLN (+7% kw./kw. ; +19% r./r.)
- Przychody 10,8 mln PLN przy take-rate na poziomie 19,1% (-0,4pp kw./kw.)
- Koszty operacyjne wyniosły 8,3 mln PLN (-8% kw./kw. ; +0% r./r.), a w tym usługi obce 6,4 mln PLN
- Wartość odpisu ujemnej wartości firmy 0,6 mln PLN. Skorygowany poziom zysku netto wyłączając odpis to 2,3 mln PLN
- OCF +3,5 mln PLN (+5,1 mln PLN YTD); stan gotówki na koniec kwartału 12,8 mln PLN
- Na koniec kwartału 4,1 mln użytkowników (+232 tys. kw./kw.)
Komentarz: Wyniki oceniamy pozytywnie. GMV było lepsze od naszych prognoz o 11%, co przełożyło się na przychody lepsze o 7% (nieco niższy take-rate). Na plus zaskoczyła także strona kosztów operacyjnych, które były niższe od naszych prognoz o ok. 7%. Niższe koszty operacyjne to głównie efekt niższych kosztów usług obcych (delta 0,5 mln PLN), których stosunek do przychodów spadł kw./kw. aż o 11pp (59% w 2Q22), co mogło wynikać z restrukturyzacji zatrudnienia. Wydaje się, że efekt niższych kosztów obcych w relacji do przychodów może utrzymywać się w kolejnych kwartałach. Drugi kwartał z rzędu pozytywnie oceniamy wyniki spółki pod kątem mocnych przepływów operacyjnych (+3,5 mln PLN w 2Q22) oraz FCF (+3,3 mln PLN).
