Droga do miliardów dolarów coraz rzadziej prowadzi przez założenie i rozwój swojego własnego biznesu. W co inwestują i czego obawiają się miliarderzy? Co sądzą o sztucznej inteligencji. Przybliżamy wyniki najnowszego badania wielkiego banku.
- Jak zostaje się miliarderem dolarowym w 2023 roku?
- W co inwestują miliarderzy?
- Czego obawiają się miliaderzy?
- Co chcą robić ze swoim odziedziczonym majątkiem młodzi miliaderzy?
To dziedziczenie, a nie przedsiębiorczość staje się coraz częściej drogą prowadzącą do miliardów USD – taki wniosek zawiera raport “Billionaire Ambitions Report 2023” autorstwa ekspertów UBS Global Wealth Management.
Dziedziczenie drogą do miliardów
Coraz częściej miliarderem zostaje się poprzez dziedziczenie, a nie własny biznes. W 2023 roku - po raz pierwszy od 9 lat - miliarderzy zgromadzili więcej majątku poprzez dziedziczenie, niż przedsiębiorczość. Cytowane badanie UBS wykazuje, że 53 spadkobierców odziedziczyło w okresie kwiecień 2022 – kwiecień 2023 około 150,8 mld USD. Z kolei 84 nowych self-made miliarderów ma 140,7 mld USD.
Co ciekawe, kształtuje się nowa grupa rodzin wielopokoleniowych, w których każde pokolenie ma własne poglądy na swoje dziedzictwo i własne plany co do majątku. Ponad połowa miliarderów z pierwszego pokolenia twierdzi, że widzi potrzebę „zaszczepienia odpowiednich wartości” w spadkobiercach.
Odwrócenie sytuacji wzbudziło zainteresowanie UBS. Jak stwierdził Charles Otton, szef banku UBS ds. globalnego majątku rodzinnego i instytucjonalnego w obu Amerykach, miliarderów powstałych na drodze dziedziczenia będzie tylko przybywać. W ciągu najbliższych 20-30 lat – jak spodziewa się UBS - ponad tysiąc miliarderów przekaże swoim dzieciom około 5,2 bln USD.
"Nowe pokolenie ma świeże poglądy na temat biznesu, inwestycji i filantropii. Wielu z jego przedstawicieli przekierowuje duże pule prywatnego majątku na nowe okazje biznesowe. Inni odchodzą od rodzinnych biznesów, wybierając kariery bardziej odpowiadające ich indywidualnym ambicjom i talentom" – zwraca uwagę Benjamin Cavalli, szef globalnego działu zarządzania majątkiem klientów strategicznych.
„Głęboka zmiana technologiczna i transformacja energetyczna to tylko dwa przykłady najważniejszych kwestii przemian stojących przed współczesnymi spadkobiercami-miliarderami. Widać, że istnieje różnica pokoleń, która wydaje się większa niż wcześniej, w wielu kwestiach. Ten motyw może częściowo wynikać z tego, że spadkobiercy często kształcą się za granicą i dużo podróżują, chociaż pewne dowody sugerują, że jest to mniej istotny czynnik w Stanach Zjednoczonych. Co więcej, młode pokolenie jest pod wpływem trudnych czasów – pandemii, zmian klimatycznych, zagrożenia dla porządku świata wojną” – czytamy w raporcie.
Czytaj także: Obuwniczy gigant z GPW mocno urósł podczas lekko negatywnej sesji
Źródła bogactwa nowych miliarderów
Źródło: UBS
Spadkobiercy lubią inwestować w private equity
Spadkobiercy inwestują inaczej, niż „self-made” miliarderzy. Są bardziej zainteresowani funduszami private equity, które stanowią już średnio 20% ich portfeli. UBS odkrył, że 63% miliarderów w obu Amerykach planuje zwiększyć swoje inwestycje w private equity.
"Pierwsze pokolenie miliarderów nie jest tak podekscytowane ekspozycją na private equity, jak drugie pokolenie. I jest to całkowicie racjonalne, ponieważ w wielu przypadkach inwestycja na niepublicznym rynku kapitałowym w przypadku pierwszego pokolenia to był po prostu ich biznes” - zauważa Otton.
W czasach błyskawicznych zmian, które nieuchronnie zmieniają biznes, miliarderzy pierwszego pokolenia martwią się jednak o inne kwestie, niż ci z drugiego. 66% twórców bogactwa w pierwszym pokoleniu niepokoi się recesją w USA, a 62% napięciami geopolitycznymi. Wśród ich następców widać niepokoje związane z presją inflacyjną (57%) i dostępnością oraz ceną surowców (52%).
Ponad połowa miliarderów (53%) dostrzega możliwości niszczącego wpływu nowych technologii na dotychczasowy model operacyjny biznesu, który prowadzą. Zmiana technologiczna to wedle nich największy czynnik ryzyka kolejnych 12 miesięcy. A jeszcze większy odsetek (58%) obawia się cyber-zagrożeń różnego rodzaju.
Jakie ruchy inwestycyjne chcą poczynić miliarderzy w 2024 roku
Źródło: UBS
Co niepokoi miliarderów
Źródło: UBS
W 2023 roku majątek miliarderów wzrósł, po spadku o prawie 20% w 2022 roku. Liczba miliarderów na całym świecie wzrosła o 7%, z 2 376 do 2 544, natomiast ich majątek urósł na wartości o 9% z 11,0 bln USD do 12,0 bln USD.
By stworzyć raport, UBS przeprowadził ankietę wśród 79 klientów-miliarderów z Europy (w tym Szwajcarii), Bliskiego Wschodu, Singapuru, Hongkongu i Stanów Zjednoczonych w okresie od 28 czerwca do 17 września 2023 r.
