dlaczego waluty tracą na wartośći

Za nami kolejny udany tydzień na rynkach akcji, który zaprowadził WIG20 na poziomy nienotowane od początku 2018 roku. WIG20 zyskał 1,8% i od początku miesiąca, przed którym wielu inwestorów miało sporo obaw, notuje już 6,2% MTD wzrost. To zasługa gł. banków (+15% MTD), energetyki (+13% MTD) czy paliw (+8% MTD). Świetnie wypada również mWIG40 (+7% MTD), choć w minionym tygodniu był słabszy wskutek ponad -20% wyprzedaży TEN po zakończeniu przeglądu opcji strategicznych. Wśród średniaków Alior, mBank czy Millennium zanotowały ponad 20% MTD wzrost, a indeks wspomagał również Famur (+24% MTD) i Grupa Azoty (+16% MTD) pomimo rekordowych kosztów gazu i zamieszania na rynku nawozowym.

W minionym tygodniu Famur kontynuował wzrostowy trend, a akcje Grupy Azoty lekko straciły. Hitem na szerokim rynku był Bumech, który w tygodniu zyskał +67% po komunikacie o dużej umowie sprzedaży węgla energetycznego z niedawno nabytej kopalni Silesia z rocznym wydobyciem ok. 1,5 mln ton węgla. Od początku miesiąca lider węglowej hossy zyskał już 131% MTD z kapitalizacją sięgającą już 0,5 mld PLN. Na tym tle ok. 8% MTD wzrost Bogdanki (wydobycie 9,6 mln ton rocznie), która pochwaliła się w minionym tygodniu świetnymi wynikami za 3Q’21, wygląda mizernie (1,56 mld kapitalizacji i 0,4 mld PLN gotówki). Na NYSE mamy najlepszy tydzień od lipca (SPX +1,8%, NASDAQ +2,2%). W końcówce pomogły solidne zyski banków publikujących wyniki za 3Q’21 i zaskakujący wzrost sprzedaży detalicznej.

Najważniejsze metale na świecie kontynuowały wzrosty, ponieważ niedobory energii wymusiły dalsze cięcia produkcji i wywierały presję na producentów podsycając obawy o inflację. Ponad 22% zyskał cynk, którego producentem na GPW jest Stalprodukt (tylko +2%). Metal zaliczył 14-letnie maksimum po obcięciu produkcji przez Nyrstar (nawet o 50%). Aż 12% zyskała miedź (KGHM +9,4%) w obawie o niskie globalne zapasy. Dziś nastroje na rynkach są lekko negatywne. Rano poznaliśmy rozczarowujące dane o PKB Chin za 3Q’21 (<5% r/r). Trwa sezon wyników w USA, który polskie spółki rozpoczną w przyszłym tygodniu.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

1. Mercator: Kontynuacja silnego spadku wyników spółki. EBITDA w 3Q’21 wyniosła 49 mln PLN (-59% q/q, -87% r/r)- szacunkowe dane [tabela BDM];
2. Bumech: PG Silesia planuje zwiększenie r/r wydobycia do 1, 82 mln ton w 2022 r.;
3. Cyfrowy Polsat: dziś ruszają zapisy w wezwaniu na akcje spółki po 35 PLN/szt;
4. Onde: Spółka chce mieć min. 100 MW gotowych na dodatkową aukcję w tym roku;
5. Dadelo: Spółka planuje akwizycje w Czechach i na Słowacji, w Polsce szuka sklepów sportowych poza branżą rowerową;
6. Cognor: Spółka nie wyklucza, że wyniki grupy w 3Q’21 mogą pozytywnie zaskoczyć;
7. PlayWay: Popremierowy raport sprzedażowy „House Flipper Luxury DLC” i „Junkyard Simulator” [komentarz BDM];
8. CI Games: Deweloper zawarł z czeską spółką BatFields umowę dotyczącą produkcji gry;
9. Captor Therapeutics: Fundusze Nationale-Nederlanden PTE mają ponad 5% głosów na WZ spółki;
10. Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

Po ponad 22% wzroście w minionym tygodniu notowania cynku wchodzą na 14-letnie maksima. Rynek obawia się o zmniejszoną podaż po komunikatach Glencore i Nyrstar o ograniczeniu produkcji w związku z wysokimi cenami energii elektrycznej (Nyrstar aż o 50% w 3 europejskich hutach). Jedynym producentem cynku na GPW jest Stalprodukt. Obecnie ceny energii w Polsce są 100-150 PLN/MWh niższe niż na zachodzie Europy. Produkcję ograniczają również wytwórcy Aluminium (Matalco) i stali (ArcelorMittal).

Cynk- daily [USD/t]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Mercator

Spółka w piątek wieczorem opublikowała szacunkowe dane za 3Q’21.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

 

Bumech

Ze względu na utrzymujące się zapotrzebowanie na węgiel - głównie ze strony energetyki zawodowej i firm chemicznych, Przedsiębiorstwo Górnicze "Silesia" - spółka zależna Bumechu - chce zwiększyć wydobycie węgla do 1,82 mln ton w 2022 r. wobec planowanych na ten rok ok. 1,5 mln ton.

Onde

Onde szacuje, że na ewentualną, dodatkową aukcję na sprzedaż energii ze źródeł odnawialnych (OZE) w tym roku mogłoby mieć gotowych przynajmniej 100 MW mocy.

Dadelo

Dadelo prowadzi rozmowy na temat akwizycji internetowych sklepów rowerowych w Czechach i na Słowacji. W Polsce szuka platform sprzedających akcesoria do innych sportów. W 2Q lub 3Q’22 Dadelo planuje otwarcie pierwszego własnego stacjonarnego sklepu w Warszawie.

Cognor

Cognor obserwuje bardzo dobrą koniunkturę na rynku producentów wyrobów stalowych i nie wyklucza, że w 3Q’21 wyniki grupy mogą pozytywnie zaskoczyć. W całym 2021 roku Cognor osiągnie rekordowe wyniki, ale trudno będzie je powtórzyć w 2022 roku, zwłaszcza, że stalownię w Gliwicach i walcownię w Krakowie czeka przestój w 1Q’22.

PlayWay

Spółka opublikowała popremierowy raport sprzedażowy „House Flipper Luxury DLC” i „Junkyard Simulator”:

- od momentu premiery (14.10.2021) „House Flipper Luxury DLC” sprzedał się w nakładzie 54 tys. sztuk;

- od momentu premiery (13.10.2021) „Junkyard Simulator” sprzedał się w nakładzie 19 tys. sztuk – gra w połowie zwróciła łączny koszt wytworzenia, testów, lokalizacji oraz marketingu.

Komentarz BDM: informacja neutralna. Pomimo, iż premiera gry „Junkyard Simulator” okazała się negatywnym zaskoczeniem (słabe oceny, niski jak na tak wysoką wishlistę peak graczy), to liczby z raportu nie są niespodzianką.

Rafamet

Agencja Rozwoju Przemysłu zamierza przejąć kontrolę nad spółką Rafamet - producentem obrabiarek do kolejowych zestawów kołowych i innych obrabiarek specjalistycznych. Obecnie ARP posiada ok. 47,3% akcji Rafametu.

CI Games

CI Games zawarł z czeską spółką BatFields umowę dotyczącą produkcji gry z gatunku survival.

Captor Therapeutics

Fundusze Nationale-Nederlanden PTE zwiększyły zaangażowanie w spółkę Captor Therapeutics i mają obecnie 5,23% głosów na jej walnym zgromadzeniu.

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 11/10.2021-18/10.2021

Gaming Factory

Gaming Factory uzupełnia plan wydawniczy i planuje premierę swojej najnowszej produkcji - "Lesson Learned" na 2022 r, podała spółka. Gra z gatunku tower defense osadzona w rysunkowym klimacie pojawi się na PC oraz konsolach.