dlaczego PZU chce sprzedać Alior Bank

Ostatni poniedziałek października zakończył się zniżką indeksów, WIG20 stracił tego dnia 0,8% przy obrotach na poziomie 765 mln PLN zatrzymując się na poziomie 1631,7 pkt. Pod największą presją podażową znalazły się akcje takich spółek jak JSW -7,1%, LPP -6,0% oraz CCC -5,5%. Z drugiej strony nad kreską znalazły się jedynie cztery spółki w tym: Alior Bank +3,9%, Allegro +3,0% oraz PGE +2,8%. Również mWIG40 i sWIG80 zakończyły notowania ze stratą (1,3%/0,2%). Na europejskich rynkach trwała wyprzedaż akcji, DAX zaliczył mocny spadek (-3,7%), CAC40 -1,9% a FTSE100 -1,2%. W związku z nowymi rekordowym wzrostem liczby nowych przypadków COVID-19 w USA oraz malejącymi szansami na porozumienie co do kapitelu fiskalnego, tamtejsze indeksy zaliczyły najgorszą sesją od początku września. Największej przecenie uległ Dow Jones (-2,3%), dalej był S&P (-1,9%) oraz Nasdaq Composite (-1,6%). Rozpoczął się ostatni tydzień przed wyborami, jedną z obaw panujących na rynku jest możliwość ich nierozstrzygnięcia, to prawdopodobnie miałoby wpływ na opóźnioną pomoc rządzących dla tamtejszej gospodarki. Na rynkach azjatyckich zarówno Shanghai Composite Index jak i Nikkei lekko zniżkują.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• Millennium: Zysk netto w 3Q20 wyniósł 60 mln PLN i był 7% poniżej konsensusu.
• Santander Bank Polska: Zysk netto w 3Q20 wyniósł 480 mln PLN i był 57% powyżej konsensusu.
• Asseco BS: EBITDA w 3Q20 wyniosła 25,4 mln PLN (-1% r/r, 4% powyżej konsensusu).
• PZU/Alior: PZU nie rozważa sprzedaży Alior Banku.
• PGE: Spółka uruchomiła farmę fotowoltaiczną o mocy 1MW w woj. lubelskim.
• XTB: Podsumowanie konferencji z Zarządem.
• Boryszew: Spółka przyjęła program skupu max. 80 mln akcji własnych.
• Getin Noble Bank: UOKiK nałożył na bank 7 mln PLN kary.
• MCI Capital: Spółka chce przeznaczyć 1-2% kapitałów własnych na dywidendy w latach 2021-2023.
• Ultimate Games: Spółka chce w 2021 r. wydać 5-10 większych gier.
• INC: Grupa INC planuje do końca 2020 r. jeszcze co najmniej 4 debiuty na NC.
• Opteam: Opteam i Innova podpisały umowę sprzedaży Polskich ePłatności.
• Sfinks Polska: Spółka chce otwarcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego.
• Bowim: Spółka opublikowała wstępne dane za 3Q20.
• Intersport: Spółka miała wstępnie 725 tys. PLN straty w II kw. r.obr. 2020/2021.
• Elemental Holding: Porozumienie akcjonariuszy kupiło w wezwaniu 2,8% akcji spółki.
• TIM: cel 1 mld PLN obrotów w zasięgu spółki- CEO dla Parkiet;

WYKRES DNIA

O blisko 16% drożały akcje Alior Banku krótko po informacji Gazety Wyborczej o potencjalnej sprzedaży banku przez PZU (bez cytowania kogokolwiek). Po zdementowaniu informacji ostatecznie akcje banku zyskały „tylko” 3,9%.

Alior Bank- intraday

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie.

Millennium

Zysk netto w 3Q20 wyniósł 60 mln PLN i był 7% poniżej konsensusu.

Millennium – Rachunek wyników, 3Q19-3Q20

PLNm o ile nie zaznaczono inaczej

Źródło: Dane spółki, BDM S.A.

Telekonferencja z Zarządem odbędzie się dzisiaj, 27 października o godzinie 14:00 poprzez link https://bankmillennium-pl.webex.com/webappng/sites/bankmillennium-pl/meeting/download/6019A82D2306C193E0530BA2FD0A5ED6 lub pod nr telefonu +48 22 295 35 97, PIN 959 851 062

Santander Polska

Zysk netto w 3Q20 wyniósł 480 mln PLN i był 57% powyżej konsensusu

PZU/Alior

PZU nie rozważa sprzedaży Alior Banku i nie prowadzi analiz w tej sprawie, a relacje z tym bankiem uważa za strategiczne - poinformował członek zarządu PZU Tomasz Kulik.

"Żadne rozważania ani analizy na temat sprzedaży Alior Banku nie są prowadzone w Grupie PZU, więc informacja podana przez Gazetę jest w całości niezgodna z prawdą. Relacja z Alior Bankiem jest uważana za relację strategiczną, a współpraca w ramach Grupy daje wymierne korzyści dla rozwoju bankowego kanału dystrybucji ubezpieczeń Grupy PZU. Dlatego też, między innymi wycena Alior Banku w księgach PZU zawiera wartość banku oraz wartość, którą generuje on dzięki efektywnej współpracy ze spółkami Grupy - powiedział cytowany w komunikacie Kulik.

Portal wyborcza .pl podał w poniedziałek, powołując się na nieoficjalne informacje, że PZU chce sprzedać Alior Bank. Według informacji portalu Aliorem nie jest zainteresowany państwowy bank ani inna państwowa instytucja, co oznaczałoby, że "najprawdopodobniej bank z zagranicznym kapitałem powiększy się o aktywa Aliora".

Asseco BS

Spółka opublikowała wyniki za 3Q20:

Getin Noble Bank

UOKiK wydał trzy decyzje wobec Getin Noble Banku. Za naruszenie zbiorowych interesów konsumentów nałożył na bank karę finansową w wysokości 7 mln PLN, a także nakazał wypłacenie 20 tys. PLN rekompensaty osobom, które nabyły obligacje GetBack za jego pośrednictwem - poinformował Urząd w poniedziałkowym komunikacie.

PGE

PGE Energia Odnawialna uruchomiła farmę fotowoltaiczną PV Bliskowice o mocy 1 MW w województwie lubelskim. Elektrownia składa się z blisko 3 tysięcy paneli o mocy 350 W każdy, zamontowanych na powierzchni 1,8 ha.

To jeden z czterech projektów PGE Energia Odnawialna, które zwyciężyły w ubiegłorocznej aukcji na sprzedaż energii elektrycznej w instalacjach odnawialnych źródeł energii do 1 MW.

XTB

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- Dywidenda:

• Zarząd podtrzymuje chęć wypłaty dywidendy. Przy założeniu utrzymania współczynnika kapitałowego na koniec 2020 r. > 14% (vs. 15,1% w 3Q20) oraz BION 1 lub 2, spółka będzie mogła wypłacić do 75% zysku jednostkowego (polityka spółki zakłada 50-100%).
• Zarząd nie planuje wypłaty dywidendy zaliczkowej.

- Rozwój biznesu/nowe produkty:

• W 4Q20 Zarząd celuje w pozyskanie 25-30 tys. nowych klientów (vs. 31 tys. w 2Q20 oraz 22 tys. w 1Q20). Plan na 2021 r. zakłada pozyskania średnio 30 tys. klientów kwartalnie.
• Kampania z Jose Murinio ma na celu umocnienie pozycji spółki w UE, w Ameryce Południowej oraz na nowych rynkach.  
• W 3Q20 około 60% nowych klientów otworzyło rachunki ze względu na ofertę akcyjną (vs. 30-40% w I półroczu 2020 r.)
• Spółka pracuje nad uruchomieniem rynku w RPA (czeka na licencję od regulatora), a na początku 2021 r. planuje też wejście na rynek azjatycki (ostateczny termin jest również determinowany przez zgody regulacyjne).

- Otoczenie rynkowe:

• Najpopularniejsze instrumenty w 3Q20 pozostały bez zmian, największe obroty miały miejsce m.in. na indeksach, złocie, ropie, srebrze. W ujęciu kwartalnym spadły obroty głównie na ropie.
• Zarząd zakłada, że pozytywnie na wzrost zmienności na rynkach powinny wpłynąć zbliżające się wybory w USA.

- Koszty:

• Wzrost kosztów wynagrodzeń r/r w okresie 1-3Q20 wynikał przede wszystkim z komponentu zmiennego, ale także ze wzrostu zatrudnienia.
• Wpływ zniesienia prowizji za handel akcjami będzie częściowo kompensowany przez przychody spółki z przewalutowania (akcje w USA to około 40% obrotu akcjami) oraz prowizje za obrót powyżej 100 tys. euro.  

- Pozostałe:

• Wrzesień wygenerował >50% przychodu w całym kwartale. Kluczowe w przychodach pozostały indeksy amerykańskie.

Sfinks Polska

Sfinks Polska zdecydował o rozpoczęciu działań zmierzających do otwarcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego - poinformowała spółka.

"Podjęcie decyzji spowodowane jest aktualną sytuacją epidemiczną, w tym wprowadzonymi ograniczeniami dotyczącymi prowadzenia działalności gastronomicznej, jej nieprzewidywalnością i związanym z tym potencjalnym brakiem możliwości wywiązania się z zawartych dotychczas porozumień z kontrahentami spółki na zasadach w nich określonych, a nie uwzględniających okoliczności ograniczenia prowadzenia stacjonarnej działalności gastronomicznej, która została wprowadzona na terytoriom Polski w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa" - napisano w komunikacie.

Zamiarem Sfinksa jest zawarcie układu z wierzycielami spółki.

Boryszew

Zarząd przyjął program nabywania akcji własnych, w ramach którego chce skupić do 80 mln akcji, stanowiących 33,33% kapitału zakładowego. Jak podano, spółka będzie nabywać akcje w celu ich umorzenia, a na realizację programu skupu przeznaczy środki z utworzonego na ten cel kapitału rezerwowego.

"Program składać się będzie z dwóch etapów. W ramach pierwszego etapu programu, emitent zamierza nabyć akcje spółki posiadane przez Impexmetal, tj. 13.346.169 akcji Boryszew, które stanowią około 5,56% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Natomiast drugi etap dedykowany będzie nabyciu akcji własnych spółki innych niż wskazane powyżej" - napisano w komunikacie.

Ultimate Games

Ultimate Games, producent i wydawca gier wideo z grupy PlayWay, chce w przyszłym roku wydać 5-10 większych gier na wszystkie konsole - podała spółka w komunikacie prasowym.

"Nie zwalniamy tempa, mamy ambitny plan na przyszły rok, w kalendarzu naszych premier jest ponad 200 pozycji. Zmienimy nieznacznie nasz model działania, nauczeni doświadczeniem będziemy stosować większą selekcję, aby bardziej skupić się na większych grach, które są w stanie wygenerować znacząco wyższe przychody. Na 2021 rok zakładamy premierę od 5 do 10 takich tytułów na wszystkie konsole" – powiedział, cytowany w komunikacie, Mateusz Zawadzki, prezes Ultimate Games.

Jak podano, celem spółki na najbliższe 2-3 lata jest znalezienie się w czołówce firm, wydających gry na konsoli Microsoftu i Sony.

Bowim

Spółka opublikowała wstępne dane za 1-3Q20:

Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży za III kwartały 2020 r. wyniosły 918mln PLN, EBIT wyniósł 12,6 mln PLN, a wynik finansowy netto wyniósł 4.0 mln PLN.

Intersport

Intersport Polska miał 46,68 mln PLN łącznych przychodów netto (-17% r/r) i 725 tys. PLN straty EBITDA (rok wcześniej: - 1 207 tys. PLN) w II kw. roku obrotowego 2020/2021 (od 1 lipca do 30 września 2020 r.), podała spółka, prezentując szacunkowe dane.

MCI Capital

MCI Capital planuje przeznaczać na dywidendę równowartość 1-2% kapitałów własnych w latach 2021-2023.

INC

Grupa INC złożyła na GPW dokumenty informacyjne związane z wprowadzaniem do obrotu na rynku NewConnect akcji czterech spółek i spodziewa się, że minimum cztery kolejne powinny trafić na giełdę do końca roku.

Opteam

Opteam i Innova AF II podpisały z Rementi Investments przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% Centrum Rozliczeń Elektronicznych Polskie ePłatności. Zgodnie z umową Opteam za 20,5% akcji otrzyma 71,5 mln euro - podała spółka w komunikacie.

Elemental Holding

Porozumienie akcjonariuszy Elementalu Holding kupiło w wezwaniu 4,75 mln akcji spółki, stanowiące 2,79% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Podmiotami nabywającymi akcje w wezwaniu były Terra Recycling (2,23 mln zł zakupionych akcji) oraz EFF BV (2,52 mln akcji).