dlaczego Biomed spada

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się wzrostem większości indeksów. WIG20 wzrósł 0,6%, WIG 0,5%, mWIG40 spadł -0,1%, a sWIG80 wzrósł 0,6%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniały się PZU (4,6%), Lotos (6,5%), PKN Orlen (3,7%) i CCC (3,3%). W początkowej fazie sesji około 5% zyskiwał także CD Projekt, jednak ostatecznie walor zakończył sesję 4,0% spadkiem. Spadki zanotowały też Allegro (-1,4%), Pekao (-1,0%) i JSW (-1,6%). Wśród średnich spółek zwracały uwagę spadające przy dużych obrotach Biomed-Lublin (-5,2%) oraz Kruk (-4,4%). Nastroje na GPW były lepsze niż na innych giełdach europejskich. DAX spadł -0,2%, CAC -0,6%, a FTSE wzrósł o 0,1%. Sesja w USA z kolei nie przyniosła większych zmian – S&P spadł -0,2%, a Nasdaq wzrósł 0,45%. Dzisiaj poznamy dane dot. PKB w UE w 3Q20. Kluczowe dla dalszych losów rynków wydają się jednak wydarzenia z drugiej części tygodnia - posiedzenie EBC oraz szczyt Unii Europejskiej (Brexit oraz postanowienia w sprawie programów pomocowych). Duża zmienność może w dalszym ciągu mieć miejsce na CD Projekt. Premiera „Cyberpunk 2077” jest planowana na czwartek, ale już wczoraj po sesji pojawiły się już pierwsze publikacje recenzji. Dzisiaj z rana NIKKEI jest na -0,1% minusie, nieznacznie poniżej wczorajszego zamknięcia są też kontrakty na S&P.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• CD Projekt: „Cyberpunk 2077" ze średnią ocen 91/100 pkt. na portalu Metacritic [komentarz BDM];
• Artifex Mundi: Spółka szacuje 2,2 mln PLN przychodów w listopadzie 2020 (+51% r/r) [komentarz BDM];
• Orange: Grupa chce wrócić do wypłaty dywidendy; w najbliższych tygodniach rozpocznie negocjacje z inwestorami dot. FiberCo – J. Ducarroz;
• Orange: przejęcie spółki Craftware za ok. 110 mln PLN;
• Auto Partner: Dane sprzedażowe za listopad (+16% r/r) [wykres BDM];
• Pekabex: Dane produkcyjne za listopad (+45% r/r) [wykres BDM];
• Skarbiec: Wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec listopada wyniosła 5,55 mld PLN;
• PKN Orlen: Koncern przejmuje Polska Press, nie podano ceny;
• Lotos: Zofia Paryła nowym CEO; od 12 listopada pełniła obowiązki prezesa zarządu.
• Dom Development: Euro Styl wprowadził do oferty 227 lokali w ramach Doki Living;
• Archicom: spółka kupiła grunt za 32,8 mln PLN pod 540 lokali;
• BAH: Grupa chce przygotować spółki dilerskie do sprzedaży;
• R22: Vercom z grupy R22 chce zadebiutować na GPW w 1H’21;

WYKRES DNIA

„Flash crash” na akcjach CD Projektu! Po ustanowieniu nowych historycznych szczytów na poniedziałkowej sesji akcje CDR tracą nagle 13%, co oznacza 9% stratę do piątkowego zamknięcia. Ostatecznie sesję kończą z wynikiem -4%.

CD Projekt intraday

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, MZ. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

CD Projekt

Największe portale branżowe pozytywnie oceniają nową grę CD Projektu - średnia ocena recenzentów, według portalu Metacritic, wynosi 91 pkt na 100, co daje „Cyberpunk 2077" czwartą pozycję wśród najwyżej ocenionych gier na PC w tym roku. Redakcje, które przyznały „CP 2077" niższe oceny, wskazały m.in. na nadal obecne w grze liczne błędy. Ocena gry jest niższa niż w przypadku poprzedniego dużego tytułu CD Projektu, „Wiedźmina 3", którego oceniono na 93 pkt.

Komentarz BDM: Średnia ocen nowej gry „Cyberpunk 2077", na portalu Metacritic wynosi jak dotąd 91 pkt. Wśród 43 recenzji dominuje pozytywny odbiór. Głównym minusem wytykanym przez recenzentów jest spora liczba błędów. Na konferencji wynikowej za 3Q’20 zarząd spółki podkreślił, iż celuje w ocenę 90+ na tym portalu. Warto zauważyć, że cały czas trwają prace nad grą (m.in. czyszczeniem jej z błędów) - dziennikarze dostali swoje kopie bez najnowszych aktualizacji, stąd oceny w dniu jak i po premierze mogę być jeszcze wyższe o ile deweloper uporał się z wytykanymi błędami.

Artifex Mundi

W listopadzie 2020 r. spółka rozpoznała 2,2 mln PLN przychodów ze sprzedaży produktów, co oznacza wzrost o 51% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku.

W ocenie dewelopera gier na wzrost raportowanych przychodów w analizowanym okresie wpływ miały m.in. następujące czynniki:

- wzrost sprzedaży wersji gier HOPA na konsole (o 26% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku), przekładający się na wyższy udział sprzedaży gier na konsole w całkowitej sprzedaży grupy, co jest efektem modyfikacji polityki sprzedażowej w 1Q’20 oraz systematycznego rozbudowywania portfolio konsolowego o gry wydane historycznie w wersjach PC/mobile;

- systematyczny wzrost przychodów w segmencie free-to-play;

- istotny wpływ na przychody w analizowanym okresie miało również umocnienie PLN wobec USD, przekładające się na spadek raportowanych w PLN przychodów grupy o 2%.

Szacunkowe przychody za listopad 2020 [tys. PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM: Po stagnacji przychodów na przestrzeni lipiec-sierpień’20 poniżej 2 mln PLN, zarówno wrześniowe jak i październikowe odczyty powracają na wzrostową ścieżkę wynikową przekraczając poziom 2 mln PLN, co jest zgodne z naszymi oczekiwaniami.

Orange

Nowa strategia Orange Polska ma być bardziej ewolucją niż rewolucją. Cele finansowe zostaną wyznaczone na lata 2021-23, ale inne założenia mogą sięgać dalej - poinformował PAP Biznes prezes spółki Julien Ducarroz. Dodał, że Orange Polska docelowo chce wrócić do wypłaty dywidendy, ale aby podjąć decyzję o jej wznowieniu, spółka musi m.in. znać skalę kosztów związanych z 5G oraz znaleźć współfinansowanie w ramach FiberCo.

„Jesteśmy w trakcie procesu pozyskiwania ofert na FiberCo. Widzimy zainteresowanie i jestem zadowolony z dotychczasowego przebiegu procesu. Będziemy rozmawiać z potencjalnymi kupującymi. Negocjacje powinny się rozpocząć w nadchodzących tygodniach. Mam nadzieję, że wyłonimy inwestora w pierwszej połowie 2021 roku. FiberCo jest atrakcyjnym projektem" - powiedział prezes, nie ujawniając liczby zainteresowanych podmiotów.

Orange

Bluesoft, spółka zależna Orange Polska, podpisała umowę przejęcia 100% udziałów firmy Craftware. Wartość przejmowanego przedsiębiorstwa może wynieść ok. 110 mln PLN.

Pekabex

Spółka wyprodukowała w listopadzie ok. 20,2 tys. m3 (+45% r/r).

Pekabex – produkcja miesięczna [m3]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Auto Partner

Spółka wypracowała w listopadzie ok. 145,3 mln PLN (+16% r/r).

Auto Partner – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BioMaxima

Grupa podpisała przedwstępną umowę zakupu nabycia nieruchomości w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Lublinie, gdzie chce wybudować nowy zakład produkcyjny.

Lotos

Rada Nadzorcza Grupy Lotos powołała Zofię Paryłę na stanowisko prezesa zarządu. Paryła od 12 listopada pełniła obowiązki prezesa zarządu.

Skarbiec

Wartość aktywów pod zarządzaniem przez Skarbiec TFI na koniec listopada wyniosła ok. 5,55 mld PLN.

PKN Orlen

Koncern przejmuje od niemieckiej Verlagsgruppe Passau Capital Group wydawnictwo Polska Press.

PKN Orlen przejmuje grupę Polska Press. Według nieoficjalnych źródeł “PB” wartość transakcji to nieco ponad 120 mln PLN, czyli mniej więcej dziesięciokrotność ubiegłorocznego wyniku EBITDA grupy Polska Press. – Puls Biznesu

Marvipol

Solex - spółka zależna Marvipolu Development - zawarł umowę nabycia prawa użytkowania wieczystego 2,47 ha gruntu w warszawskiej dzielnicy Włochy za 78 mln PLN netto.

Unibep

Fama Development i 1 Fama Development - spółki zależne Unidevelopment - zawarły z instytucjonalnym inwestorem (kupujący) przedwstępną umowę sprzedaży, na podstawie której 1 Fama Development zobowiązała się do zrealizowania inwestycji mieszkaniowej w Poznaniu.

Dom Development

Euro Styl z Grupy Dom Development uzyskał pozwolenie na budowę i rozpoczął sprzedaż 212 mieszkań i 15 lokali usługowych w dwóch budynkach pierwszego etapu projektu Doki Living w Gdańsku. Deweloper równocześnie wprowadził do oferty 114 loftów serwisowanych, które powstają w Montowni - odrestaurowanym, zabytkowym gmachu przystosowanym do funkcji hotelowej z centrum konferencyjnym.

Dom Development rozpoczął wydawanie kluczy na Osiedlu Grabiszyńska 141 we Wrocławiu, które obejmuje 59 mieszkań i 3 lokale usługowe.

ImagePower

Image Power podtrzymuje plan debiutu na NewConnect w 1Q’21 i planuje wykorzystać potencjał rynku chińskiego.

Vabun (NC)

Spółka zdecydowała o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych.

BAH

Grupa chce uporządkować sieć dilerską w celu sprzedaży - poinformował podczas poniedziałkowej wideokonferencji prokurent spółki Andrzej Nizio. Dodał, że wartość sieci może sięgnąć 160-200 mln PLN.

BAH chce po nowym roku rozpocząć działalność wielomarkowego dilerstwa samochodów używanych.

Banki

Zysk netto sektora bankowego w okresie styczeń-październik 2020 roku wyniósł 6,68 mld PLN, co oznacza, że spadł o 49,1% r/r - poinformował Narodowy Bank Polski.

Plantwear (NC)

Plantwear, po wejściu na Ukrainę i do Rumunii w tym roku, planuje jeszcze premierę serwisów w języku niemieckim skierowane do klientów z Niemiec oraz Austrii. W tym roku spółka zwiększy także portfolio marek o nowy koncept Just Plants, poinformował ISBnews prezes Wiktor Pyrzyk.

Skriware

Skriware zamierza pozyskać 4,5 mln PLN do marca 2021 r. w trwającej obecnie rundzie pre-IPO i docelowo zadebiutować na NewConnect w 4Q’21, poinformował ISBnews CEO Karol Górnowicz.

Archicom

Spółka zależna Archicomu zawarła umowę kupna nieruchomości gruntowej o powierzchni 66 tys. mkw., położonej w Iwinach, w powiecie wrocławskim, za 32,8 mln PLN netto. Na zakupionej nieruchomości planowana jest inwestycja mieszkaniowa wielorodzinna na około 540 lokali.

R22

Vercom, spółka z grupy R22, będzie ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie swoich akcji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Debiut planowany jest na pierwszą połowę 2021 roku.

Deweloperzy, banki

Popyt na kredyty mieszkaniowe w listopadzie spadł o 4,4% r/r - podał BIK w komunikacie.

Górnictwo

Komisja Europejska powinna zgodzić się na dotowanie polskich kopalń. Byliśmy gotowi na produkcję ponad 28 mln ton węgla. Spółka nie odpowiada za to, że z powodu zmian na rynku klienci nie odebrali części węgla, zmniejszając jej przychody – mówi Tomasz Rogala, prezes Polskiej Grupy Górniczej. – Rzeczpospolita

Sescom

Sescom dostrzegł szansę w sektorze wodorowym. - Parkiet

Przemysł

Przemysł liczy koszty związane z opłatą mocową. I ostrzega, że zwiększy ona import i zmniejszy inwestycje. – Dziennik Gazeta Prawna