W 1Q 2024 roku Mabion wypracował:
- 33,1 mln PLN przychodów (bez przychodów z zakupu materiałów)
- 15,5 mln PLN EBITDA
- 13,5 mln PLN EBIT
- 17,5 mln PLN zysku netto
Solidny poziom zysku netto i dziesiąty kwartał z rzędu generowania stabilnych przychodów operacyjnych w wyniku realizacji wysoko marżowych usług kontraktowych dla amerykańskiego partnera Novavax
Ponad 24,0 mln PLN przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej przyczyniło się do zwiększenia stanu gotówki na koniec 1Q 2024 do 48,8 mln PLN. Ponadto po dniu bilansowym do dnia publikacji raportu Spółka otrzymała od Novavax kolejne płatności w kwocie 3,5 mln USD, co zabezpiecza planowane działania związane z realizacją Strategii w 2024 roku
Na dzień publikacji raportu 1Q 2024 sytuacja finansowa Mabion pozwala na prowadzenie działalności i regulowanie zobowiązań przez co najmniej kolejne 12 miesięcy, a Spółka nie identyfikuje potrzeb pozyskania dodatkowego finansowania zewnętrznego
Kontynuowana wzmożona działalność w obszarze Business Development z bezpośrednim przełożeniem na rosnącą wartość aktywnych ofert, które na dzień publikacji sprawozdania wynoszą 298 mln USD, uwzględniając cześć usługową (230 mln USD) oraz część materiałową (68 mln USD)
Istotne wzmocnienia i objęcie kluczowych stanowisk przez doświadczonych managerów o międzynarodowym doświadczeniu: Marty Henehan jako BD Director na Amerykę Północną oraz dr Nigel Stapleton jako BD Director na Europę
Pozytywny wynik audytów i uzyskanie przedłużenia ważności certyfikatów GLP (ang. Good Laboratory Practice) oraz GMP (ang. Good Manufacturing Practice) odpowiednio dla laboratorium w Łodzi i dla zakładu w Konstantynowie Łódzkim
„Z powodzeniem realizujemy usługi CDMO, komercjalizując wysokie kompetencje zbudowane w Mabion, co przekłada się na kolejny z rzędu solidny kwartał na poziomie wygenerowanych wyników. Wysokie przychody osiągnęliśmy pomimo presji kursu USDPLN, a dyscyplina kosztowa i wysoka efektywność zarządzania, ponownie przełożyła się na bardzo dobrą rentowność na wszystkim poziomach wyników, w tym na marżę EBITDA na poziomie 47%. Opublikowane wyniki oraz wysokie przepływy operacyjne i dalsze wpływy od Novavax po dniu bilansowym, zgodnie z wcześniejszymi założeniami zabezpieczają naszą pozycję finansową i pozwalają kontynuować realizację wyznaczonych w najbliższym czasie celów strategicznych. Działania z obszaru Business Development i konsekwentny wzrost złożonych ofert, będących aktualnie w trakcie rozstrzygnięcia, jest dla nas priorytetem. Funkcjonujemy w dobrze zgranym zespole pod przewodnictwem bardzo doświadczonych managerów w kluczowych dla nas destynacjach: Ameryki Płn. oraz Europy i wierzymy, że pożądany efekt w postaci dywersyfikacji naszej bazy przychodowej jest kwestią czasu. Pracujemy prężnie, żeby rosnący pipeline złożonych ofert, które sięgają już niemal 300 mln USD, przełożyć na podpisane kontrakty” – komentuje Krzysztof Kaczmarczyk, Prezes Zarządu Mabion S.A.
Wyniki finansowe 1Q 2024
Kolejny kwartał z rzędu Mabion wygenerował istotne przychody ze sprzedaży wraz z częścią leasingową (tj. bez uwzględnienia przychodów z zakupów materiałów), które w 1Q 2024 roku wyniosły 33,1 mln PLN. Spółka utrzymała bardzo dobrą rentowność na wszystkich poziomach wyników, osiągając 79,8% marży brutto ze sprzedaży (bez materiałów), 46,8% marży EBITDA (bez materiałów) oraz 40,9% marży EBIT (bez materiałów). Na poziomie EBITDA Mabion zanotował wynik w wysokości 15,5 mln PLN, a zysk operacyjny wyniósł 13,5 mln PLN. Spółka wygenerowała wysoki kwartalny zysk netto na poziomie 17,5 mln PLN.
W okresie 1Q 2024 Mabion otrzymał płatności z tytułu realizacji umowy z Novavax w wysokości 9,7 mln USD, a po dniu bilansowym do dnia publikacji sprawozdania finansowego otrzymał kolejne 3,5 mln USD. Od początku współpracy z Novavax do dnia publikacji sprawozdania finansowego otrzymane płatności od Novavax wyniosły ponad 88 mln USD.
„Wysoka skuteczność w zarządzaniu procesami biznesowymi oraz realizowany kontrakt dla Novavax ponownie przełożyły się na nasze bardzo dobre wyniki finansowe. Osiągnęliśmy solidny poziom zysku netto z powtarzalnej działalności CDMO, a także odnotowaliśmy wysokie dodatnie przepływy na poziomie +24,0 mln PLN. W efekcie stan środków pieniężnych na koniec marca br. wzrósł wobec stanu na koniec 2023 r. i wyniósł 48,8 mln PLN, co - razem z otrzymanymi płatnościami Novavax po dacie bilansowej w kwocie 3,5 mln USD - zabezpiecza naszą pozycję finansową i na dzisiaj pozwala wdrażać najbliższe plany związane z realizowaną przez Mabion Strategią” – komentuje Grzegorz Grabowicz, Członek Zarządu ds. Finansowych w Mabion S.A.
Współpraca z Novavax zapoczątkowana w październiku 2021 roku została przedłużona aneksem z 2022 roku do końca 2026 roku, z częścią gwarantowaną do końca maja 2024 roku, w zakresie której Mabion świadczy usługi na bazie umowy produkcyjnej oraz towarzyszących zleceń dodatkowych w obszarze wykonywania analityki i usług logistycznych.
“W kolejnych miesiącach będziemy kontynuować świadczenie dla Novavax wybranych usług dodatkowych, jednocześnie deklarując wobec naszego amerykańskiego partnera gotowość do dalszej współpracy w zakresie wytwarzania produktów biologicznych. Wiąże nas budowana od ponad 3 lat relacja, z której jesteśmy bardzo zadowoleni” – dodaje Adam Pietruszkiewicz, Członek Zarządu ds. Rozwoju Biznesu w Mabion S.A.
Działania business development i aktywność na targach branżowych
Mabion w 1Q 2024 kontynuował intensywne działania business development, obejmujące rozbudowę struktur sprzedażowych na kluczowych rynkach: amerykańskim i europejskim oraz uczestnictwo w najważniejszych branżowych konferencjach i targach w celu zwiększenia rozpoznawalności Spółki i jej oferty usług CDMO na arenie międzynarodowej oraz dywersyfikacji przychodów w postaci pozyskania nowych kontraktów z obszaru kontraktowego wytwarzania.
Zespół Business Development (BD) - bezpośrednio odpowiedzialny za realizację strategii sprzedażowej Mabion - liczy obecnie ośmiu wysokiej klasy ekspertów, w tym dwóch zatrudnionych ostatnio managerów z międzynarodowym doświadczeniem: Marty Henehan, który w lutym br. objął stanowisko Business Development Director na Amerykę Płn. oraz dr Nigel Stapleton, który w kwietniu br. został zatrudniony na stanowisku Business Development Director na Europę. Dołączenie do zespołu BD managerów w kluczowych dla branży CDMO destynacjach ma istotne znaczenie dla procesu pozyskania nowych klientów, ponieważ dysponują oni rozległą siecią kontaktów i są rozpoznawalni w środowisku branżowym, co usprawnia dotarcie do najważniejszych osób w międzynarodowych firmach farmaceutycznych odpowiedzialnych za wybór dostawców usług CDMO, dla których Mabion może zostać partnerem biznesowym.
Ważnym elementem business development jest także aktywny udział Mabion w targach i konferencjach branżowych, ponieważ umożliwia nawiązanie bezpośrednich relacji z potencjalnymi klientami i prezentację szerokiego zakresu usług CDMO, jakim dysponuje Spółka. W 2024 roku Mabion ma zaplanowany udział w szeregu konferencji i targów branżowych w liczbie istotnie wyższej niż w 2023 roku. W tym roku przedstawiciele Spółki byli obecni na najważniejszych eventach, takich jak: Biotech Showcase i JP Morgan Healthcare, odbywających się w San Francisco, DCAT w Nowym Jorku, Bio Europe Spring i Bioprocessing Summit Europe w Barcelonie, American Biomanufacturing Summit w San Francisco i CPHI North America w Filadelfii. Spółka ma także wypełniony kalendarz, jeśli chodzi o udział w innych kluczowych międzynarodowych wydarzeniach branżowych w tym roku zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i w Europie.
“Widzimy, że nasze działania business development przynoszą już efekty w postaci rosnącej puli złożonych i rozpatrywanych ofert na usługi CDMO, których skumulowana wartość obecnie wynosi 298 mln USD (wartość ta uwzględnia zarówno wartość usług jak i materiałów i surowców wymaganych do realizacji). Dla porównania w listopadzie 2023 roku, kiedy publikowaliśmy wyniki 3Q 2023, ofertowana wartość usług Spółki wynosiła nieco poniżej 30 mln USD. Mamy obecnie otwarte 34 procesy sprzedażowe i szacujemy, że średni czas obserwowany w branży od rozpoczęcia ofertowania do rozstrzygnięcia propozycji wynosi około 12 miesięcy. Jesteśmy także już po pierwszych wizytach w naszym zmodernizowanym zakładzie w Konstantynowie Łódzkim przedstawicieli firm zainteresowanych współpracą i mamy zaplanowane kolejne w następnych tygodniach. Jesteśmy przekonani, że nasza aktywność na międzynarodowych targach i konferencjach w tym roku oraz skuteczność zatrudnionych Business Development Director-ów na Amerykę Płn. i Europę przełożą się w niedługim terminie na nowe kontrakty i docelowo dywersyfikację strumienia naszych przychodów” –mówi Adam Pietruszkiewicz, Członek Zarządu ds. Rozwoju Biznesu w Mabion S.A.
Tabela 1. Wyniki finansowe Mabion S.A. w ujęciu kwartalnym
Dane w mln PLN |
1Q 22 |
2Q 22 |
3Q 22 |
4Q 22 |
1Q 23 |
2Q 23 |
3Q 23 |
4Q 23 |
1Q 24 |
Przychody razem (w tym) |
38,6 |
43,9 |
38,5 |
42,9 |
39,5 |
36,0 |
29,6 |
46,5 |
34,0 |
Przychody ze sprzedaży |
22,3 |
17,5 |
14,1 |
36,7 |
38,2 |
34,3 |
28,0 |
39,9 |
32,2 |
Przychody z tytułu leasingu |
1,8 |
1,4 |
1,3 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
0,0 |
0,3 |
0,9 |
Przychody z zakupu materiałów |
14,5 |
25,0 |
23,1 |
5,1 |
0,2 |
0,6 |
1,6 |
6,3 |
0,9 |
Koszt własny sprzedaży |
-21,8 |
-33,3 |
-29,9 |
-13,0 |
-9,1 |
-8,6 |
-6,4 |
-13,0 |
-7,5 |
Zysk brutto na sprzedaży |
16,8 |
10,7 |
8,6 |
29,9 |
30,5 |
27,4 |
23,2 |
33,5 |
26,4 |
Marża brutto ze sprzedaży |
69,7% |
56,2% |
55,7% |
79,2% |
77,5% |
77,5% |
82,8% |
83,4% |
79,8% |
Marża brutto na sprzedaży |
43,5% |
24,3% |
22,3% |
69,7% |
77,0% |
76,1% |
78,3% |
72,1% |
77,8% |
Koszty R&D i ogólnego zarządu |
-9,7 |
-8,0 |
-14,3 |
-11,8 |
-12,5 |
-10,2 |
-12,3 |
-11,5 |
-12,5 |
Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
-12,2 |
- |
EBITDA |
9,6 |
5,6 |
(4,4) |
26,4 |
19,8 |
19,2 |
12,8 |
10,4 |
15,5 |
Marża EBITDA |
39,9% |
29,6% |
n/a |
69,7% |
50,4% |
54,2% |
45,8% |
25,9% |
46,8% |
Marża EBITDA |
24,9% |
12,8% |
n/a |
61,4% |
50,1% |
53,3% |
43,4% |
22,4% |
45,6% |
Amortyzacja |
2,5 |
2,5 |
2,0 |
1,9 |
1,8 |
1,7 |
2,0 |
1,7 |
2,0 |
EBIT |
7,1 |
3,1 |
(6,4) |
24,5 |
18,0 |
17,5 |
10,9 |
8,7 |
13,5 |
Marża EBIT |
29,4% |
16,3% |
n/a |
64,7% |
45,9% |
49,4% |
38,8% |
21,6% |
40,9% |
Marża EBIT |
18,4% |
7,0% |
n/a |
56,9% |
45,6% |
48,5% |
36,7% |
18,7% |
39,8% |
Zysk/strata brutto |
7,4 |
5,1 |
(5,1) |
14,5 |
16,5 |
15,2 |
10,9 |
7,3 |
17,5 |
Podatek dochodowy |
- |
- |
- |
1,2 |
- |
- |
- |
(8,6) |
- |
Zysk/strata netto |
7,4 |
5,1 |
(5,1) |
15,7 |
16,5 |
15,2 |
10,9 |
(1,3) |
17,5 |