Cynk LME [USD/t]

Wczorajsza sesja na GPW, pomimo dobrego początku, zakończyła się spadkami indeksów. WIG20 spadł -0,4%, WIG -0,5%, mWIG40 -1,3%, a sWIG80 -0,5%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniał się przede wszystkim CD Projekt, który zakończył sesję ponad 10% wzrostem, czemu sprzyjać mogły informacje o wydaniu zestawu poprawek do Cyberpunka. Na plusie sesję zakończyły jeszcze tylko Orange (1,5%), KGHM (1,1%) i PGE (0,6%). Spadkom przewodziły z kolei PKN Orlen (-3,0%), Dino (-3,0%) i Allegro (-2,8%). Na nastroje na GPW nie miały większego wpływu lepsze od oczekiwań publikowane dane o produkcji przemysłowej w Polsce w grudniu (11,2% r/r wobec oczekiwań 8,7% r/r). Na innych rynkach europejskich nastroje były jeszcze słabsze. DAX spadł -1,7%, CAC -1,6%, a FTSE -0,8%. Pozytywnie z kolei zakończyła się sesja w USA, gdzie S&P zyskał 0,4%, a Nasdaq 0,7%. Dziś brak publikacji istotnych danych. Kluczowy wydarzeniem tego tygodnia wydaje się kończące się w środę posiedzenie FOMC. Z rana NIKKEI traci -1,0%, a kontrakty terminowe na S&P są na -0,6% minusie.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• Handel (COVID-19): od 1 lutego sklepy w galeriach handlowych mają zostać otwarte - wynika z informacji RMF FM. Restauracje/siłownie zamknięte;
• Bank Millennium: Bank utworzy w wynikach za 4Q’20 rezerwy na kredyty walutowe w wys. 379,6 mln PLN;
• Santander BP: Wynik brutto banku w 4Q’20 niższa o 209,3 mln PLN przez rezerwy na kredyty walutowe;
• PKO BP: Bank planuje zwiększyć dostępność kredytów hipotecznych;
• Meble/Forte: Produkcja sprzedana mebli w grudniu rośnie o 20% r/r (+9% r/r w 4Q’20) [komentarz BDM];
• Arteria: Akcjonariusze spółki wzywają do sprzedaży 681.084 akcji spółki po 4,48 PLN/akcję;
• CDRL: Spółka może zamknąć kilka sklepów własnych w galeriach, rozbuduje sieć franczyzową;
• Polnord: Cordia International nabyła w wezwaniu 3,28 mln akcji Polnordu;
• PGE/Krynica Vitamin: PGE Obrót dostarcza dla spółki Krynica Vitamin energię z OZE;
• Photon Energy: Spółka ma 12,9 mln EUR finansowania z CIB Banku na projekty na Węgrzech;
• Develia Mariusz Poławski został powołany na wiceprezesa zarządu spółki;
• Energa: Spółka zmodernizuje system zarządzania siecią elektroenergetyczną;
• Mabion: Adam Pietruszkiewicz został ponownie delegowany do zarządu spółki - do 25 IV;
• Mediacap: NWZ spółki upoważniło zarząd do skupu do 1,5 mln akcji własnych.
• WYKRES DNIA

Inwestorzy z reddita pokonują znany fundusz Melvin Capital, który miał krótkie pozycje na akcjach Gamestop. Akcje w nieco ponad tydzień wzrosły 8x, a fundusz został dokapitalizowany kwota 2,75 mld USD. Melvin Capital znany jest na GPW, bo jeszcze na 30.12.2020 posiadał 1,12% w krótkich pozycjach na… CD Projekt.

Gamestop- hourly

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A. Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach [tys.]

Źródło: BDM, MZ. *- od 20.01.21 MZ przywróciło dane o ozdrowieńcach wstrzymane 24.11.2020, rządowe dane nie sumują się po województwach, a globalna liczba chorych od początku pandemii nie jest sumą kolejnych dni. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

Handel (COVID-19)

Dziś konferencja o łagodzeniu obostrzeń. W ramach luzowania obostrzeń sanitarnych, od 1 lutego sklepy w galeriach handlowych mają zostać otwarte - wynika z informacji RMF FM. Jak wynika z informacji RMF FM, bardzo prawdopodobne jest także otwarcie hoteli dla 25 lub 50 proc. klientów, a restauracje i siłownie nie zostaną póki co otwarte.

Bank Millennium

Bank Millennium zdecydował o utworzeniu w wynikach za 4Q’20 rezerw na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi w wysokości 379,6 mln PLN. Bank spodziewa się negatywnego wyniku netto w 4Q’20 ale dodatniego w całym roku 2020.

Wyższy poziom rezerw w porównaniu z tymi w poprzednich kwartałach odzwierciedla negatywny trend w wyrokach sądowych oraz zmiany w modelu szacowania ryzyka.

Santander BP

Rezerwy na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych obniżą skonsolidowany wynik brutto Santander Bank Polska w 4Q’20 o 209,3 mln PLN. Rezerwa w Santander Bank Polska ma wynieść 173 mln PLN, a w spółce zależnej Santander Consumer Bank będzie to 36,3 mln PLN.

PKO BP

Bank PKO BP planuje w lutym tego roku wdrożyć mechanizm, który pozwoli na zwiększenie dostępności kredytów hipotecznych.

Banki

Nadal można spodziewać się, że do końca kadencji RPP, czyli 2022 r., nie będzie trzeba obniżać stóp procentowych. Obniżka poniżej zera byłaby możliwa w przypadku pojawienia się deflacji i silnego pogorszenia nastrojów konsumentów i przedsiębiorców - członek RPP Eryk Łon.

Ile frankowicze mogą zyskać na porozumieniach z bankami? Dla decyzji kredytobiorców kluczowy może być rok udzielenia kredytu i chęć uniknięcia kosztów sporów sądowych. - Rzeczpospolia

Forte, rynek meblowy

Produkcja mebli w grudniu 2020 wzrosła o 20,4% r/r. To najwyższy wzrost od lipca’20

BDM: pozytywne. Ponad 20% r/r wzrost w grudniu daje ok. +9,2% r/r wzrostu w całym kwartale przy naszych oczekiwaniach sprzedaży mebli w Forte +2% r/r (zarząd na konferencji po 3Q’20 w październiku wskazywał na wykorzystane w pełni zdolności produkcyjne). Cały 2020 rok produkcja mebli zakończyła wzrost na poziomie +0,5% r/r.

Prawdopodobnie spółka opublikuje szacunkowe dane za 4Q’20 w czwartek 28.01 po sesji. Zgodnie z naszą ostatnią rekomendacją Forte Akumuluj 43,9 PLN powinny być one rekordowe. Na piątek na 10:00 zaplanowana jest konferencja z zarządem, który poda więcej informacji o rynku w 1Q’20 w obliczu zamkniętych sklepów w Niemczech do 14.02. Przedłużenie lockdownu było największym krótkoterminowym czynnikiem ryzyka w naszej rekomendacji. Na początku stycznia obostrzenia zostały przedłużone do końca miesiąca, a obecnie do 14 lutego, choć Kanclerz Merkel sugerowała, że mogą być potrzebne aż do kwietnia 2021 mimo całkiem stabilnej sytuacji epidemicznej. Tym samym sprzedaż w 1Q’21 byłaby bardzo słaba (spółka 40-50% kieruje do Niemiec) i przesunęłaby się zapewne na 2-3Q’21 mając doświadczenia z I fazy lockdownów z wiosny 2020 roku (branża meblowa nieoczekiwanie stała się beneficjentem pandemii i zmiany nawyków konsumenckich).

Energa

Energa zmodernizuje system zarządzania siecią elektroenergetyczną i wdroży najnowszą generację tego rodzaju infrastruktury, czyli SCADA/ADMS. Jak informuje firma, pierwsze tak kompleksowe wdrożenie tej technologii w Polsce pozwoli m.in. szybciej usuwać awarie.

PGNiG

PGNiG przeszacował majątek wydobywczy. Mimo dokonanych odpisów koncern ubiegły rok może zaliczyć do udanych, zwłaszcza w kontekście wygranego spodu z Gazpromem i inwestycji w Norwegii. - Rzeczpospolita

PGE, Krynica Vitamin

Spółka PGE Obrót z Rzeszowa dostarcza od stycznia br. energię elektryczną jednemu z największych polskich producentów m.in. napojów bezalkoholowych i środków do dezynfekcji, firmie Krynica Vitamin. Energia ta w 100% pochodzi z OZE.

Photon Energy

Photon Energy podpisał 15-letnią umowę na 4,6 mld HUF, tj. 12,9 mln EUR, finansowania z CIB Banku dla dziesięciu elektrowni fotowoltaicznych o łącznej mocy 14,1 MWp, zlokalizowanych w gminie Püspökladány na Węgrzech.

Ciech

Soda z niemieckiej fabryki Ciechu wchodzi na rynek farmaceutyczny. Certyfikowany produkt chemicznej spółki już testują klienci w całej Europie, a także z innych regionów świata. Dotarcie do nowej grupy odbiorców to element strategii, której celem jest zwiększanie oferty wyrobów specjalistycznych. - Parkiet

PGG

PGG ma pieniądze na bieżące funkcjonowanie, potrzebuje jednak środków z tzw. tarczy PFR, subwencji dyskutowanych obecnie w ramach prac nad umową społeczną dla górnictwa oraz środków, które energetyka powinna zapłacić za nieodebrany węgiel.

Dwie kroplówki dla węglowej spółki. Zatrudniająca prawie 40 tys. osób Polska Grupa Górnicza ma pieniądze na wypłaty i czternastki w najbliższych miesiącach, ale potem potrzebuje pomocy PFR i państwowych dotacji. – Dziennik Gazeta Prawna

Górnictwo

Są kwestie, w których się zgadzamy, ale są też takie kwestie, które wymagają uzgodnień - ocenił wiceminister aktywów państwowych Artur Soboń po trwających w poniedziałek blisko siedem godzin rozmowach ze związkowcami na temat umowy społecznej, która ma określić szczegóły transformacji górnictwa.

PZU

Polski rynek ubezpieczeniowy się kurczy, PZU dominuje? Ale obok państwowego giganta, który dyktuje ceny i zwyczaje w ubezpieczeniach, są i nowi gracze. – Gazeta Wyborcza

Orange Polska

Orange Polska szuka inwestora do światłowodowej spółki. Główny akcjonariusz telekomu uzgodnił sprzedaż połowy udziałów w podobnym wehikule we Francji. - Rzeczpospolita

CDRL

CDRL skupia się obecnie na umacnianiu sklepu internetowego i równolegle przeprowadza optymalizację sieci stacjonarnej, otwierając nowe placówki głównie w formule franczyzowej w kraju i za granicą.

Develia

Rada nadzorcza Develii powołała do składu zarządu Mariusza Poławskiego, powierzając mu pełnienie funkcji wiceprezesa.

Polnord

Cordia International nabyła w ramach wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Polnordu 3 278 771 akcji. Ponadto w wyniku wezwania wzywający zawarł transakcję nabycia, poza rynkiem regulowanym, 195 akcji spółki.

PEM

W wezwaniu na akcje Private Equity Managers zawarto transakcje, których przedmiotem było 574.202 akcje.

Arteria

Akcjonariusze Arterii, posiadający łącznie akcje stanowiące 50,04% w kapitale zakładowym spółki, wzywają do sprzedaży 681.084 akcji Arterii, reprezentujących ok. 15,95% kapitału, po 4,48 PLN za akcję.

Przemysł

Przemysł wyszedł z kryzysu wzmocniony. Mimo nowych restrykcji antyepidemicznych aktywność polskiej gospodarki w 4Q’20 zmalała niewiele bardziej niż w 3Q’20. Boom w przemyśle zrównoważył zapaść w usługach. - Rzeczpospolita

IT

IT przyciąga coraz więcej osób, magnesem są zarobki. Specjaliści od teleinformatyki nie mogą narzekać i to mimo pandemii. W 2020 r. dolne widełki wynagrodzeń wzrosły nawet o 18%. - Rzeczpospolita

Mediacap

NWZ Mediacap upoważniło zarząd spółki do nabycia do 1,5 mln akcji własnych, stanowiących ok. 7,97% kapitału zakładowego - wynika z uchwał walnego. Łącznie na skup może zostać przeznaczone do 3,5 mln PLN.

Mabion

Rada nadzorcza Mabionu podjęła uchwałę w sprawie delegowania członka RN Adama Pietruszkiewicza, do wykonywania czynności członka zarządu spółki. Okres delegowania trwa od 25 stycznia do 25 kwietnia 2021 r.

Rynek apteczny

Wartość sprzedaży na aptecznym rynku farmaceutycznym wyniosła 37,7 mld PLN w 2020 r., wynika z danych PEX PharmaSequence. Oznacza to wzrost o 1,4% wobec 2019 roku. Wartość refundacji w 2020 r. wyniosła 9,6 mld PLN.

Radpol

Radpol chce zwiększyć eksport i inwestycje. Zarząd liczy, że w tym roku uda się spółce nadrobić zaległości związane z uruchomieniem nowych maszyn i urządzeń. - Parkiet

Geotrans (NC)

Spółka szacuje, że w 4Q’20 miała 10,4 mln PLN przychodów, 1,6 mln PLN EBIT oraz 1,2 mln PLN zysku netto.