Akcje znanej spółki zyskują we wtorek blisko 5%, chociaż jej zarząd ogłosił tego dnia bardzo dużą redukcję zatrudnienia. Jednak według analityków DM BDM firma ta wciąż pozostaje bardzo ciekawą propozycją inwestycyjną i “absolutnym top pick” na 2024 rok.
- W ramach zwolnień, spółka pozbawi pracy 190 pracowników w trzonie swojego biznesu
- Rekomendacja dla walorów firmy to solidne “kupuj”
- Prognozowana zwyżka to nawet 32-39%
Agora zwolni 14% pracowników
Agora ogłosiła kolejną falę zwolnień. Mowa o dużym posunięciu, bowiem zapowiadana skala redukcji zatrudnienia to 14% w spółce spółki oraz o 7% w grupie kapitałowej.
Do końca tego kwartału, czyli do kwietnia 2024 roku, pracę stracić ma 190 pracowników. Zwolnienia mają zostać przeprowadzone między 5 lutego a 31 marca 2024 roku. Redukcje dotkną działy prasy cyfrowej i drukowanej oraz wydawnictwa internetowego.
Agora jest spółką posiadającą między innymi portale Gazeta.pl czy GoldenLine, a także dziennik “Gazeta Wyborcza”. Firma zarządza również siecią kin Helios.
„Przyczyną zamierzonego zwolnienia grupowego w obszarze Prasa Cyfrowa i Drukowana są czynniki rynkowe wynikające ze stałego trendu spadkowego sprzedaży prasy drukowanej związanego z odpływem czytelników do innych kanałów komunikacji, natomiast w obszarze internet przyczyną jest wyraźne pogorszenie przychodów ze sprzedaży reklam w modelu open market oraz wzrost pozycji platform globalnych” - czytamy w komunikacie spółki Agora.
„Z uwagi na te czynniki spółka musi podjąć działania zmierzające do dostosowania się do zmieniającego otoczenia rynkowego i oczekiwań odbiorców, a przeprowadzana restrukturyzacja jest warunkiem koniecznym do ustabilizowania sytuacji finansowej obszarów Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet, jak i zadbania o ich stabilność i rozwój oraz pozycję rynkową w następnych latach” - dodano.
Czytaj również: Kurs euro do złotego - prognoza 2024. Znamy zdumiewające predykcje prognostów dla EUR/PLN
Prognoza wzrostu notowań Agora o 39%
Komunikat dotyczący redukcji zatrudnienia zbiegł się w czasie z nową rekomendacją wystawioną dla spółki przez zespół analiz DM BDM. Okazała się ona bardzo korzystna, a eksperci biura uznają Agorę za bardzo interesujący wybór inwestycyjny.
Analitycy DM BDM podtrzymali rekomendację “kupuj” dla walorów Agory, a cenę docelową ustalili na 14,50 PLN. To 32% wyżej bieżącej ceny akcji spółki na parkiecie warszawskiej giełdy. Względem poziomu z czasu wystawienia rekomendacji, było to 39%.
“Spółka jest dla nas kolejny rok z rzędu najlepszą propozycją inwestycyjną w obszarze TMT (z grupy podmiotów notowanych na polskim rynku akcji)” - stwierdzili eksperci z DM BDM. - “Przez cały 2023 rok definiowaliśmy Agorę jako „absolutny top pick”. W bieżącym 2024 roku utrzymujemy to stwierdzenie”
W opublikowanej 9 stycznia rekomendacji analitycy BDM bardzo wysoko ocenilili sposób w jaki zarząd Agory przeprowadził spółkę przez wyjątkowo trudne ostatnie lata.
Zobacz także: Akcje giganta mogą zyskać 35%. Prognozy dla giełdy USA w 2024 roku
“Przed Agorą, według nas, otwiera się jakościowo inna perspektywa działania. Sprawdzona w wyjątkowo trudnych warunkach biznesowych organizacja jest w naszym odczuciu bardzo dobrze przygotowana do walki o mocną pozycję jednego z wiodących i rozwijających się koncernów w obszarze media/rozrywka w Polsce” - czytamy w rekomendacji.
“Zwracamy uwagę, że przedstawiony przez nas obecnie scenariusz bazowy dla modelu wyceny w wielu punktach wykracza optymizmem poza cele wyznaczone w materiale „Kierunki Strategiczne Grupy Agora na lata 2023-2026” przyjętym przez zarząd spółki w kwietniu 2023 roku. Dlatego należy mieć na uwadze, że nasze podejście może być obarczone istotnym ryzykiem błędu” - dodano.
Strategia spółki zakłada, że minimalnym celem jest osiągnięcie 200 mln PLN zysku EBITDA (z wyłączeniem MSSF 16) przed 2026 rokiem.
“Nasz obecny model zakłada, że w latach 2025-2026 spółka powinna być w stanie wypracować EBITDA (z wyłączeniem MSSF 16) odpowiednio 204,7 i 250,9 mln PLN (poprzednio w naszym modelu było to odpowiednio 180 i 226 mln PLN)” - podkreślili analitycy BDM.
“W porównaniu do naszych prognoz z ostatniego raportu analitycznego (2023-09-13) podnieśliśmy założenia na poziomie EBITDA skor. na rok 2023 z 213,3 mln PLN do 228,7 mln PLN (liczymy na mocne odczyty za Q4 2023 i w naszej symulacji zakładamy, że EBITDA skor. Agory mogła wynieść 86,8 mln PLN). Główny wpływ rewizji dla roku 2023 miał segment film i książka, który jest beneficjentem bardzo mocnej frekwencji kinowej w Q3 i Q4 2023” - dodali.
We wtorek kurs akcji Agora wzrasta o niecałe 5% do 10,95 PLN.
