Wyniki odbieramy z lekkim rozczarowaniem. Przychody okazały się zgodne z naszą wcześniejszą symulacją. Jednocześnie po stronie kosztów nasze założenia były zbyt ambitne. W założeniach na Q3 2023 staraliśmy się uwzględnić wyższy poziom kosztów pozostałej działalności operacyjnej wynikający ze zwiększonej aktywności w ramach realizowanej strategii oraz ujęcie zmiany PLN względem USD i EUR. Finalnie, na podstawie wstępnych danych KPL, nasze założenia dla kosztów okazały się niedoszacowane. Według opublikowanych szacunków w Q3 2023 spółka wypracowała wynik EBIT niższy o 1,5 mln PLN względem naszych założeń (KPL w szacunkach nie podała dokładnego wpływu efektu zmian różnic kursowych).
- Przychody skonsolidowane KPL wyniosły w Q3 2023 blisko 70 mln PLN (+7,6% r/r), co jest zbieżne z naszymi wcześniejszymi oczekiwaniami. W ujęciu LTM przychody wyniosły 295,2 mln PLN, co oznacza wzrost o 5,8% r/r. Spółka w komentarzu wskazuje, że największy wzrost w okresie Q3 jak i YTD odnotował segmenty Zoom TV oraz kanały filmowe FilmBox i kanały tematyczne.
- Wynik EBIT za Q3 2023 wzrósł o 19,4% r/r do 12,3 mln PLN. Jest to jednak wartość poniżej naszych wcześniejszych założeń na poziomie 13,8 mln PLN. Dodatkowo przypominamy, że w Q3 2022 istotny wpływ na saldo pozostałej działalności operacyjnej miał efekt różnic kursowych (było to ok -4,1 mln PLN i bez tego efektu skorygowany szacunkowy EBIT w Q3 2022 wyniósłby 14,4 mln PLN). W naszych wcześniejszych założeniach na Q3 2023 staraliśmy się uwzględnić wyższy poziom kosztów pozostałej działalności operacyjnej wynikający ze zwiększonej aktywności w ramach realizowanej strategii oraz ujęcie zmiany PLN względem USD i EUR.
- Odczyt wyniku netto na poziomie 8,7 mln PLN za Q3 2023 wskazuje na wzrost o 30,6% r/r. W ujęciu LTM wynik netto spółki wyniósł 52 mln PLN, co oznacza wzrost o 12% r/r.
Zobacz także: Ważne wydarzenie dla rynku kinowego. Na zakończeniu strajków skorzysta także Agora?
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję