i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Piątkową sesję mimo spadkowego otwarcia można zaliczyć do udanych. Głównym warszawskim indeksom udało się zaliczyć niewielkie wzrosty przy generalnie sprzyjającym otoczeniu i umiarkowanej aktywności inwestorów (wartość obrotów na spółkach z indeksu WIG20 nieznacznie przekroczyła 1 mld zł). W gronie największych spółek relatywnie słabo zachowały się banki, natomiast mocne wzrosty kontynuowały walory Pepco (+3,4%, a stopa zwrotu za cały miniony tydzień to ponad 17,2%). Mocną zwyżkę mają za sobą też akcje JSW (+5,2%), które w ujęciu tygodniowym także wypracowały dwucyfrową, przeszło 13,5%-ową stopę zwrotu. W centrum uwagi inwestorów zagranicznych były odczyty wydatków i dochodów Amerykanów (nieco niższe niż oczekiwano) oraz odczyt deflatora PCE za sierpień (2,2% vs. oczekiwane 2,3%). Inwestorzy mogą czuć się zawiedzeni sesją w Stanach Zjednoczonych, podczas której główne indeksy po wzrostowym początku sukcesywnie osuwały się aż do zakończenia notowań. Sentyment inwestorów podczas dzisiejszej sesji będzie kształtowany przez szereg różnych czynników. Słabe zakończenie piątkowej sesji na Wall Street oraz zniżkujące dziś rano kontrakty terminowe na główne europejskie indeksy sugerują spadkowe rozpoczęcie dzisiejszej sesji na warszawskiej GPW. Ponadto na chińskim rynku akcji trwa dynamiczne ożywienie po ogłoszeniu rządowego programu wsparcia gospodarki, a wzrosty dodatkowo napędza fakt rozpoczynającej się tygodniowej przerwy ze względu na obchody Chińskiego Święta Narodowego. Mocne spadki ma za sobą natomiast giełda japońska po zaskakującej zmianie na stanowisku lidera partii rządzącej. Do tego wszystkiego dochodzi wzrost ryzyka geopolitycznego po weekendowych wydarzeniach na Bliskim Wschodzie. W kalendarium publikacji makroekonomicznych na dziś zwracamy uwagę przede wszystkim na wstępne wrześniowe odczyty inflacyjne z Niemiec i Polski (krajowy rynek spodziewa się dalszego wzrostu dynamiki CPI do 4,8%). Ponadto czekają nas wystąpienia szefów EBC i Rezerwy Federalnej oraz wrześniowy odczyt indeksu PMI w regionie Chicago. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
  | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
|
Wybrane komunikaty ze spółek
AMICA | Przychody grupy Amica spadły w I półroczu 2024 roku o 13 proc. do 1,25 mld zł, strata netto zmniejszyła się do 1,2 mln zł z 4,2 mln zł straty rok wcześniej. |
BUDIMEX | Budimex zawarł z GDDKiA Oddział w Olsztynie umowę na budowę drogi S16 Olsztyn (S51) - Ełk (S61) odcinek Olsztyn - Biskupiec (budowa drugiej jezdni) odcinek Olsztyn Wschód - Barczewo. Wartość umowy to 412,53 mln zł netto. |
DATAWALK | DataWalk ma umowę z Enigma Systemy Ochrony Informacji w ramach realizacji współpracy z Komendą Główną Policji. |
JSW | Grupa JSW miała w II kwartale 2024 roku 5.998,2 mln zł straty netto jednostki dominującej wobec 780,6 mln zł zysku rok wcześniej. Przychody grupy JSW wyniosły 2.761,5 mln zł wobec 4.139,4 mln zł w II kwartale 2023 roku. |
RAINBOW TOURS | Grupa Rainbow Tours w pierwszym półroczu 2024 roku miała 97,1 mln zł zysku netto i 117,6 mln zł zysku operacyjnego. Z wyliczeń PAP Biznes wynika, że w drugim kwartale Rainbow Tours miał 58,1 mln zł zysku netto, a konsensus zakładał, że wyniesie on 49 mln zł. |
Przegląd prasy
11 BIT STUDIOS | Trzy duże płatne dodatki do „Frostpunka 2” chcemy wypuścić na rynek mniej więcej w półtora roku od premiery gry. Wersja na konsolę będzie za mniej więcej pół roku – mówi Przemysław Marszał, prezes 11 bit studios. /PARKIET/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
AMICA | Czarna świeca na wysokim wolumenie wybija dołem kurs z lokalnej konsolidacji przy minimach przeceny, co raczej zapowiada dalsze spadki. |
CAVATINA | Czarna świeca na rosnącym wolumenie przełamuje dotychczasowy dołek bessy na 13,2 zł. |
NEUCA | Biała świeca na rosnącym wolumenie wygląda jak zapowiedź impulsu popytowego, przy czym lokalnie trwa konsolidacja kursu. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
  |   | ||
JSW | Biała świeca na rosnącym wolumenie powyżej średniej powraca symbolicznie z kursem zamknięcia poniżej przełamanego wsparcia na 25,04 zł. | GPW | Biała świeca na rosnącym wolumenie – zapowiedzią impulsu popytowego? |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
|
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 84947 | 0,6 | 3,9 | 1,0 | -3,6 | 8,3 | 30,9 |
WIG20 | 2383 | 0,7 | 4,5 | -0,6 | -6,5 | 1,7 | 25,5 |
MWIG40 | 6267 | 0,5 | 3,0 | 0,5 | -3,1 | 8,3 | 28,1 |
SWIG80 | 24226 | 0,4 | 1,2 | -0,4 | -4,0 | 5,8 | 17,0 |
WIG Banki | 12875 | -0,1 | 2,3 | -1,3 | -5,8 | 16,4 | 72,8 |
WIG Budownictwo | 8001 | 0,9 | 1,6 | 2,0 | -10,8 | 4,9 | 37,3 |
WIG Chemia | 8780 | 2,9 | -0,9 | 10,0 | -2,5 | -15,9 | -12,6 |
WIG GAMES | 15447 | 1,6 | -12,5 | -17,6 | -9,1 | -1,4 | -17,7 |
WIG Energetyka | 2620 | 1,2 | 4,8 | 3,1 | 0,1 | -6,7 | 4,2 |
WIG Informatyka | 5462 | 1,4 | 2,5 | -0,4 | 4,6 | 18,3 | 23,2 |
WIG Media | 6978 | -0,5 | -2,0 | -5,8 | -13,0 | -16,2 | -2,2 |
WIG Paliwa | 6260 | 2,4 | 1,3 | -3,8 | -9,6 | -6,5 | 4,7 |
WIG Spożywczy | 2381 | 0,6 | 1,5 | 4,2 | -7,0 | 8,1 | 15,2 |
WIG Górnictwo | 5345 | 0,2 | 11,5 | 13,4 | 7,9 | 23,9 | 36,5 |
WIG Leki | 3472 | -0,5 | -0,7 | -8,3 | 18,4 | 25,4 | 20,0 |
WIG Ukraina | 265 | 1,0 | 3,0 | 7,1 | 8,7 | 24,0 | 7,7 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1610 | 0,3 | 1,4 | 1,6 | 5,6 | 13,8 | 20,1 |
BUX | 74511 | -0,5 | 1,9 | 1,6 | 4,2 | 22,9 | 33,1 |
XU100 | 9777 | -0,5 | -1,2 | 0,3 | -8,5 | 30,9 | 19,0 |
FTSE100 | 8321 | 0,4 | 1,1 | -0,3 | 1,7 | 7,6 | 9,6 |
DAX | 19474 | 1,2 | 4,0 | 4,2 | 6,9 | 16,2 | 28,0 |
CAC40 | 7792 | 0,6 | 3,9 | 3,0 | 3,5 | 3,3 | 10,2 |
SMI | 12234 | 0,2 | 2,5 | -0,5 | 1,9 | 9,8 | 12,4 |
EuroStoxx50 | 5067 | 0,7 | 4,0 | 3,4 | 3,4 | 12,1 | 22,6 |
S&P 500 | 5738 | -0,1 | 0,6 | 2,0 | 4,7 | 20,3 | 34,2 |
DJIA | 42313 | 0,3 | 0,6 | 2,6 | 8,0 | 12,3 | 26,1 |
MSCI EM Latin | 2260 | -0,4 | 1,6 | -0,8 | 3,6 | -15,1 | 0,0 |
Shanghai Composite | 3088 | 2,9 | 12,8 | 8,4 | 4,8 | 3,8 | -0,6 |
Nikkei225 | 39830 | 2,3 | 5,6 | 4,0 | 1,2 | 19,0 | 23,0 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1163 | 0,0 | 0,0 | 0,8 | 4,3 | 1,2 | 5,6 |
EUR-PLN | 4,2746 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | -0,7 | -1,4 | -7,6 |
USD-PLN | 3,8283 | 0,0 | -0,1 | -1,0 | -4,9 | -2,7 | -12,4 |
CHF-PLN | 4,5443 | 0,7 | 0,7 | -0,7 | 1,6 | -2,2 | -5,1 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 340 | 0,5 | 0,5 | 2,4 | -1,0 | 12,8 | 4,3 |
Złoto (USD/oz) | 2658 | -0,0 | -0,0 | 5,4 | 14,2 | 28,9 | 41,8 |
Srebro (USD/oz) | 31,62 | -0,0 | 0,0 | 7,4 | 8,8 | 33,1 | 40,4 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,65 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | 8 |
WIBOR 6M (%) | 5,65 | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | 22 |
EURIBOR 3M (%) | 3,33 | -2 | -11 | -16 | -38 | -58 | -64 |
EURIBOR 6M (%) | 3,15 | -1 | -3 | -21 | -53 | -69 | -98 |
Polska 10YT (%) | 5,20 | -7 | -11 | -28 | -59 | -27 | -75 |
Niemcy 10YT (%) | 2,13 | -3 | -8 | -15 | -45 | -30 | -80 |
USA 10YT (%) | 3,75 | 1 | 2 | -16 | -59 | -55 | -84 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję