Analitycy podtrzymali swoją optymistyczną rekomendację dla spółki technologiczne XTPL. Jednocześnie z raportu analitycznego dowiedzieliśmy się, że jednym z klientów niewielkiej spółki z GPW jest technologiczny gigant z USA.
Na skróty:
- Analitycy Erste Securities podtrzymują rekomendację „Kupuj” dla XTPL
- XTPL pokazał w piątek wstępne wyniki sprzedaży za ostatni kwartał ubiegłego roku
- Spółka niedawno opublikowała swoją strategię rozwoju na najbliższe lata
- Więcej ważnych informacji znajdziesz na stronie głównej FXMAG
Analitycy Erste Group zaktualizowali swój raport dla notowanej na GPW spółki technologicznej XTPL, która rozwija autorską technologię ultraprecyzyjnego drukowania nanomateriałów. Erste Group podtrzymało zalecenie „Kupuj”, pozostawiając cenę docelową akcji XTPL na poziomie 216 PLN. To zaś - przy kursie odniesienia z zamknięcia czwartkowej sesji na poziomie 143 PLN - daje potencjał wzrostu notowań o 51 proc.
Aktualizacja raportu analitycznego Erste Securities jest związana z dzisiejszą publikacją wstępnych wyników sprzedażowych XTPL za ostatni kwartał ubiegłego roku. Zgodnie z nim przychody ze sprzedaży produktów i usług wyniosły 4.4 mln PLN w Q4’23 vs. 3.4 mln PLN w Q4’22. Środki pozyskane z dotacji wyniosły 0.7 mln PLN w Q4’23 vs. 2.9 mln PLN w Q4’22 (tylko część z tych środków będzie uwzględniona w rachunku wyników spółki. XTPL miało 27.1 mln PLN gotówki na koniec Q4’23 (vs. 31.7 mln PLN na koniec Q3’23).
To Cię zainteresuje: Spółki z GPW, które rosną nieprzerwanie od lat - 13 wzrostowych championów
Analitycy zwracają również uwagę na to, że XTPL ma zamówienia na 5 sztuk urządzeń DPS (Delta Printing System) na 2024 rok.
Erste Securities spodziewa się straty netto XTPL w Q4 na poziomie 1,6 mln PLN, wobec 0,1 mln PLN zysku rok wcześniej. Oprócz tego analitycy zakładają spadek kosztów R&D (na badania i rozwój), przy jednoczesnym wzroście kosztów sprzedanych produktów ze względu na zakładany wyższy udział sprzedaży produktów w miksie sprzedażowym. „Oczekujemy, że koszty ogólnego zarządu wzrosną o 76% r/r do 3,7 mln PLN, co powinno wynikać ze zwiększenia skali działalności” - czytamy w raporcie analitycznym.
Co ciekawe, analitycy Erste Group zwracają również uwagę na ogłoszenie o pracę opublikowane przez spółkę Metą Platforms. Właściciel m.in. Facebooka poszukuje osoby na stanowisko Research Scientist Intern. I nie byłoby w tym nic zaskakującego, gdyby nie fakt, że wśród preferowanych kwalifikacji widnieje zapis „experience with XTPL
printing”. Zespół, do którego prowadzona jest rekrutacja, zajmuje się opracowywaniem technologii potrzebnych do stworzenia okularów AR i zestawów VR, w tym w zakresie optyki i wyświetlaczy, wizji komputerowej, dźwięku, grafiki, interakcji mózg-komputer-człowiek.
To zaś może oznaczać, że jedno z urządzeń DPS wyprodukowanych przez XTPL trafiło do amerykańskiego giganta technologicznego.
Wygląda na to, że analitycy Erste wytropili do kogo XTPL sprzedało pod koniec 2022 roku jedno z urządzeń Delta Printing System. Zdaje się, że nowe zestawy AR i VR od Meta powstają na technologii Made in Poland. #PięknoGiełdy pic.twitter.com/mp2alOKw17
— Paweł Biedrzycki (@PawelBiedrzycki) January 19, 2024
Rekomendacja Erste Group z ceną docelową dla akcji XTPL na poziomie 216 PLN została po raz pierwszy opublikowana pod koniec sierpnia ubiegłego roku, wówczas przy kursie akcji 165 PLN.
Czytaj również: Spadek kursu to okazja! Na tych akcjach zarobisz więcej niż na bitcoinie, zdaniem analityków
Pod koniec listopada ubiegłego roku, wraz z publikacją sprawozdania za Q3 2023, XTPL zaprezentowało swoją strategię rozwoju do 2026 roku. W najbliższych trzech latach spółka chce skupić się przede wszystkim na skalowaniu działalności i zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej. Cel XTPL jest ambitny - spółka planuje zwiększyć przychody ze sprzedaży do co najmniej 100 mln PLN na koniec 2026 roku, co oznacza dziesięciokrotny wzrost w porównaniu do wyniku z 2022 roku.
Kluczowym zadaniem XTPL jest koncentracja na zwiększaniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej, poprzez wdrożenie autorskich rozwiązań na skalę przemysłową. Drugi obszar działalności, na którym spółka chce skupić się w strategii do 2026 roku to badania i rozwój, które mają pozwolić na istotne zwiększenie mocy produkcyjnych.
Plan inwestycyjny XTPL na lata 2023-26 został oszacowany na ok. 60 mln PLN, z czego ponad połowa tej kwoty została pozyskana w ramach niedawnej emisji akcji serii V, która odbyła się w lipcu ubiegłego roku. Przyniosła ona XTPL środki w wysokości 34,6 mln złotych.
To cię zainteresuje: Znana spółka podjęła rozpaczliwe kroki - ruszają gigantyczne zwolnienia
XTPL podało dziś szacunkowe przychody za Q4 2023. Tymczasem kurs wisi na wsparciu. Rynek przyzwyczaił się już do ESPI o patentach i sprzedażach kolejnych urządzeń, więc IMO trzeba będzie jakiegoś mocnego komunikatu, żeby obronić to wsparcie. Inaczej, bez bodźców, będzie trudno. pic.twitter.com/oa8mpc1iYV
— Radosław Chodkowski (@RChodkowski) January 19, 2024
