wzrost WIG20

Pierwsza sesja nowego miesiąca zakończyła się skromnym wzrostem polskich blue chipów o 0,1%. Przy solidnych obrotach sięgających 1,3 mld PLN WIG20 wspiął się na poziom 2407,5 pkt. Do najmocniejszych spółek tego dnia należały takie podmioty jak: Lotos (+4,1%), Mercator (+2,9%) oraz PGNiG (+2,2%). Najmocniej podczas wtorkowej sesji straciły takie spółki jak JSW (-8,3%), Asseco PL (-6,0%) oraz LPP (-3,3%). M.in. dzięki bankom mWIG40 zyskał 0,7% i tym samym ustanowił nowy rekord notowań. Również sWIG80 zakończył sesję na plusie zyskując 0,1%.

Na europejskich rynkach panowały mieszane nastroje, DAX urósł o 0,9%, CAC40 +0,5%, a FTSE100 poszedł w dół o 0,2%. Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła kolejną falę wzrostów, a główne indeksy zakończyły notowania na nowych rekordach wszechczasów. Tego dnia zarówno Dow Jones jak i S&P500 urosły 0,4%, a Nasdaq poszedł w górę o 0,3%. Inwestorzy oczekują dzisiejszej decyzji Fedu (19:00) odnośnie polityki monetarnej (najprawdopodobniej zostanie ogłoszony początek taperingu), po której będzie miała miejsce konferencja J.Powella. Ponadto dzisiaj przed nami posiedzenie RPP, rynek spodziewa się kolejnej podwyżki, tym razem o 50 punktów bazowych. W Azji Shanghai Composite Index finiszuje 0,6% na minusie. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy świecą się na czerwono.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• CCC: Szacunkowa EBITDA w 3Q’21 wyniosła 226 mln PLN (-4% vs oczek. Bloomberg);
• mBank: Wynik netto w 3Q’21 wyniósł 26,6 mln PLN (-73,6% r/r), czyli 46,9% powyżej konsensusu.
• Grodno: Szacunkowa sprzedaż w październiku’21 wyniosła 113 mln PLN (+65% r/r).
• Digitree Group: Szacunkowa sprzedaż za okres 1Q’3Q’21 wyniosła 49,1 mln PLN (+29% r/r).
• mBank, Millennium: KNF nakazał bankom utrzymywanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego.
• PGNiG: Spółka odkryła złoże ropy naftowej na Norweskim Szelfie Kontynentalnym.
• Allegro: Spółka okresowo obniża cenę Smarta! do 39 PLN za roczny pakiet.
• Cognor: Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’21 (02.11.2021).
• Polimex-Mostostal: Zawarcie istotnej umowy ze spółką zależną.
• Izoblok: Wezwanie na 34% akcji do 100% po 50,41 PLN/akcję (38,9% potencjału).
• GPW (wezwania): na rynku głównym trwają wezwania o wartości ok. 9,4 mld PLN [tabela BDM].
• Mostostal Zabrze: Zawarcie istotnej umowy z Politechniką Śląską.
• Lukardi (NC): Spółka podwyższy kapitał zakładowy przez emisję akcji.
• Bio Planet (NC): Spółka chce potroić moce przerobowe do 2024 r.

Przepływy rosyjskiego gazu w różnych punktach wejścia [MCM/dzień]

Rosja ograniczyła przepływ gazociągiem jamalskim do 0 już 4 dzień z rzędu. Istotny spadek przepływów obserwowany również na słowackim wejściu Velke Kapusany. Ceny gazu TTF rosną o ponad 8% i wracają >70 EUR/MWh.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

CCC

Spółka wstępnie szacuje, że w 3Q’21 miała 226 mln PLN zysku EBITDA i 80 mln PLN zysku operacyjnego. Sprzedaż wyniosła 2,1 mld PLN (+28% r/r). Marża EBITDA w tym czasie wyniosła odpowiednio: 11,0% i 3,9%. Udział e-commerce wzrósł do 45% (+6 p.p. r/r).

mBank

Wynik netto w 3Q’21 wyniósł 26,6 mln PLN (-73,6%), czyli 46,9% powyżej konsensusu. Wynik odsetkowy ukształtował się na poziomie 1 004,8 mln PLN, czyli 1% powyżej konsensusu, a wynik z prowizji 479,4 mln PLN – 2,2% powyżej konsensusu.

Grodno

Szacunkowa sprzedaż w październiku’21 wyniosła 113 mln PLN (+65% r/r). Szacunkowe przychody za okres kwiecień-październik’21 wyniosły 654,6 mln PLN (+62% r/r).

Digitree Group

Szacunkowa sprzedaż w 1Q-3Q’21 wyniosła 49,1 mln PLN (+29,1% r/r), EBITDA ukształtowała się na poziomie
3,1 mln PLN (+8,7% r/r). Spółka wypracowała w podanym okresie 0,4 mln PLN wobec straty 0,5 mln PLN
w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Hub.Tech (NC)

Szacunkowe wyniki spółek zależnych za 1Q-3Q’21 (nie uwzględniają wyłączeń konsolidacyjnych):

- Boruta – Zachem Kolor: sprzedaż 17 mln PLN, zysk netto 2,1 mln PLN

- Inventionbio: sprzedaż 41,1 mln PLN, zysk netto 10,5 mln PLN

- Onlybio.life: sprzedaż 55,3 mln PLN, zysk netto 6,1 mln PLN

- Stars.Space: sprzedaż 1 mln PLN, zysk netto 0,04 mln PLN

Gamivo (NC)

Szacunkowe wyniki platformy Gamivo.com za 3Q’21:

- obroty na platformie wyniosły 47,4 mln PLN (+24% r/r)

- sprzedaż wyniosła 9,5 mln PLN (+37% r/r)

- zysk netto ukształtował się na poziomie 1,7 mln PLN (+44% r/r)

mBank, Millennium

KNF nakazała utrzymywanie przez mBank i Millenium na poziomie jednostkowym funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka, wynikającego z zabezpieczonych hipoteką walutowych kredytów i pożyczek dla gospodarstw domowych na poziomie 2,45 p.p. ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego dla mBanku i 2,82 p.p. dla Millennium.

PGNiG

PGNiG Upstream Norway wraz z partnerami koncesyjnymi odkryło złoże ropy naftowej na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Odkryte złoże może zawierać nawet 63 mln baryłek ropy naftowej. Spółka posiada 30% udziałów
w koncesji.

Allegro

Spółka obniża cenę Allegro Smart! Do 39 PLN za roczny pakiet z 49 PLN wcześniej. Promocja obowiązuje od 2.11 do 23.12.2021 r. Promocja jest dostępna zarówno dla nowych, jak i obecnych klientów.

Cognor

Podsumowanie konferencji i wypowiedzi po wynikach 3Q’21

- sprzyjające otoczenie popytowe i marżowe;

- sytuacja w Chinach nie jest już tak istotna dla rynku w Europie jak kiedyś przez regulacje (safeguard obowiązuje do czerwca 2024 roku, od 2023 roku pozytywny wpływ CBAM);

- mniejsze wykorzystanie mocy w HSJ to efekt słabszego niż w budownictwie (Ferrostal) popytu na wyroby stalowe;

- w 4Q’21 spółka będzie budować zapasy w przygotowaniu na postój remontowy i zwiększenie zdolności w Ferrostal;

- ceny produktów lekko spadają, koszty złomu relatywnie droższe w 4Q’21;

- wyniki w 4Q’21 bardzo mocne r/r ale mało prawdopodobne żeby były wyższe niż w rekordowym 3Q’21;

Wypowiedzi prasowe:

- „Spodziewamy się dobrych rezultatów w 4Q’21 – na pewno jesteśmy w stanie pokazać wyniki lepsze niż w ubiegłym roku, ale nie sądzę, żebyśmy byli w stanie pobić kolejny rekord. Spodziewam się jednak dobrych, czy nawet bardzo dobrych wyników” – CFO

- perspektywy 2022: „Spodziewamy się korekty in minus jeśli chodzi o wielkość spreadów, parametry kosztowe, ale nie wydaje nam się, że będzie powrót do sytuacji z wcześniejszych lat” – CFO;

Z czatu z P. Sztuczkowskim na PB:

- spółka może przesunąć postój remontowy zaplanowany na 1Q’22 (37 dni stalowania i ok. 2 miesiące walcownia)
i wykorzystać dobrą koniunkturę;

- CEO nie zamierza sprzedawać akcji, „a wręcz odwrotnie”;

- zarząd podtrzymuje politykę dywidendową;

Polimex-Mostostal

Spółka zawarła ze spółką zależną (Polimex Energetyka) umowę na wykonanie przez Polimex Energetyka montażu dwóch kotłów odzysknicowych HRSG dla PGE. Wartość umowy wynosi 69,4 mln PLN netto, końcowy termin realizacji został określony na 31.12.2022.

Izoblok

Spółki Logine i Bewi ASA ogłosiły wezwanie do sprzedaży 574.481 akcji Izobloku, oferując za jedną akcję 50,41 PLN – poinformował pośredniczący w wezwaniu BM PKO BP. Wzywający chcą osiągnąć 100% w akcjonariacie Izobloku
i wycofać spółkę z giełdy. Przyjmowanie zapisów w wezwaniu rozpocznie się 10 grudnia, a zakończenie zaplanowano na 28 stycznia 2022 roku. Obecnie wzywający posiadają łącznie 66% akcji Izoblok. Na zamknięciu wtorkowej sesji za jedną akcję spółki płacono 36,30 PLN.

GPW (wezwania)

Komentarz BDM: Obecnie na rynku trwają wezwania o wartości ok. 9,4 mld PLN z czego największe na CPS kończy się 16.11.21. W 2021 roku zakończono już wykupy przekraczające 2,1 mld PLN, a ubiegły rok był pod tym względem rekordowy (>14 mld PLN). Wydaje się, że w tym roku rynek nie przełamie negatywnej tendencji (trwającej od 5-ciu lat) przewagi wycofań/wezwań nad debiutami. Obecnie mamy 11 debiutów na rynku głównym (+2 w trakcie) i 19/28 wycofań/wezwań. (Krystian Brymora).

Wybrane wezwania na rynku gł. GPW ogłoszone w 2021 YTD

Źródło: BDM, spółki

Mostostal Zabrze

Spółka zawarła z Politechniką Śląską umowę na realizację przebudowy i termomodernizacji DM Solaris. Wynagrodzenie spółki wyniesie 27,7 mln PLN netto, termin zakończenia prac przypada na marzec’23.

ZUE

Oferta spółki wygrała w postępowaniu przetargowym dotyczącym przebudowy torowiska tramwajowego w Dąbrowie Górniczej. Wartość netto złożonej oferty wynosi 61,8 mln PLN, termin realizacji został wyznaczony na grudzień’22.

Lukardi (NC)

Spółka podwyższy kapitał zakładowy przez emisję 14,6 mln akcji imiennych o łącznej wartości 1,4 mln PLN.

 

Bio Planet (NC)

Spółka planuje zbudować nowe zakłady konfekcjonowania żywności i potroić moce przerobowe do 2024 r. Zarząd oczekuje, że wpływy z ogłoszonej emisji akcji wyniosą ok. 6,5 mln PLN.

Adatex Deweloper (NC)

Spółka wykona II etap inwestycji Osiedle Gwiezdna w Sosnowcu ze spółką Badimex. Umowa opiewa na 11,8 mln PLN.

mPay (NC)

Liczba użytkowników aplikacji mPay na dzień 31.100.2021 wynosiła 649,4 tys. (+49,7% r/r).

Play2Chill (NC)

Gra pt. Motorcycle Mechanic Simulator 2021 będzie miała swoją premierę 17.11.21 o godzinie 17:00 na platformie Steam. Cena regularna została ustalona na kwotę 19,99 USD.

Median Polska (NC)

Spółka sprzedała akcjonariuszowi większościowemu przedsiębiorstwo, które obejmuje całą dotychczasową działalność spółki. Cena sprzedaży została ustalona na 0,9 mln PLN.

Turystyka

Przedsiębiorcy w górskich kurortach czekają na decyzje rządu w sprawie obostrzeń. Obawiają się powtórki
z lockdownu. – PAP Biznes

Nieruchomości

Sposób podziału 23 mld PLN na lokalne inwestycje pokazuje, że rząd chciał obdarować jak największą liczbę samorządów. Eksperci wskazują jednak na częściowe upolitycznienie decyzji. – Dziennik Gazeta Prawna

Handel

Drożyzna szaleje, Polacy złapali się za kieszenie. W reakcji na rosnące ceny trzy czwarte Polaków ogranicza wydatki. Dla firm oznacza to wielkie wyzwanie, bo w centrum uwagi kupujących jeszcze bardziej niż zwykle znajdują się promocje. – Rzeczpospolita