Za nami tydzień, który zakończył miesiąc i kwartał. Kwartał udany dla rynków akcji, choć mniej niż poprzedni, a miesiąc spadkowy pierwszy raz od marca. Rynki finansowe dalej żyły rosnącym tempem pandemii, gdzie w piątek informowano o zakażeniu prezydenta D. Trumpa (w sobotę trafił do szpitala) i generalnie ognisku choroby w Białym Domu. Tymczasem wciąż nie ma zgody między Republikanami a Demokratami ws. II pakietu fiskalnego, a kluczowe wydarzenie, czyli wybory prezydenckie zbliża się wielkimi krokami. W kraju z kolei każdy dzień praktycznie przynosi nowe rekordy pandemii i wzrost hospitalizacji, a MZ zwiększył liczbę stref czyli regionalnych obostrzeń z 21 do 51 czyli 16% powiatów.
GPW mocno rozpoczęła tydzień wzrostem rzędu 3,8% na WIG20, ale kolejne sesje oddały jego większą część. Ponad 28% zyskało CCC finiszując po bardzo słabym miesiącu, gdzie pretekstem okazały się lepsze od oczekiwań szacunki wyników za 3Q’20. Rosły także spółki energetyczne, gł. PGE reagujące dalej na porozumienie z górnikami i odsprzedaż udziałów spółki celowej EJ 1. Dużą przecenę w czwartek zaliczył CD Projekt. Słabo zachowywały się również spółki paliwowe i gwiazda ostatnich miesięcy czyli KGHM. Spośród MiŚ po wynikach za 2Q’20 dwucyfrowo zyskiwał Playway. Po słabym miesiącu odbijał AmRest. Spółki „covidowe” miały lepszy tydzień niż poprzedni miesiąc rosnąć średnio o ok. 1% na rynku głównym i 3% na NC. Najwięcej prawie 12% zyskał Voxel a blisko 10% Biomed-Lublin. Ponad 43% straciło Delko po wynikach za 2Q’20 urealniając nieco swoją „napuchniętą” kapitalizacje.
Nowy tydzień rozpoczynamy w dobrych nastrojach. Większość indeksów w Azji zakończyła zielonym kolorem, a kontrakty na S&P500 zyskują >0,5% po informacjach, że Trump wraca do zdrowia i ma szybko opuścić szpital.
Krystian Brymora
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
- Kernel: Mocne wyniki za obrotowy 4Q’19/20 (2Q’20, podwojona porównywalna EBITDA), słabszy outlook na sezon 2020/2021 [tabele BDM];
- Forte: MaForm Holding podniósł cenę w wezwaniu na akcje Forte do 30,10 PLN;
- PKN Orlen: Otoczenie makroekonomiczne bez poprawy we wrześniu/październiku, nieco lepsza petrochemia: marża rafineryjna 1,1 USD/bbl (-86% r/r), marża petrochemiczna 847 EUR/t (+3% r/r) [wykresy BDM];
- VRG: Spadek sprzedaży we wrześniu o 5% r/r; grupa zrewidowała oczekiwania dot. spadku przychodów w ’20 do 15% [komentarz BDM];
- TIM: Spółka szacuje przychody ze sprzedaży po 1-3Q’20 na 675,4 mln PLN, wzrost r/r o 14,8%;
- Wittchen: Przychody spółki spadły o 22% r/r do 57,4 mln PLN w 3Q’20;
- PGE: Spółka rozbuduje oczyszczalnię ścieków w Elektrowni Turów za ponad 120 mln PLN;
- JSW: Spółka chce uzyskać samowystarczalność energetyczną w 2021 r.;
- Erbud: Konsorcjum spółki Erbudu ma umowę na farmę wiatrową Kąty za 42,82 mln PLN netto;
- Dom Development: Spółka wstępnie sprzedała 995 lokali, przekazał 692 w 3Q’20;
- Budimex: Grupa szacuje, że miała w 3Q’20 146 mln PLN zysku netto, 125% więcej r/r;
- Mo-BRUK: Spółka ma umowę na 15,7 mln PLN netto na zagosp. odpadów w powiecie zgierskim;
- Ailleron: Backlog spółki jest obecnie na dużo wyższym poziomie niż rok wcześniej;
- Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].
WYKRES DNIA
Piątkowy odczyt stopy bezrobocia w USA przyniósł wartość 7,9% (przed miesiącem 8,4%). Konsensus rynkowy zakładał odczyt na poziomie 8,2%.
USA – stopa bezrobocia [%]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.
WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
COVID-19
Codzienny monitoring COVID-19.
Tempo nowych zarażeń os/dzień
Data |
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiny |
USA |
UE (30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukraina |
RPA |
Indie |
Brazylia | ||
Włochy |
Niemcy |
Francja |
Hiszp. |
UK |
Szwecja |
Polska |
Czechy | |||||||||
4 wrz |
304 554 |
25 |
50 859 |
32 142 |
1 732 |
1 443 |
8 975 |
10 476 |
1 940 |
256 |
691 |
797 |
2 769 |
2 063 |
87 115 |
50 163 |
5 wrz |
264 389 |
10 |
44 737 |
22 863 |
1 694 |
775 |
8 550 |
2 988 |
1 813 |
0 |
567 |
503 |
2 897 |
1 806 |
90 600 |
31 199 |
6 wrz |
221 973 |
10 |
30 663 |
21 026 |
1 296 |
670 |
7 071 |
2 988 |
2 988 |
0 |
437 |
404 |
2 205 |
1 633 |
91 723 |
14 521 |
7 wrz |
237 345 |
12 |
24 952 |
18 453 |
1 150 |
1 898 |
4 203 |
2 440 |
2 948 |
573 |
302 |
560 |
2 253 |
845 |
75 022 |
10 273 |
8 wrz |
236 221 |
10 |
26 064 |
27 909 |
1 369 |
1 331 |
6 544 |
8 964 |
2 460 |
149 |
400 |
1 161 |
2 490 |
1 079 |
89 852 |
14 279 |
9 wrz |
293 307 |
2 |
32 929 |
31 586 |
1 430 |
1 476 |
8 577 |
8 866 |
2 659 |
173 |
421 |
1 159 |
2 597 |
1 990 |
95 529 |
35 816 |
10 wrz |
299 292 |
7 |
36 353 |
35 757 |
1 597 |
1 716 |
9 843 |
10 247 |
2 919 |
314 |
506 |
1 377 |
2 635 |
2 007 |
96 760 |
40 557 |
11 wrz |
267 339 |
15 |
46 975 |
36 455 |
1 616 |
1 586 |
9 406 |
9 947 |
3 539 |
311 |
594 |
1 447 |
3 227 |
1 960 |
97 654 |
45 532 |
12 wrz |
327 458 |
6 |
40 016 |
32 834 |
1 501 |
1 082 |
10 561 |
5 943 |
3 497 |
0 |
603 |
1 541 |
3 185 |
1 816 |
94 409 |
31 709 |
13 wrz |
238 092 |
10 |
36 490 |
25 727 |
1 456 |
920 |
7 183 |
4 785 |
3 330 |
0 |
502 |
787 |
2 564 |
1 579 |
93 215 |
14 768 |
14 wrz |
280 156 |
22 |
33 845 |
23 429 |
1 008 |
1 485 |
6 158 |
4 363 |
2 619 |
0 |
377 |
1 034 |
2 557 |
956 |
81 911 |
15 155 |
15 wrz |
295 412 |
16 |
50 956 |
30 664 |
1 229 |
1 792 |
7 852 |
6 326 |
3 105 |
840 |
605 |
1 674 |
2 999 |
772 |
91 120 |
36 653 |
16 wrz |
291 896 |
18 |
25 525 |
33 529 |
1 452 |
1 855 |
9 784 |
4 728 |
3 991 |
230 |
600 |
2 136 |
3 016 |
1 923 |
97 859 |
36 820 |
17 wrz |
306 033 |
41 |
44 531 |
37 449 |
1 583 |
2 179 |
10 593 |
4 541 |
3 395 |
310 |
837 |
3 123 |
3 679 |
2 128 |
96 793 |
36 303 |
18 wrz |
323 358 |
17 |
49 299 |
40 200 |
1 907 |
2 199 |
13 215 |
4 697 |
4 322 |
352 |
757 |
2 107 |
3 330 |
2 055 |
92 789 |
39 797 |
19 wrz |
285 337 |
23 |
41 206 |
37 915 |
1 637 |
1 685 |
13 498 |
4 589 |
4 422 |
0 |
1 002 |
2 044 |
3 345 |
2 029 |
92 755 |
33 057 |
20 wrz |
239 691 |
35 |
34 350 |
32 339 |
1 587 |
1 033 |
10 569 |
4 588 |
3 899 |
0 |
910 |
984 |
3 071 |
1 555 |
87 382 |
16 389 |
21 wrz |
264 482 |
12 |
36 128 |
27 046 |
1 350 |
1 595 |
5 298 |
2 957 |
4 368 |
0 |
748 |
1 474 |
2 781 |
725 |
74 493 |
15 454 |
22 wrz |
285 752 |
18 |
60 291 |
42 776 |
1 391 |
1 852 |
10 008 |
10 799 |
4 926 |
1 199 |
711 |
2 394 |
2 990 |
1 346 |
80 391 |
35 252 |
23 wrz |
299 683 |
10 |
37 563 |
48 650 |
1 640 |
1 613 |
13 072 |
11 289 |
6 178 |
320 |
974 |
2 306 |
3 598 |
1 906 |
87 254 |
32 445 |
24 wrz |
361 093 |
15 |
44 273 |
53 617 |
1 786 |
2 321 |
16 096 |
10 653 |
6 634 |
533 |
1 136 |
2 910 |
3 478 |
1 861 |
88 353 |
29 922 |
25 wrz |
333 813 |
17 |
55 074 |
48 733 |
1 912 |
2 366 |
15 797 |
4 122 |
6 872 |
634 |
1 587 |
2 944 |
3 665 |
1 480 |
85 468 |
31 911 |
26 wrz |
277 587 |
15 |
45 444 |
43 907 |
1 869 |
1 314 |
14 412 |
5 322 |
6 041 |
0 |
1 584 |
1 976 |
3 935 |
969 |
89 010 |
28 378 |
27 wrz |
237 849 |
27 |
36 196 |
35 304 |
1 766 |
1 313 |
11 123 |
5 321 |
5 693 |
0 |
1 350 |
1 303 |
3 233 |
1 268 |
82 767 |
14 318 |
28 wrz |
277 175 |
22 |
33 774 |
26 086 |
1 494 |
2 292 |
4 070 |
2 425 |
4 044 |
0 |
1 306 |
1 286 |
2 780 |
903 |
69 671 |
13 155 |
29 wrz |
287 791 |
23 |
42 027 |
48 483 |
1 647 |
1 840 |
8 051 |
9 906 |
7 143 |
1 543 |
1 326 |
1 960 |
3 730 |
903 |
76 205 |
32 058 |
30 wrz |
326 368 |
17 |
42 787 |
51 207 |
1 850 |
2 442 |
12 845 |
11 016 |
7 108 |
397 |
1 552 |
1 076 |
4 137 |
1 767 |
91 043 |
33 413 |
1 paź |
319 545 |
22 |
44 981 |
57 694 |
2 548 |
2 626 |
13 970 |
9 419 |
6 914 |
752 |
1 967 |
5 336 |
4 179 |
1 745 |
81 693 |
36 157 |
2 paź |
215 618 |
17 |
54 215 |
57 552 |
2 499 |
2 835 |
12 148 |
3 722 |
12 769 |
668 |
2 292 |
3 796 |
4 751 |
1 749 |
79 974 |
35 139 |
3 paź |
294 612 |
20 |
47 827 |
49 225 |
2 843 |
1 653 |
16 972 |
0 |
7 070 |
0 |
2 367 |
2 554 |
4 785 |
1 883 |
75 479 |
24 602 |
4 paź |
280 744 |
25 |
41 075 |
42 208 |
2 578 |
1 546 |
12 565 |
0 |
7 982 |
0 |
1 934 |
1 841 |
4 263 |
1 573 |
74 722 |
8 456 |
Dzień COVID |
271 |
271 |
260 |
249 |
249 |
225 |
224 |
249 |
249 |
245 |
216 |
214 |
217 |
215 |
250 |
223 |
| ||||||||||||||||
RAZEM tys. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
35 078 236 |
85 554 |
7 277 804 |
3 321 490 |
317 409 |
295 539 |
578 016 |
639 130 |
460 178 |
93 615 |
93 481 |
74 255 |
218 625 |
676 084 |
6 391 960 |
4 847 092 |
śmierci |
1 036 104 |
4 739 |
207 791 |
192 982 |
35 918 |
9 509 |
32 034 |
31 973 |
42 292 |
5 893 |
2 543 |
678 |
4 288 |
16 866 |
99 773 |
144 680 |
zdrowi |
24 430 540 |
84 390 |
2 860 650 |
1 229 780 |
228 844 |
258 220 |
99 154 |
150 376 |
2 383 |
b.d. |
70 401 |
34 186 |
97 956 |
609 584 |
5 273 201 |
4 299 659 |
aktywne |
9 611 592 |
b.d. |
4 209 363 |
1 898 728 |
52 647 |
27 810 |
446 828 |
456 781 |
415 503 |
#ARG! |
20 537 |
39 391 |
116 381 |
49 634 |
1 018 986 |
402 753 |
Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia
Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach
|
ŚL |
MZ |
MP |
WP |
ŁD |
DŚ |
POM |
PK |
KP |
LP |
OP |
SK |
PO |
ZP |
WM |
LS |
RAZEM |
Kwaran. |
Zajęte |
Zajęte |
Wsk. |
4 wrz |
54 |
121 |
120 |
93 |
43 |
27 |
41 |
92 |
11 |
27 |
9 |
15 |
8 |
2 |
15 |
13 |
691 |
-27 030 |
9 |
-6 |
3,1% |
5 wrz |
48 |
68 |
120 |
59 |
31 |
23 |
42 |
58 |
13 |
15 |
9 |
26 |
11 |
14 |
16 |
14 |
567 |
141 |
-89 |
2 |
2,2% |
6 wrz |
35 |
59 |
90 |
35 |
20 |
8 |
45 |
33 |
19 |
13 |
36 |
15 |
14 |
4 |
9 |
2 |
437 |
-664 |
1 |
2 |
2,3% |
7 wrz |
31 |
25 |
88 |
21 |
8 |
6 |
20 |
23 |
15 |
13 |
5 |
9 |
19 |
3 |
15 |
1 |
302 |
1 497 |
22 |
2 |
2,9% |
8 wrz |
52 |
52 |
97 |
31 |
12 |
49 |
26 |
16 |
8 |
6 |
7 |
11 |
9 |
16 |
4 |
4 |
400 |
3 762 |
-71 |
0 |
2,1% |
9 wrz |
57 |
61 |
67 |
28 |
12 |
34 |
38 |
22 |
14 |
19 |
12 |
17 |
5 |
11 |
18 |
6 |
421 |
3 077 |
28 |
0 |
1,8% |
10 wrz |
51 |
68 |
99 |
76 |
13 |
20 |
32 |
17 |
20 |
21 |
24 |
18 |
16 |
12 |
13 |
6 |
506 |
4 046 |
-146 |
3 |
2,7% |
11 wrz |
45 |
78 |
116 |
57 |
28 |
47 |
39 |
46 |
15 |
26 |
16 |
15 |
33 |
11 |
17 |
5 |
594 |
3 722 |
33 |
-2 |
3,2% |
12 wrz |
72 |
64 |
93 |
50 |
37 |
11 |
79 |
39 |
54 |
29 |
14 |
17 |
5 |
14 |
18 |
7 |
603 |
3 324 |
-11 |
3 |
2,9% |
13 wrz |
53 |
85 |
66 |
73 |
18 |
16 |
55 |
33 |
21 |
26 |
5 |
13 |
17 |
2 |
13 |
6 |
502 |
1 603 |
15 |
1 |
3,5% |
14 wrz |
45 |
61 |
52 |
23 |
24 |
9 |
46 |
41 |
24 |
4 |
26 |
4 |
8 |
3 |
2 |
5 |
377 |
238 |
11 |
1 |
3,0% |
15 wrz |
62 |
98 |
120 |
28 |
17 |
60 |
41 |
20 |
22 |
22 |
28 |
33 |
11 |
17 |
21 |
5 |
605 |
3 184 |
24 |
5 |
3,2% |
16 wrz |
62 |
70 |
111 |
20 |
31 |
47 |
53 |
34 |
35 |
42 |
19 |
8 |
27 |
24 |
13 |
4 |
600 |
-968 |
11 |
-6 |
2,7% |
17 wrz |
64 |
168 |
124 |
74 |
41 |
25 |
134 |
41 |
15 |
3 |
19 |
32 |
23 |
41 |
29 |
4 |
837 |
9 152 |
-90 |
-2 |
3,8% |
18 wrz |
65 |
88 |
92 |
75 |
77 |
37 |
73 |
47 |
42 |
39 |
19 |
27 |
15 |
20 |
26 |
15 |
757 |
8 105 |
8 |
-1 |
3,6% |
19 wrz |
64 |
88 |
149 |
94 |
61 |
83 |
96 |
69 |
35 |
122 |
35 |
21 |
24 |
31 |
22 |
8 |
1002 |
7 334 |
52 |
0 |
5,0% |
20 wrz |
74 |
164 |
103 |
123 |
54 |
45 |
55 |
62 |
26 |
35 |
84 |
18 |
21 |
13 |
23 |
10 |
910 |
-652 |
8 |
3 |
4,8% |
21 wrz |
45 |
120 |
83 |
52 |
93 |
9 |
90 |
58 |
21 |
48 |
70 |
8 |
13 |
12 |
11 |
15 |
748 |
-1 341 |
-6 |
-3 |
6,1% |
22 wrz |
72 |
108 |
112 |
36 |
51 |
47 |
83 |
30 |
13 |
21 |
28 |
21 |
21 |
39 |
21 |
8 |
711 |
-1 082 |
14 |
2 |
3,1% |
23 wrz |
82 |
164 |
135 |
76 |
84 |
46 |
114 |
24 |
54 |
46 |
24 |
36 |
22 |
16 |
34 |
17 |
974 |
-1 789 |
-22 |
4 |
4,4% |
24 wrz |
110 |
149 |
183 |
84 |
84 |
58 |
143 |
62 |
41 |
58 |
19 |
36 |
38 |
28 |
23 |
20 |
1136 |
11 220 |
-7 |
2 |
4,8% |
25 wrz |
126 |
295 |
241 |
84 |
78 |
52 |
128 |
55 |
162 |
59 |
38 |
52 |
54 |
61 |
87 |
15 |
1587 |
11 803 |
31 |
5 |
6,5% |
26 wrz |
141 |
146 |
259 |
167 |
104 |
63 |
151 |
72 |
166 |
60 |
32 |
41 |
76 |
51 |
43 |
12 |
1584 |
6 419 |
139 |
14 |
6,8% |
27 wrz |
93 |
193 |
152 |
102 |
86 |
49 |
191 |
70 |
72 |
77 |
16 |
39 |
65 |
57 |
82 |
6 |
1350 |
-3 982 |
89 |
14 |
7,2% |
28 wrz |
83 |
152 |
134 |
200 |
57 |
28 |
150 |
73 |
152 |
87 |
35 |
18 |
59 |
25 |
14 |
39 |
1306 |
-3 332 |
82 |
6 |
9,7% |
29 wrz |
124 |
151 |
167 |
81 |
92 |
64 |
127 |
115 |
120 |
29 |
36 |
39 |
57 |
58 |
50 |
16 |
1326 |
-1 540 |
94 |
11 |
5,7% |
30 wrz |
128 |
159 |
205 |
140 |
87 |
69 |
194 |
94 |
78 |
82 |
36 |
50 |
57 |
73 |
67 |
33 |
1552 |
-4 627 |
82 |
11 |
5,5% |
1 paź |
148 |
268 |
285 |
173 |
117 |
96 |
180 |
107 |
179 |
98 |
21 |
43 |
64 |
58 |
102 |
28 |
1967 |
4 020 |
79 |
7 |
6,6% |
2 paź |
179 |
246 |
282 |
196 |
140 |
101 |
228 |
218 |
218 |
97 |
56 |
33 |
86 |
114 |
72 |
26 |
2292 |
5 075 |
142 |
7 |
8,0% |
3 paź |
221 |
277 |
290 |
224 |
152 |
63 |
244 |
141 |
110 |
116 |
53 |
156 |
126 |
62 |
76 |
56 |
2367 |
18 982 |
148 |
13 |
7,8% |
4 paź |
120 |
164 |
185 |
168 |
127 |
62 |
223 |
141 |
229 |
102 |
44 |
70 |
76 |
58 |
69 |
96 |
1934 |
-7 473 |
127 |
12 |
7,4% |
| |||||||||||||||||||||
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
23 290 |
13 695 |
12 258 |
8 573 |
7 284 |
5 485 |
5 825 |
4 493 |
3 421 |
3 101 |
2 535 |
2 419 |
2 406 |
2 103 |
1 962 |
1 224 |
100 074 |
150 565 |
2 977 |
191 |
2,9% |
śmierci |
564 |
455 |
199 |
313 |
284 |
189 |
92 |
142 |
74 |
48 |
81 |
60 |
48 |
37 |
23 |
21 |
2 630 |
|
|
|
|
zdrowi* |
21 136 |
8 567 |
9 071 |
6 197 |
5 430 |
4 165 |
3 262 |
2 966 |
1 288 |
2 107 |
1 818 |
1 616 |
1 365 |
1 280 |
942 |
845 |
72 055 |
|
|
|
|
aktywne |
1 590 |
4 673 |
2 988 |
2 063 |
1 570 |
1 131 |
2 471 |
1 385 |
2 059 |
946 |
636 |
743 |
993 |
786 |
997 |
358 |
25 389 |
|
|
|
|
Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie. MZ 21.09 informowało, że pojemność szpitali to 6,5 tys. łóżek i 400 respiratorów.
Kernel
Spółka opublikowała raport roczny za 2019/2020
Konferencja z zarządem dziś o 15:00 (022 307 63 50, Acces Code: 589094)
Wybrane dane finansowe [mln USD]
kalendarzowy |
IQ'19 |
IIQ'19 |
IIIQ'19 |
IVQ'19 |
IQ'20 |
IIQ'20 |
2017/2018 |
2018/2019 |
2019/2020 | |
obrotowy |
Q32019 |
Q42019 |
Q12020 |
Q22020 |
Q32020 |
Q42020 |
r/r |
2 018 |
2 019 |
2 020 |
Przychody |
802,5 |
934,4 |
845,8 |
1 016,5 |
1 046,8 |
1 197,9 |
28,2% |
2 403,0 |
3 992,1 |
4 107,0 |
Olej słonecznikowy |
365,1 |
391,4 |
296,1 |
365,0 |
375,2 |
510,6 |
30,5% |
1 394,0 |
1 493,0 |
1 547,0 |
Zboże |
642,4 |
787,1 |
690,9 |
866,0 |
891,7 |
977,4 |
24,2% |
1 076,0 |
3 197,0 |
3 426,0 |
Rolnictwo |
156,9 |
120,6 |
134,4 |
188,0 |
171,9 |
109,7 |
-9,0% |
470,0 |
602,0 |
604,0 |
Cukier i niekontynuowana | ||||||||||
inne, wyłączenia |
-361,9 |
-364,7 |
-275,6 |
-402,5 |
-392,0 |
-399,9 |
-537,0 |
-1 299,9 |
-1 470,0 | |
Zysk brutto ze sprzedaży |
81,2 |
47,2 |
95,3 |
83,0 |
93,5 |
190,2 |
303,1% |
160,5 |
347,5 |
462,0 |
EBITDA |
55,4 |
60,2 |
106,5 |
109,3 |
104,0 |
123,2 |
104,6% |
222,5 |
345,5 |
443,0 |
Zmiana aktywów biologicznych |
-27,6 |
1,1 |
33,9 |
10,3 |
-41,8 |
-23,4 |
18,7 |
9,1 |
-21,0 | |
EBITDA adj. |
83,0 |
59,1 |
72,6 |
99,0 |
145,8 |
146,6 |
147,9% |
203,8 |
336,4 |
464,0 |
EBITDA ad. Bez MSSF16 (porównywalna) |
82,9 |
59,3 |
69,0 |
85,7 |
132,8 |
125,4 |
111,6% | |||
Olej słonecznikowy |
30,8 |
22,7 |
22,3 |
39,3 |
26,0 |
64,5 |
183,9% |
76,7 |
109,0 |
152,0 |
Zboże |
18,1 |
8,1 |
35,3 |
60,6 |
65,0 |
55,0 |
579,4% |
100,8 |
105,0 |
216,0 |
Rolnictwo |
17,7 |
49,7 |
58,3 |
18,7 |
25,0 |
32,0 |
-35,7% |
88,7 |
182,0 |
134,0 |
Cukier i niekontynuowana |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |
inne, wyłączenia |
-11,2 |
-20,8 |
-9,4 |
-9,3 |
-12,0 |
-28,3 |
-43,7 |
-51,0 |
-59,0 | |
EBIT |
36,0 |
39,8 |
82,5 |
79,4 |
79,0 |
96,1 |
141,2% |
139,6 |
269,2 |
337,0 |
Wynik netto |
25,9 |
-0,4 |
59,4 |
41,0 |
-24,9 |
42,5 |
52,1 |
189,5 |
118,0 | |
Marża EBITDA |
6,9% |
6,4% |
12,6% |
10,8% |
9,9% |
10,3% |
9,3% |
8,7% |
10,8% | |
Olej słonecznikowy |
8,4% |
5,8% |
7,5% |
10,8% |
6,9% |
12,6% |
5,5% |
7,3% |
9,8% | |
Zboże |
2,8% |
1,0% |
5,1% |
7,0% |
7,3% |
5,6% |
9,4% |
3,3% |
6,3% | |
Rolnictwo |
11,3% |
41,2% |
43,4% |
9,9% |
14,5% |
29,1% |
18,9% |
30,2% |
22,2% | |
Cukier i niekontynuowana | ||||||||||
inne, wyłączenia | ||||||||||
Dług netto |
780,4 |
694,0 |
1 144,5 |
1 644,0 |
1 334,0 |
980,0 |
41,2% |
622,1 |
694,0 |
985,8 |
/EBITDA |
2,5 |
2,0 |
3,3 |
5,0 |
3,5 |
2,2 |
2,8 |
2,0 |
2,2 | |
Dług netto bez MSSF16 |
780,4 |
694,0 |
837,5 |
1 352,5 |
1 058,0 |
670,0 |
-3,5% | |||
BV |
1 296,3 |
1 350,9 |
1 482,9 |
1 501,5 |
1 296,0 |
1 493,0 |
10,5% |
1 170,7 |
1 339,7 |
1 437,2 |
P/E 12m |
4,5 |
4,5 |
5,0 |
6,8 |
11,4 |
7,3 |
16,5 |
4,5 |
7,3 | |
EV/EBITDA 12m |
5,3 |
4,5 |
5,7 |
7,6 |
5,8 |
4,1 |
6,7 |
4,5 |
4,2 | |
EV/EBITDA adj. 12m |
5,9 |
4,6 |
5,7 |
8,0 |
5,8 |
4,0 |
7,3 |
4,6 |
4,0 | |
P/BV |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,7 |
0,6 |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
Źródło: BDM, spółka
Outlook na sezon 2020/2021
raportowany |
2021 | |
raportowany |
4Q2020 | |
kalendarzowy |
2Q'20 | |
data |
05.10.2020 | |
oleje |
EBITDA/t USD |
ulegnie normalizacji z wysokiej 100 USD/t w 2020 |
zbiory MT |
-14% r/r (14,2 MT) | |
przetworzenie MT |
>3,5 MT | |
uwagi |
wysokie ceny na początku sezonu, ale mało prawdopodobne by skompensowały niższe uprawy | |
Handel |
Sprzedaż MT | |
eksport z Ukrainy MT |
9,5 | |
eksport z terminali MT |
9,3 | |
zbiory na Ukrainie MT |
67 | |
uwagi |
Marże pod presją | |
Rolnictwo |
EBITDA (bez IAS41 z IFRS16) mln USD |
Rentowność pod presją |
uwagi | ||
Inne |
EBITDA z projektów OZE 10-15 mln USD |
Źródło: BDM, spółka
Forte
MaForm Holding podniósł cenę w wezwaniu na 8.030.418 akcji Forte, stanowiących 33,6% głosów na WZ spółki z 27,20 PLN do 30,10 PLN za sztukę.
TIM
TIM, hurtowy dystrybutor artykułów elektrotechnicznych, szacuje przychody ze sprzedaży towarów narastająco po trzech kwartałach 2020 r. na 675,4 mln PLN, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu 2019 r. o 14,8%.
Przychody ze sprzedaży towarów e-commerce po dziewięciu miesiącach 2020 r. wyniosły 479,1 mln zł, czyli wzrosły r/r o 16,7% i stanowiły 70,9% całej sprzedaży. W analogicznym okresie 2019 r. udział przychodów ze sprzedaży towarów e-commerce wynosił ok. 69,8%.
TIM szacuje przychody we wrześniu 2020 r. na 84,2 mln PLN, o 16,4% więcej niż we wrześniu 2019 r., przy czym kanał e-commerce wygenerował 59,6 mln PLN - 23,3%. więcej r/r.
Wittchen
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Wittchena wyniosły 57,4 mln PLN w 3Q’20 i były niższe o 22% w skali roku.
VRG
Spółka opublikowała dane ze sprzedażą miesięczną.
Vistula – sprzedaż miesięczna [mln PLN]* Źródło: DM BDM S.A., spółka; *od gru’18 zawiera wyniki Bytomia |
Sprzedaż miesięczna w podziale na segmenty [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Marża brutto grupy [%] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Wynik brutto ze sprzedaży grupy [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
BDM:
- Na poziomie skonsolidowanym grupa wypracowała 75,2 mln PLN (-5,1% r/r).
- Segment odzieżowy osiągnął 43,7 mln PLN przychodów (-9,9% r/r), a część jubilerska 29,7 mln PLN (+7,4% r/r).
- Szacunkowa marża wyniosła 51,9% (spadek r/r o 1,1 p.p.).
- Powierzchnia łączna na koniec miesiąca wyniosła 52,6 tys. mkw. (-2,2% r/r).
- Grupa podała również, że zaktualizowała scenariusz bazowy dot. kształtowania się przychodów w ’20 i obecnie zakłada utratę ok. 15% obrotów w całym roku (pierwotnie zakładano -20%).
PKN Orlen
W 09.20 marża rafineryjna (z dyferencjałem) utrzymuje się na poziomie 1,1 USD/bbl vs 1,2 USD w sierpniu i 8,0 USD przed rokiem (-86% r/r).
W 09.20 marża petrochemiczna nieznacznie rośnie do 847 EUR/t vs 833 EUR po lipcu i 821 EUR rok temu (+3,2% r/r).
Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl] Źródło: BDM, spółka |
Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl] Źródło: BDM, spółka |
Marża petrochemiczna [EUR/t] Źródło: BDM, spółka |
Marża petrochemiczna [PLN/t]] Źródło: BDM, spółka |
Dzienna marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl] Źródło: BDM, Bloomberg, Neste |
Dyferencjał Ural-Brent [USD/bbl]* Źródło: BDM, Neste. *- średnia 5d |
Dom Development
Dom Development sprzedał w 3Q’20 995 lokali netto (o 6% więcej r/r), a przekazała 692 lokale (o 18% mniej niż rok wcześniej).
Dino
Dino Polska otworzyło od początku roku 153 nowe sklepy wobec 138 rok wcześniej. W samym 3Q’20 otwartych zostało 69 placówek. Na koniec września 2020 roku sieć liczyła 1.371 sklepów wobec 1.113 marketów rok wcześniej.
PGNiG
NIK rozpoczął kontrolę w PGNiG i spółce zależnej Exalo. Urząd zbada zagraniczną działalność Exalo Drilling w latach 2015-2020.
PGE
Elektrownia Turów - należąca do spółki PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna, spółki zależnej PGE - podpisała umowę z SEEN Technologie na rozbudowę przemysłowej oczyszczalni ścieków. Inwestycja zostanie zrealizowana z ramach dostosowania Elektrowni Turów do wymogów środowiskowych zapisanych m.in. w konkluzjach BAT. Wartość kontraktu to ponad 120 mln PLN netto. Inwestycja zostanie zrealizowana w ciągu 30 miesięcy od momentu podpisania umowy.
JSW
JSW chce uzyskać samowystarczalność energetyczną w 2021 r.
Mając na uwadze wdrażany w JSW)program tzw. Zielonej zmiany, grupa prowadzi poszukiwania partnera biznesowego do realizacji projektów fotowoltaicznych.
Spółka ocenia, że utworzony w styczniu 2018 roku Stabilizacyjny FIZ okazał się znakomitym stabilizatorem dla spółki na okres ogólnoświatowego spowolnienia i skutków pandemii COVID-19 i liczy na uzupełnienie środków w Funduszu, gdy poprawi się sytuacja na rynku węgla.
JSW finalizuje budowę nowej kopalni węgla koksowego "Jastrzębie-Bzie". Trwają intensywne prace umożliwiające przygotowanie wydobycia węgla w 4Q’21.
Erbud
Konsorcjum PBDI, spółki zależnej Erbudu, oraz P&Q zawarło z Baltic Green I umowę na roboty budowlane przy budowie farmy wiatrowej Kąty. Całkowita wartość kontraktu netto wynosi 42,8 mln PLN netto, wartość przypadająca na PBDI to 28,5 mln PLN netto. Ostateczny termin realizacji umowy ustalono na 15 marca 2022 roku.
Larq
Rada nadzorcza Larq powołała w skład zarządu na okres do końca V wspólnej kadencji Małgorzatę Dzięcioł na stanowisko prezesa zarządu, ze skutkiem od 2 października 2020 roku.
GPW
Łączna wartość obrotów akcjami na głównym rynku GPW wyniosła 22,35 mld PLN we wrześniu 2020 r., tj. wzrosła o 30,8% r/r.
Quercus
Wartość aktywów netto pod zarządzaniem Quercus TFI wyniosła 2 604,5 mln PLN na koniec września. Miesiąc wcześniej wartość aktywów pod zarządzaniem wynosiła 2 566,6 mln PLN.
Mennica Polska
Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdził nieprawidłowości w deklarowanych przez Mennicę Polską kwotach przychodów i kosztów, czego efektem jest określenie zobowiązania w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości 4,56 mln PLN plus odsetki.
Ailleron
Ailleron szacuje, że jego obecny portfel zamówień jest na dużo wyższym poziomie niż w analogicznym okresie ub.r. i liczy na dobre wyniki całego 2020 r.
Ronson
Ronson Development wyemitował niezabezpieczone obligacje o łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN.
Budimex
Grupa Budimex szacuje, że miała w 3Q’20 146 mln PLN skonsolidowanego zysku netto wobec 65 mln PLN przed rokiem, co oznacza wzrost r/r o 125%.
Budimex odnotował istotny wzrost zysku netto w segmencie deweloperskim, który wynika z większej r/r liczby podpisanych aktów notarialnych. Spółka podpisała w 3Q’20 465 takich aktów wobec 282 przed rokiem.
Budimex Nieruchomości sprzedał w 3Q’20 383 lokale wobec 555 przed rokiem.
Mo-BRUK
Mo-Bruk podpisał z powiatem zgierskim umowę o wartości 15,7 mln PLN netto, której przedmiotem jest zagospodarowanie ponad 2 000 ton odpadów nielegalnie zgromadzonych w miejscowości Brużyczka Mała.
Gaming – podsumowanie tygodnia
Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia
Gaming 28/09.2020-05/10.2020
|
Link |
Kraj | |
PlayWay – spółka w 1H’20 miała 75,6 mln PLN EBIT.
|
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,453841 |
PlayWay – spółka uruchomiła platformę „Need for Game Idea”. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,454170 |
Artifex Mundi – spółka w 1H’20 miała 4,8 mln PLN zysku netto. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,453801 |
T-Bull – spółka w 1H’20 miała 1,1 mln PLN zysku netto. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,453847 |
Vivid Games - spółka w 1H’20 miała 2,3 mln PLN EBIT. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,454014 |
Gaming Factory - spółka w 1H’20 miała 0,5 mln PLN zysku netto. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,454050 |
Games Operators - spółka w 1H’20 miała 1,1 mln PLN zysku netto. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,454095 |
All In! Games - spółka w 1H’20 miała 6,3 mln PLN straty netto. |
http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,454196 |
CD Projekt - Cyberpunk 2077 z obowiązkowym crunchem. |
https://tinyurl.com/y6qja533 |
Zagranica | |
FIFA 21 z dużymi problemami. EA nie udźwignęło ciężaru zainteresowania. |
https://tinyurl.com/yyr84rdo |
World of Warcraft: Shadowlands nie zadebiutuje w terminie. Blizzard zmienia plany. |
https://tinyurl.com/yy5h2aw5 |
Ubisoft wciąż z problemami. |
https://tinyurl.com/y4esd3hp |
Twórcy Call of Duty: Warzone banują tysiące graczy. |
https://tinyurl.com/yxmufkwh |
„źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, stooq.pl” |
CD Projekt
CD Projekt na ostatniej prostej z „Cyberpunkiem”. Do wypuszczenia na rynek najbardziej wyczekiwanej gry na świecie zostało sześć tygodni. Analitycy nie spodziewają się kolejnego przełożenia premiery. - Rzeczpospolita
Ultimate Games
Cel Ultimate Games to sto gier na rok. W pierwszym półroczu zysk netto był wyższy od tego, który mieliśmy w całym 2019 r., w kolejnych latach chcemy osiągać zdecydowanie wyższe wyniki – zapowiada prezes giełdowego studia.- Parkiet
SimFabric (NC)
SimFabric podpisał z ASI Gaming Investment Group, reprezentowaną przez Gaming Investment Group Sp. z o.o., umowę wstępną na budowę własnego Centrum Badawczo-Rozwojowego - Space Engine Lab.