- W jaki sposób inwestuje Bill Gates?
- Co ma w portfelu Bill Gates?
- Na akcjach jakich 4 spółek koncentruje swój portfel Gates?
- Co łączy 4 największe pozycje z portfela Gatesa?
Bill Gates to oczywiście nazwisko znane wszystkim. Założyciel Microsoft od kilku lat zajmuje się działalnością charytatywną, oraz… inwestowaniem. Wedle Forbesa, jego majątek jest wart 127,7 mld USD, co czyni go siódmą najbogatszą osobą na świecie. Z tego około 42 mld USD ma zainwestowane w akcje. Co ciekawe, obecnie głównie w 4 spółki!
4 akcje które wypełniają niemal cały portfel Billa Gatesa
Działania charytatywne Gatesa dokonują się głównie poprzez Bill & Melinda Gates Foundation Trust. Misją fundacji jest "stworzenie świata, w którym każdy człowiek ma możliwość prowadzenia zdrowego i produktywnego życia". Fundacja wydała prawie 54 mld USD od 2000 roku na różne projekty.
Co ciekawe, fundacja posiada udziały w dziesiątkach spółek, jednak na liście dominują cztery dobrze znane. Oto 4 najbardziej „ukochane” przez Gatesa spółki.
1. Microsoft: 34%
Tutaj zaskoczenia nie ma. Spółka technologiczna Microsoft, którą stworzył Bill Gates, jest wciąż jedną z jego ukochanych firm. Fundacja Gatesów posiada ponad 38 milionów akcji Microsoftu o wartości 14,3 mld USD.
Dlaczego Gates wciąż wierzy w Microsoft? Spółka pod czujnym okiem dyrektora generalnego Satyi Nadelli przechodzi spore przeobrażenie. Idzie mocno w kierunku usług w chmurze, i strategia ta zaczęła odnosić ogromny sukces.
Dowód? W IV kwartale 2023 r. Microsoft Azure był drugim co do wielkości dostawcą infrastruktury chmurowej na świecie, kontrolując 26% rynku – tak mówią dane firmy analitycznej Canalys. Microsoft Azure to najszybciej rozwijający się dostawca chmury wśród tych największych, rosnący o 30% rok do roku w 2023, prześcigający zarówno Amazon Web Services, jak i Google Cloud Alphabet, które wzrosły odpowiednio o 13% i 26%. Przychody z chmury stanowią obecnie 54% całkowitych przychodów Microsoftu.
Kolejnym kierunkiem rozwojowym Microsoftu jest sztuczna inteligencja (AI). Pozycja lidera w chmurze daje Microsoftowi kanał sprzedaży usług AI.
Warto jeszcze dodać, że Microsoft wypłaca dywidendę, konsekwentnie od 2004 roku. Od 14 lat podnosi wartość wypłaty. Spółka wygenerowała wzrost dywidendy o 265% w ciągu ostatnich pięciu lat, pomimo spowolnienia gospodarczego. Obecnie stopa dywidendy w przypadku tej spółki wynosi 0,7%.
Zobacz także: Krzysztof Pawiński prezes Maspex: mam wrażenie, że przepłaciliśmy za Becherovkę [WYWIAD]
Wyniki finansowe Microsoft
Źródło: Barron’s
Notowania Microsoft
Źródło: TradingView
2. Berkshire Hathaway: 17%
Któż nie zna tej firmy – to wehikuł inwestycyjny Warrena Buffetta. Ten już wiele lat temu zapowiadał, że myśli o przekazaniu wszystkich akcji Berkshire Hathaway na cele charytatywne. Od 2006 roku Buffett przekazał fundacji Gatesów aż 36 mld USD darowizn pod różną postacią, w tym pod postacią akcji BRK. Obecnie fundacja Gatesów posiada prawie 20 mln akcji Berkshire o wartości 7,1 mld USD.
Wehikuł Buffetta co prawda nie wypłaca dywidend, ale jest niejako „funduszem” inwestującym w różne silne fundamentalnie biznesy. Jednym z segmentów, które są mocne w tym konglomeracie, jest segment ubezpieczeniowy reprezentowany przez takie spółki, jak National Indemnity, GEICO, General Re, Berkshire Hathaway Reinsurance i Alleghany. W 2023 roku te firmy ubezpieczeniowe osiągnęły dobre wyniki, a ich dochody stanowiły 40% dochodu operacyjnego Berkshire w wysokości 37,35 mld USD.
Notowania Berkshire Hathaway
Źródło: TradingView
3. Canadian National Railway: 16%
Tutaj mamy lekkie zaskoczenie. Bill Gates i kanadyjska kolej? Prawdpodobnie zaraził się miłością do takich biznesów od swojego kolegi – Warrena Buffetta. Fundacja Gatesów posiada prawie 55 mln akcji Canadian National Railway o wartości 6,9 mld USD.
Transport kolejowy jest znacznie bardziej wydajny, jeśli chodzi o przewóz towarów, niż np. transport samochodowy. Taki biznes ma szeroką fosę i strome bariery wejścia. To zapewne dlatego tak bardzo podoba się Buffettowi, a tym samym Gatesowi.
Spółka Canadian National konsekwentnie zwiększała swoją dywidendę przez 18 kolejnych lat. Obecnie stopa dywidendy w przypadku tej spółki wynosi 1,9%.
Czytaj również: Dlaczego Andrij Werewski chce zdjąć Kernel Holding z GPW? Tłumaczy znany analityk [WYWIAD]
Wyniki finansowe CNR
Źródło: Barron’s
Notowania CNR
Źródło: TradingView
4.Waste Management:15%
Śmieci to świetny biznes. Tak jest chyba na całym świecie. I tak jest w przypadku Waste Management. Fundacja Gatesów ma 35 mln akcji Waste Management o wartości 6,3 mld USD.
Usługi zbierania śmieci i recyklingu mogą nie być najbardziej ekscytującym biznesem, ale potrzeba na takie usługi jest stała i nie zniknie w najbliższym czasie. Tymczasem spółka o której mowa pozyskuje gaz ze swoich składowisk odpadów, który może być wykorzystywany do wytwarzania energii elektrycznej lub napędzania pojazdów.
Spółka ta jest atrakcyjna również dlatego, że zwiększa swoją dywidendę już 15 lat z rzędu. Obecnie stopa dywidendy w jej przypadku wynosi 1,45%.
Wyniki finansowe Waste Management
Źródło: Barron’s
Notowania Waste Management
Źródło: TradingView
I tutaj można podsumować tę skoncentrowaną część portfela Gatesa konstatacją, że trzy z czterech spółek to spółki dywidendowe. Pieniądze wpływające do fundacji z dywidend mogą być wykorzystywane do finansowania bieżącej działalności charytatywnej, bez konieczności sprzedaży akcji. W 2023 r. portfel fundacji Gatesów wygenerował prawie 500 mln USD dochodu z dywidend!
