warimpex akcje

Środowa sesja zakończyła się spadkami wszystkich głównych indeksów na GPW. WIG20 spadł o 1,96% – poniżej 1.800 pkt. W gronie największych spółek tylko Dino skończyło dzień na plusie (+0,3%). Najsłabiej radziły sobie CCC (-6%), Allegro (-4,3%) i mBank (-4,2%). Pozostałe indeksy notowały spadki na podobnych poziomach – WIG zakończył sesję z wynikiem -1,8%, nieco powyżej poziomu 56.000 pkt., mWIG40 spadł -1,9%, a sWIG80 stracił -0,8%. W gronie indeksów sektorowych również żaden nie zakończył dnia na plusie. Najmocniej, po 2,5%, traciły banki (RPP zgodnie z oczekiwaniami podniosła stopy procentowe o 75 pb, dzisiaj o 15:00 wystąpienie prezesa Glapińskiego), media i leki. Na szerokim rynku prym wiodło ZPUE z wynikiem +12,2%, dalej wyróżniły się Warimpex (+11,8%), ML System (+9,7%) i Fasing (+8,9%). Po drugiej stronie zestawienia znalazły się takie walory jak Games Operators (-7,7%), Monnari (-6,8%), Grupa Pracuj (-6,2%) i Astarta (-6,2%).

Na europejskich parkietach panowały mieszane nastroje, jednak zarówno CAC (-0,8%), DAX (-0,8%), jak i FTSE (-0,4%) zakończyły sesję spadkami. Dzisiaj o 13:45 poznamy decyzję EBC ws. polityki monetarnej, a o 14:30 odbędzie się konferencja prasowa Christine Lagarde. Rynki aktualnie wyceniają wzrost stóp procentowych w strefie euro o 100 pb w ciągu roku. Obawy o spowolnienie gospodarcze pokazały również indeksy zza oceanu. S&P straciło 1,1%, DJI zniżkował 0,8%, a Nasdaq zakończył dzień 0,7% pod kreską. Cena ropy (brent niespełna 124 USD/bbl) wzbudziły obawy o rosnące koszty. Nastroje osłabiła dodatkowo wiadomość o zamknięciu dzielnicy Szanghaju w sobotę rano w celu testowania ludności w kierunku Covid-19. O poranku na rynku azjatyckim przeważają pesymistyczne nastroje. Shanghai Composite traci 0,5% mimo mocnych danych z chińskiego handlu zagranicznego, natomiast Nikkei zyskuje 0,3%.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Pepco: EBITDA bazowa w pierwszej połowie ‘21/22 wzrosła o 7,3% r/r do 347 mln EUR;
• ML System: Spółka zawarła umowę na dostawę paneli FV o wartości 10,6 mln EUR z Tauron Serwis;
• PKN Orlen: prezes spodziewa się decyzji KE w sprawie środków zaradczych przy fuzji z Lotosem w ciągu kilkunastu dni;
• Cognor: Spółka może w 2022 roku powtórzyć rekordową EBITDA z 2021 roku – wywiad;
• ING BSK: zainteresowanie wakacjami kredytowymi może być bezprecedensowo wysokie – wywiad;
• Pekao: koszty ryzyka mają być lepsze niż założenia, ale w drugiej połowie roku mają się pogorszyć względem pierwszej połowy;
• Ferrum: Spółka chce zawrzeć umowę z doradcą i pozyskać środki m.in. na rozwój;
• CNT: Spółka podjęła działania zmierzające do potencjalnej realizacji na budowę ekoelektrociepłowni;
• Helio: Spółka optymalizuje koszty, ale nie spodziewa się w najbliższym czasie poprawy rentowności – wywiad;
• ZPC Otmuchów: Zarząd rozpoczął analizy perspektyw działalności grupy;
• OPTeam: Spółka wypłaci 1,27 PLN dywidendy na akcję;
• Nexity: The Batteries planuje wejście na warszawską giełdę z wykorzystaniem mechanizmu odwrotnego przejęcia Nexity;
• ZBM Zremb-Chojnice: Spółka wykorzystuje dobry moment. Rosnące wyniki i więcej zamówień powodują, że firma coraz śmielej patrzy w przyszłość. Problemem pozostają wysokie koszty. - Parkiet
• Lena Lightning: Spółka wypłaci 0,10 PLN dywidendy na akcję za 2021 r.;
• CDA (NC): Spółka wypłaci 1,85 PLN dywidendy na akcję;
• Wodkan (NC): WZ Spółki zadecydowało o dywidendzie w wysokości 0,12 PLN na akcję;
• Gamedust (NC): Spółka planuje osiągnięcie "break even point" na 2023 r.;
• Pyramid Games (NC): koszty związane z „Dinosaur Fossil Hunter” zwóriły się w ciągu miesiąca;
• Dook (NC): w maju 2022 roku Spółka szacuje skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 1,63 mln PLN (+90% r/r);
• WAT (NC): Spółka w wyniku zaproszenia nabędzie 100 tys. akcji własnych po 20 PLN/szt.

 

WYKRES DNIA

W dniu wczorajszym RPP podwyższyła stopy procentowe NBP o 75 pb (zgodnie z oczekiwaniami): referencyjną do 6%, lombardową do 6,5%, depozytową do 5,5%, redyskontową weksli do 6,05%, dyskontową weksli do 6,1%. Było to dziewiąte z rzędu posiedzenie RPP z podwyżką stóp.

Polska – referencyjna stopa procentowa [%]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., tradingeconomics.com, NBP

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Pepco

Grupa miała w pierwszym półroczu zakończonym 31 marca 2022 r. 2.372 mln EUR przychodów i 347 mln EUR bazowej EBITDA. Bazowy zysk przed opodatkowaniem wyniósł 144 mln EUR. Przychody raportowane wzrosły o 18,9% r/r, a przy założeniu stałego kursu walutowego wzrosły o 17,2% r/r. Bazowa EBITDA wzrosła o 7,3% r/r, a zysk przed opodatkowaniem zwiększył się o 28,5% r/r.

Sprzedaż w warunkach porównywalnych LFL wzrosła o 5,3%. Wzrost w samym II kwartale wyniósł 12,1%.

ML System

Tauron Serwis wybrał ofertę Spółki na dostawę paneli fotowoltaicznych na potrzeby budowy farmy fotowoltaicznej o mocy zainstalowanej 37.136,32 kWp w miejscowości Mysłowice-Dziećkowice. Wartość oferty to 10,61 mln EUR.

Spółka zastrzegła, że wybór złożonej przez spółkę oferty nie przesądza o jej zawarciu przez zamawiającego i umowy dostawy.

 

PKN Orlen

Prezes spodziewa się decyzji KE w sprawie środków zaradczych przy fuzji z Lotosem w ciągu kilkunastu dni. W jego ocenie, przedstawiony parytet wymiany akcji obu koncernów jest fair i nie ma miejsca na jego zmianę. Ocenia też, że przedstawiony przez Orlen i Lotos parytet wymiany akcji w relacji 1:1,075 jest sprawiedliwy. Prezes Obajtek poinformował, że dotychczasowe koszty fuzji Orlenu z Lotosem mieszczą się w dolnych granicach szacowanego przez gazetę "Financial Times" przeciętnego przedziału kosztów na poziomie 0,7-1,5% wartości transakcji. Oczekiwane efekty synergii Orlenu z Lotosem to kilka miliardów złotych w ciągu 10 lat.

Ponadto Daniel Obajtek poinformował, że Spółka w najbliższym czasie zapowie projekty z Saudi Aramco i jego spółką Sabic w zakresie rozwoju łańcucha petrochemicznego o wartości kilku mld USD.

Cognor

Członek zarządu, Krzysztof Zoła, poinformował, że Spółka może w 2022 roku powtórzyć rekordową EBITDA z 2021 roku, jeśli koniunktura na rynku producentów wyrobów stalowych nie ulegnie dalszemu pogorszeniu. Podtrzymał zapowiedzi, że w pierwszym półroczu br. EBITDA grupy może sięgnąć 350-400 mln PLN. W 2021 roku EBITDA Cognor wzrosła o 354,8% do 519,6 mln PLN. W pierwszym kwartale 2022 roku EBITDA wyniosła 192,4 mln PLN (2,5-krotny wzrost r/r). Jego zdaniem, aktualna sytuacja na rynku wyrobów stalowych może potrwać do końca 2022 roku, bo szok podażowy związany z wybuchem wojny na Ukrainie mija, następuje powrót do sytuacji sprzed wojny.

Spready przerobowe spółki, czyli różnica między ceną wyrobu, a ceną wsadu wyniosły w pierwszym kwartale 2022 roku 934-1.004 PLN za tonę.

Spółka planuje uruchomić nową walcownię. W tym celu kupił za 61,48 mln PLN nieruchomość w Siemianowicach Śląskich, gdzie ma być posadowiony zakład do wytwarzania prętów gorącowalcowanych i kształtowników lekkich.

W tym samym czasie, w zakładzie w Krakowie, będzie realizowana linia do zwijania prętów żebrowanych w kręgi. Koszt obu tych inwestycji ma łącznie sięgnąć 500 mln PLN.

Firma zapewniła sobie finansowanie większej części tych wydatków długoterminowym kredytem inwestycyjnym w kwocie 240 mln PLN i 30,5 mln EUR.

ING BSK

Według wiceprezes Bożeny Graczyk zainteresowanie wakacjami kredytowymi może być bezprecedensowo wysokie, a jeżeli przepisy ustawy wejdą w życie w czerwcu, to koszty tego programu obciążą wyniki sektora w 2Q’22. Wysokie straty obniżą współczynniki wypłacalności banków i w ten sposób również obniżą ich zdolność do finansowania gospodarki.

Chwila prawdy dla banków przyjdzie bardzo szybko – w tym roku klienci mogą zaaplikować o maksymalnie 4 raty, więc tak naprawdę najpóźniej muszą na przełomie sierpnia i września zdecydować, czy korzystają z wakacji kredytowych. W zasadzie do końca 3Q’22 powinniśmy wiedzieć jaki procent klientów będzie chciało otrzymać wakacje. Dopóki nie zakończy się okres aplikowania klientów o wakacje kredytowe to banki nie będą mogły rozwiązywać rezerw, jeżeli rzeczywistość będzie dla banków bardziej negatywna, to na koniec 3Q’22 będą musiały dotworzyć rezerwy.

Zdaniem wiceprezes koszt wakacji kredytowych na poziomie kilkunastu miliardów złotych oznacza, że duża część sektora zanotuje stratę kwartalną, a przy dużym zainteresowaniu wakacjami również stratę półroczną. Sektor bankowy apeluje, żeby wakacje kredytowe nie były instrumentem dla wszystkich, ale tylko dla tych, którzy mają rzeczywiste problemy.

Podczas środowego posiedzenia sejmowej Komisji Finansów Publicznych do projektu ustawy nie wprowadzono żadnych poprawek ograniczających zakres wsparcia dla kredytobiorców.

Pekao

Bank ocenia, że całoroczne koszty ryzyka powinny być na poziomie lepszym niż założono w strategii, chociaż w drugiej połowie roku mogą być trochę wyższe niż w pierwszej połowie.

Koszty ryzyka Pekao w I kwartale 2022 r. wyniosły 30 pb, podczas gdy w IV kwartale 2021 roku były na poziomie 53 pb. W strategii na lata 2021-24 cel dla kosztu ryzyka ustalono na 50-60 pb.

Ferrum

Rada nadzorcza zgodziła się na zawarcie przez Spółkę umowy doradczej w zakresie wypracowania spójnej strategii finansowania oraz doprowadzenia do pozyskania środków na refinansowanie pożyczek i zadłużenia grupy oraz nowych środków przeznaczonych na rozwój, na warunkach wynegocjowanych przez zarząd.

CNT

Spółka podjęła działania zmierzające do potencjalnej realizacji w woj. lubelskim przedsięwzięcia przemysłowego polegającego na budowie ekoelektrociepłowni. Zadębie wraz infrastrukturą techniczną i towarzyszącą.

Podjęcie wiążących decyzji o realizacji przedsięwzięcia uzależnione jest od uzyskania zgód środowiskowych i finalnej oceny parametrów uzyskanych zgód pod względem ekonomicznej opłacalności. Spółka planuje złożyć wniosek o wydanie zgód środowiskowych dla przedsięwzięcia.

Firma poinformowała również o zawarciu listu intencyjnego z podmiotem powiązanym - Jakubas Investments, wyrażającego gotowość przystąpienia do uzgodnień zasad zbycia lub udostępnienia na rzecz spółki nieruchomości na cele potencjalnej realizacji inwestycji.

Helio

Prezes Leszek Wąsowicz przyznał, że Spółka optymalizuje koszty, m.in. poprzez wykorzystanie efektu skali, ale nie spodziewa się w najbliższym czasie poprawy rentowności. Spółka ostrożnie podchodzi do przenoszenia wyższych kosztów na klientów i chce minimalizować podwyżki cen swoich produktów na rynku detalicznym.

Najbardziej ważącym dla wyniku finansowego kosztem operacyjnym wciąż pozostają koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, których udział w łącznych kosztach operacyjnych wzrósł w związku z niższą marżą brutto ze sprzedaży. Było to pokłosie w szczególności podwyżek na rynku surowcowym, jak i deprecjacji złotego względem dolara amerykańskiego, ale też wzrostu kosztów frachtu.

Kolejnymi istotnymi kosztami operacyjnymi są wynagrodzenia wraz z narzutami oraz zużycie materiałów i energii. Obie z tych pozycji przekroczyły w ostatnim kwartale wartość 5 mln PLN, co oznacza, że pochłonęły ponad 60% naszego zysku brutto ze sprzedaży.

W trzecim kwartale roku obrotowego 2021/22 (styczeń-marzec 2022 r.) rentowność brutto ze sprzedaży Helio spadła o 1 p.p. i wyniosła ok. 22% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrosły do 61,9 mln PLN z 57,2 mln PLN rok wcześniej. Narastająco, po trzech kwartałach, wyniosły 195,2 mln PLN, w porównaniu do 168,6 mln PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Helio nieprzerwanie realizuje inwestycje, rozbudowując kompetencje produkcyjne, zwiększając wydajność i modernizując system infrastrukturalny. Wśród planowanych inwestycji jest dalsza rozbudowa kompleksu w Brochowie o kolejne powierzchnie produkcyjno-magazynowe i przestrzeń biurową. Inwestycja ta rozłożona ma być na dwa lata obrotowe.

W branży można spodziewać się m.in. dalszego umocnienia roli marek własnych sieci handlowych, ale też sięgania po produkty pewnej jakości od zaufanych marek. Zdaniem Wąsowicza – jako że bakalie nie są produktem pierwszej potrzeby - elastyczność cenowa tej kategorii produktów działa na korzyść Helio.

ZPC Otmuchów

Zarząd rozpoczął analizy perspektyw działalności grupy. Analizy dotyczą strategicznych kierunków rozwoju z uwzględnieniem bieżącej sytuacji właścicielskiej, operacyjnej oraz finansowej, trendów rynkowych i makroekonomicznych oraz międzynarodowego otoczenia regulacyjnego i rynkowego na potrzeby zidentyfikowania strategicznych kierunków rozwoju.

Przeprowadzone analizy oraz wynikające z nich wnioski zostaną wykorzystane na potrzeby opracowania strategii rozwoju Grupy.

OPTeam

Akcjonariusze zdecydowali o wypłacie łącznie blisko 10 mln PLN dywidendy, co daje 1,27 PLN na akcję. Na dywidendę trafi 2,07 mln PLN z zysku za 2021 rok oraz 7,93 mln PLN z zysków zatrzymanych z lat ubiegłych. Termin ustalenia prawa do dywidendy to 20 czerwca, a termin jej wypłaty 4 lipca 2022 r.

Za 2020 rok spółka wypłaciła 212,4 mln PLN dywidendy, czyli 26,98 PLN dywidendy na akcję.

Nexity

The Batteries planuje wejście na warszawską giełdę z wykorzystaniem mechanizmu odwrotnego przejęcia Nexity.

Spółka podała, że realizacja odwrotnego przejęcia oznaczać będzie konwersję 100% udziałów The Batteries na 85,5% akcji Nexity, przy czym odwrotne przejęcie zostanie zrealizowane pod warunkiem uregulowania wszelkich kwestii organizacyjno-prawno-formalnych, będących przedmiotem dotychczas prowadzonej działalności Nexity, których zakres został szczegółowo ujęty w umowie inwestycyjnej, do momentu wprowadzenia The Batteries na GPW w ramach odwrotnego przejęcia oraz pozytywne zakończenie due-diligence Nexity przez The Batteries.

The Batteries, spółka założona przez polskich inżynierów, opracowuje nowy typ urządzeń do produkcji próżniowej odparowującej plazmę. Plan projektu dzieli się na trzy kluczowe etapy. Pierwszym z nich jest sfinalizowanie badań i pierwszego seryjnego rozwoju produktu polegającego na uzyskaniu certyfikatów, przejściu testów baterii z partnerami i przyszłymi klientami, a także skonfigurowaniu i wdrożeniu pełnoprawnej dystrybucji. Kolejnym kluczowym etapem jest opracowanie pilotażowej fabryki produkcyjnej in-line w laboratorium dla technologii demonstracyjnej w produkcji masowej. Ostatnim etapem jest masowa rozbudowa produkcji poprzez rozwój nowych zdolności produkcyjnych lub licencjonowanie technologii.

Lena Lightning

Spółka wypłaci 0,10 PLN dywidendy na akcję za 2021 r. Dzień dywidendy to 15 czerwca, a termin jej wypłaty to 29 czerwca 2022 roku.

Za 2020 rok Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 0,30 PLN na akcję.

CDA (NC)

Spółka przekaże 18,9 mln PLN z zysku netto za 2021 r. na wypłatę dywidendę, czyli 1,85 PLN na akcję. Dniem dywidendy jest 29 czerwca, a 18 lipca to dzień jej wypłaty.

W 2021 roku spółka wypłaciła dywidendę w łącznej kwocie 18,3 mln PLN, czyli 1,8 PLN na akcję.

Wodkan (NC)

WZ Spółki zadecydowało o przeznaczeniu na wypłatę dywidendy 614,2 tys. PLN, czyli 0,12 PLN na akcję. Dniem dywidendy będzie 30 czerwca, a jej wypłata nastąpi 14 lipca 2022 roku.

W 2021 r. Spółka przeznaczyła na wypłatę dywidendy 819 tys. PLN, czyli 0,16 PLN na akcję.

Gamedust (NC)

Spółka planuje osiągnięcie "break even point" na 2023 r. oraz nie wyklucza pozyskania środków poprzez emisję akcji, ale na razie nie planuje przeniesienia notowań na główny parkiet. Rok 2021 był okresem, w którym rozpoczął się proces zmiany przedmiotu działalności spółki i połączenia z Gamedust sp. z o.o., a na wynik miały wpływ także inne czynniki jak realizacja projektu GameINN oraz inwestycja w Bluekey.

Zarząd jest przekonany, że w kolejnych okresach o wynikach będzie decydowała przede wszystkim działalność podstawowa, jaką jest produkcja i wydawanie gier komputerowych, głównie na platformy VR.

Działalność Gamedust, zgodnie ze strategią, oparta jest o trzy linie biznesowe: rozbudowę portfolio własnych IP gier wirtualnej rzeczywistości (VR), działalność usługową w obszarze produkcji oraz wydawania gier oraz rozwój autorskiej linii biznesowej polegającej na łączeniu ze sobą świata materialnego i wirtualnej rzeczywistości (Connected Realities).

Pyramid Games (NC)

W ciągu pierwszego miesiąca od premiery gra „Dinosaur Fossil Hunter” sprzedała się w sklepach Steam i EPIC w liczbie około 22 tys. egzemplarzy. Tym samym, wg. szacunków Emitenta, na moment publikacji niniejszego raportu z nadwyżką zwróciły się koszty poniesione przez Emitenta na produkcję gry po uwzględnieniu prowizji Steam, podatków u źródła, witholding produkcji oraz wcześniejszych przychodów z tytułu wpłat inwestorskich oraz kampanii Kickstarter.

Gra została wydana samodzielnie na kontach wydawniczych Spółki. Gra została stworzona dzięki przeprowadzonej kampanii Kickstarter, a także przy udziale finansowym inwestora projektowego, który w zamian za wkład w jej produkcję uzyska 40% zysku z gry.

Spółka pracuje obecnie nad dużą aktualizacją rozszerzającą grę o dodatkowy content, która zostanie opublikowana jeszcze w tym miesiącu. Na zakup gry w serwisie Steam oczekuje obecnie około 130 tys. osób zapisanych na liście życzeń.

Dook (NC)

W maju 2022 roku Spółka szacuje skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 1,63 mln PLN, co stanowi wzrost o 89,5% w stosunku do maja 2021 roku, kiedy wyniosły one 0,86 mln PLN. Narastająco, w okresie styczeń-maj 2022 roku Spółka szacuje skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 7,98 mln PLN, co stanowi wzrost o 74,2% w stosunku do okresu styczeń-maj 2021 roku, kiedy to wyniosły one 4,58 mln PLN.

WAT (NC)

Spółka otrzymała w wyniku zaproszenia oferty sprzedaży 314.866 akcji własnych po cenie 20 PLN za akcję. Stopa redukcji wyniosła 68,2%. Rozliczenie transakcji nabycia 100.000 sztuk akcji własnych nastąpi 9 czerwca 2022 r. Akcjonariusze spółki upoważnili zarząd do buybacku za maksymalnie 3 mln PLN w maju.

Branża motoryzacyjna

Europarlament grzebie samochody spalinowe. Przestawienie produkcji polskiego przemysłu motoryzacyjnego na prąd stanowi zagrożenie dla producentów wytwarzających podzespoły, których nie montuje się w aucie elektrycznym. – Rzeczpospolita

Spadły ceny samochodów używanych. Motoryzacyjny rynek wtórny boryka się z niską podażą. Mimo to w maju spadły ceny wystawianych na sprzedaż aut. Padł też niechlubny rekord. – Puls Biznesu

Deweloperzy mieszkaniowi

Deweloperzy chcą poluzowania przy hipotekach. Polski Związek Firm Deweloperskich skierował do przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego apel o rewizję wydanej w marcu rekomendacji S, która nakazała bankom surowiej oceniać zdolność kredytową. - Rzeczpospoilta

Handel

Szaleństwo wzrostu cen trwa, w maju w sklepach było 16,7% drożej niż rok temu. Sklepy tracą nawet lojalnych klientów szukających okazji, niezależnie od marki sieci. Szczyt drożyzny spodziewany jest w sierpniu i wrześniu. – Rzeczpospolita

Oszczędzamy na jedzeniu. Drożyzna daje się we znaki zarówno klientom, jak i właścicielom zieleniaków czy budek na bazarkach. Kupujemy znacznie mniej owoców i warzyw. – Gazeta Wyborcza

Energetyka

Nerwowe szukanie węgla. Branża jest sceptyczna co do obniżenia cen surowca. Jest drogi, bo jest go za mało. Import będzie droższy dwa–trzy razy względem polskiego surowca. Taniej nie będzie mimo zabiegów rządu. Według szacunków Izby Gospodarczej Sprzedawców Polskiego Węgla będzie brakować w tym roku ok. 9–11 mln ton węgla, z czego 4–5 mln dla odbiorców indywidualnych. - Parkiet

Gaming

Wartość przejęć w branży gamedev w 1Q’22 wyniosła rekordowe 93 mld USD, a z prognoz wynika, że to dopiero początek konsolidacji i w całym 2022 r. wartość transakcji może przekroczyć 150 mld USD. – Puls Biznesu