CEO funduszu Ark Invest Cathie Wood przyznała, że zbyt wcześnie zrezygnowano z akcji nVidia. Jej zdaniem cykl koniunkturalny przemysłu chipów komputerowych stwarza potencjalne ryzyko, co przesądziło o sprzedaży walorów jeszcze przed dynamicznym wzrostem. Jednocześnie, Wood zapowiada kolejne inwestycje w mniej popularne spółki technologiczne.
- Cathie Wood przyznała, że rezygnacja z akcji nVidia sprawiła, że fundusz ominął tegoroczny rajd napędzany popularnością AI.
- Ark Invest stawia na Zoom, technologiczną spółkę, która szczyt popularności odnotowała w trakcie pandemii.
- Zdaniem Wood “obiecującą” spółką jest obecnie Meta - kierowana przez Marka Zuckerberga.
Ark Invest największym przegranym w giełdowym rajdzie technologicznym?
Flagowy fundusz ARK Innovation ETF zmniejszył udziały w nVidii w styczniu tego roku, przegapiając dynamiczny wzrost, który nastąpił w kolejnych tygodniach. Giełdowy skok zagwarantował spółce technologicznej ponad 0,5 bln USD wartości rynkowej.
Pomimo że w przypadku Ark Invest najbardziej spektakularne wyniki odnotowano w okresie pandemii, w tym roku flagowy indeks zaliczył wzrost na poziomie 25%, przewyższając notowania S&P 500 o 9,4%. Dla porównania, indeks Nasdaq 100 napędzany wzrostem rynku zyskał ponad 30%, m.in. dzięki nVidii.
Zobacz również: Jesteśmy świadkami najszybszego rajdu stulecia? Ekspert tłumaczy, czy wciąż warto kupić akcje spółek technologicznych
Notowania ARK Innovation ETF
Źródło: Trading View
nVidia gwiazdą ostatnich miesięcy
Pomimo rozczarowującej premiery gamingowej, gigant technologiczny odnotował dynamiczny wzrost wspierany popularnością spółek technologicznych. Od początku roku akcje spółki wzrosły o ponad 100%, natomiast w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrost wyniósł 90%. W bieżącym kwartale przychody mają wynieść nawet 7,2 mld USD. nVidia pozytywnie oceniana jest również przez Wall Street.
Notowania nVidia na tle indeksu Nasdaq 100
Źródło: Trading View
“Jeśli chodzi o nVidię, jest kilka powodów, dla których robimy sobie przerwę. Po prostu przechodzimy do innego zestawu walorów, których większość ludzi jeszcze nie odkryła. Podobnie jak do niedawna nie wiedzieli, że nVidia wspierała AI.“ - powiedziała Cathie Wood, CEO Ark Invest w wywiadzie dla telewizji Bloomberg.
Znana inwestorka powiedziała, że wierzy w “cykliczność” rynku, przewidując, że rajd wkrótce się skończy. Ponadto zwracała uwagę na rosnącą konkurencję ze strony Big Techów. Największe spółki technologiczne, w tym Tesla, Meta czy Alphabet pracują obecnie nad projektami autorskich półprzewodników. Jest to reakcja na sytuację z 2021 r., gdy na rynek silnie odczuł niedobory układów scalonych. Wprowadzenie własnych podzespołów pozwoliłoby na zwiększenie samowystarczalności przez spółki dominujące na rynku. Jednak pomimo że główny fundusz zdecydował się na pozbycie akcji, “bardziej wyspecjalizowane” portfele wciąż zachowują umiarkowaną ekspozycję na rynek (ARK Next Generation Internet ETF i ARK Fintech Innovation ETF).
Zobacz również: Rosną wyceny spółek związanych z AI. Ale klasyczne spółki dywidendowe mogą wrócić do łask
Gwiazda z czasów pandemii może rozbłysnąć na nowo
Ark Invest kontynuuje wspieranie perspektywicznych spółek technologicznych. Najnowszym zakupem są akcje spółki Zoom (ZM), która zyskała na popularności w trakcie pandemii. 23 maja dokonano zakupu o wartości ok. 17 mln USD, a walory rozdzielono na dwa fundusze. Flagowy fundusz Ark Invest objął 230 964 akcji, natomiast internetowy fundusz ETF Next Generation dodał do portfela 36 168 akcji.
Notowania Zoom na tle indeksu Nasdaq 100
Źródło: Trading View
Mogłoby się wydawać, że Zoom “najlepsze czasy” ma już za sobą. Szczyt popularności programu do organizacji wideokonferencji przypadł na czasy nauczania zdalnego oraz powszechnego home office. Niemniej w najnowszym raporcie finansowym firma pochwaliła się wynikami lepszymi od oczekiwań analityków. Odnotowano wzrost sprzedaży o 3% (1,1 mld USD). Po ujawnieniu raportu Ark zdecydował się na nabycie akcji.
Leo Sun, analityk The Motley Fool zwraca uwagę na obiecujący plan rozwojowy. Zoom chce zwiększyć ekspozycję na rynek korporacyjny, jednocześnie nowsze usługi mogą przekształcić platformę w bardziej zróżnicowaną firmę komunikacyjną opartą na chmurze. Zdanie podziela analityk Investors.com, Reinhardt Krause, który podkreśla, że sukces spółki jest uzależniony od środowiska biznesowego, a perspektywy dla akcji są powiązane z tym, czy firma zmieni profil działalności, stając się środowiskiem komunikacji biznesowej.
Cathie Wood pozytywnie wypowiadała się również o decyzjach inwestycyjnych spółki Meta. W minionym roku Mark Zuckerberg skupiał się na rozwoju Metaverse, co dla wielu było niezrozumiałą decyzją i przyniosło rozczarowujący efekt. Obecnie Wood chwali założyciela Facebooka za odejście od głośnego projektu i rozwijanie modelu językowego LLaMA AI. Dodała, że z perspektywy kolejnych działań funduszu, spółka jest “obiecująca”.
