Wojna na Ukrainie
Działania wojenne: Wciąż najcięższe walki toczą się w Donbasie w obwodach ługańskim i donieckim. Wojska rosyjskie kontynuują szturm na hutę Azowstal, która stanowi ostatni bastion obrońców zniszczonego Mariupola. Według brytyjskiego wywiadu, Rosja próbuje zająć ten obszar przed 9 maja, aby odnotować symboliczny sukces w wojnie. Rzecznik Pentagonu powiedział, że nic nie wskazuje na to, aby Białoruś zamierzała aktywnie uczestniczyć w wojnie na Ukrainie.
Sankcje na Rosję: Niektóre kraje UE nie zgadzają się na zaproponowany przez Komisję Europejską 6. pakiet sankcji na Rosję, w szczególności na embargo na import rosyjskiej ropy naftowej do końca 2023. Należą do nich m.in. Węgry, Słowacja, Czechy i Bułgaria. Przewodnicząca UE Francja dąży do osiągnięcia kompromisu do końca tego tygodnia.
Banki centralne w Europie: Narodowy Bank Czech podniósł stopy procentowe o 75pb do 5,75%, a Bank Anglii o 25pb do 1%. W Norwegii i na Węgrzech stopy bez zmian
Wczorajsza podwyżka stóp w Czechach o 75pb jest szósta z kolei i oznacza najwyższy poziom (5,75%) od 1999 roku. Analitycy oczekiwali podwyżki o 50pb, więc CNB kolejny raz zaskoczył po stronie jastrzębiej. W komunikacie prasowym nie wykluczono dalszych podwyżek. W nowych prognozach makroekonomicznych, CNB obniżył wzrost PKB do zaledwie 0,8% w 2022 i zakłada szczyt inflacji na 15%r/r w czerwcu. Według naszych prognoz CNB podniesie stopy o 25pb do docelowego poziomu w tym cyklu 6%. Kluczowe będą najbliższe odczyty inflacji.
Zgodnie z oczekiwaniami analityków, Bank Anglii (BoE) podniósł stopy procentowe o 25pb do 1%. To najwyższy poziom od 13 lat. Była to czwarta podwyżka w cyklu zacieśniania polityki pieniężnej, łącznie o 90pb (z wczorajszą podwyżką). BoE spodziewa się szczytu inflacji w 4kw22, w marcu inflacja CPI wyniosłą 7%r/r, najwyżej od 30 lat i wynikała w dużej mierze ze wzrostu cen energii. BoE oczekuje zejścia CPI do nieco powyżej celu 2% za dwa lata i zakłada słabnący wpływ czynników zewnętrznych.
Bank centralny Norwegii utrzymał wczoraj stopy procentowe bez zmian, po podwyżce o 25pb w marcu do poziomu 0,75%. W czerwcu spodziewana jest jednak kolejna podwyżka.
Również Narodowy Bank Węgier utrzymał wczoraj 1-tygodniową stopę depozytową na dotychczasowym poziomie 6,45%. Ostatnia podwyżka miała miejsce tydzień temu i wyniosłą 30pb, od początku cyklu zacieśniania benchmark ten wzrósł o 465pb.
USA: Dziś payrolls za kwiecień. Punktem uwagi będą płace
Po środowym odczycie danych ADP o rynku pracy za kwiecień (wzrost zatrudnienia ADP w sektorze prywatnym o 247tys. przy konsensusie 383tys i 455tys. w marcu) i wczorajszych danych tygodniowych o zasiłkach dla bezrobotnych (200tys. nowych wniosków przy konsensusie 180tys. podobnie jak tydzień wcześniej), dziś poznamy dane o zatrudnieniu i bezrobociu w sektorach pozarolniczych. Konsensus zakłada wzrost etatów o 380tys. po wzroście o 431tys. w marcu i niewielki spadek stopy bezrobocia z 3,6% w marcu do 3,5% w kwietniu.
Punktem uwagi będą płace, zakładamy wzrost 0,4%m/m, przed pandemią średnio rosły 0,2-0,25%m/m, w ujęciu r/r dynamika płac przekroczy 5%. Wysoki wzrost płac i około 5 mln różnicy w podaży i popycie na pracę powodują, że Fed jest zdeterminowany dalej podnosić stopy.
