szczepienie moderna

W minionym tygodniu rynek dostał pretekst do korekty. Chodzi o rekordowy odczyt inflacji CPI w USA we wtorek (5,4% r/r), choć w środę/czwartek prezes Fed uspokajał inwestorów zeznając przed Kongresem. W skali tygodnia S&P500 stracił tyko 1%, a NASDAQ bisko 2% (wysoka inflacja nie sprzyja spółkom wzrostowym). W Europie również nie było klimatu do bicia rekordów. Nastrojów nie poprawiają kolejne wzrosty zachorowań na COVID-19 (>50 tys. dziennie w UK). W czwartek ponadto spadały spółki motoryzacyjne w efekcie publikacji pakietu „fit for 55” przez KE nakładającego na branże potencjalnie rygorystyczne zobowiązania ograniczające emisję CO2 o… 100% do 2035 roku. Spółkom przemysłowym nie pomagał też „profit warning” jednego z największych producentów turbin wiatrowych (Siemensa) w obliczu uderzających w biznes wysokich kosztów stali i miedzi.

Również w USA sezon wyników nie daje na razie pozytywnych impulsów

Wszystkie większe firmy przebijają oczekiwania, ale aż 60% firm zanotowało spadek kursów akcji. Na GPW dopiero 5 spółek pochwaliło się rezultatami za miniony okres. Największym rozczarowaniem był Mercator spadając w piątek o blisko 7%. Był to najgorszy komponent WIG20 w skali tygodnia (-10%). Ponad 6% straciła JSW, gdzie inwestorzy pesymistycznie przyjęli raport z danymi operacyjnymi za 2Q’21. Z kolei największą stopę zwrotu wśród blue chips dało CCC (+5%, +44% YTD), które ma spory dystans do nadrobienia względem LPP (+65% YTD). W mWIG40 wyraźnym liderem okazała się Develia (+13%), a maruderem Mabion (-11%) i PKP Cargo (-10%).

Z kolei w sWIG80 aż 3 spółki dały dwucyfrowe stopy zwrotu (SEN, AMB i TIM)

Aż -15% stracił Airway Medix, a -11% Forte. W weekend OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na stopniowe zwiększanie dostaw ropy kończąc spór między Saudami a ZEA. Porozumienie oznacza, że ​​kartel zwiększy produkcję o 0,4 mln bbl/dzień każdego miesiąca od sierpnia, aż do wznowienia wstrzymanej produkcji (po pandemii cięcia wyniosły aż 5,8 mln bbl/dziennie). Oczekując porozumienia rynek ropy w ubiegłym tygodniu stracił 3-5%. Dziś rano notowania spadają o ponad 1%, a nastroje na rynkach są lekko negatywne po spadkach w Azji.

Krystian Brymora

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

1. Astarta: Dane operacyjne za 2Q’21 [komentarz BDM];
2. Mercator: Podsumowanie konferencji po szacunkowych danych za 2Q’21;
3. Mercator: Szacunkowe dane za 2Q’21 poniżej oczekiwań (EBITDA 165 mln PLN, -45% q/q); spółka informuje o zmianie istotnych umów na poziomie ok. 5% rocznej sprzedaży [zaległa tabela BDM];
4. mBank: KNF zaleciła mBankowi niewypłacanie dywidendy z zysku za 2020 rok;
5. Pekao: Bank otrzymał zalecenie KNF ws. dywidendy; wypłaci 3,21 PLN na akcję;
6. PKN Orlen: Spółka na koniec 1H’21 miaał 1.803 stacji paliw;
7. PKN Orlen/ Energa: Stacja Orlen przy A1 powstanie przy współpracy spółki Energa Serwis;
8. Energa: Jacek Goliński odwołany z funkcji prezesa;
9. PGNiG: URE zatwierdziło zmianę taryfy PGNiG Obrót Detaliczny; podwyżka za gaz wynosi 12,4%;
10. PGE: Grupa będzie promować na plażach morską energetykę wiatrową;
11. Shoper: Piotr Biczysko został powołany na członka zarządu ds. finansowych spółki;
12. Famur: Spółka podniosła limit finansowania segmentu fotowoltaiki do maksymalnie 500 mln PLN;
13. GPW: Giełda spodziewa się do końca roku jeszcze ok. 20 debiutów na rynku głównym i NC;
14. Grupa Azoty/Zch Police: KNF utrzymała decyzję z '19 ws. 200 tys. PLN kary pieniężnej dla ZCh Police;
15. Enter Air: Spółka ma umowę czarteru z Coral Travel Poland wartą szacunkowo 33,4 mln USD;
16. GPW: Giełda uruchomiła segment spółek rodzinnych z ponad 40% emitentów z głównego rynku;
17. Pragma Inkaso: Spółka zmieniła nazwę na NPL Nova;
18. Master Pharm: Jacek Franasik został ponownie powołany na prezesa zarządu spółki;
19. Onde: Spółka zadebiutuje na GPW 19 lipca;
20. Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

Kurs akcji Moderny zyskał w piątek ponad 10% i znajduje się najwyżej w historii. Od 21 lipca walory wejdą w skład indeksu S&P500.

Moderna - daily

✕

Źródło: BDM, Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Astarta

Spółka w piątek po sesji opublikowała dane operacyjne za 2Q’21

Komentarz BDM: dane implikują ok. 65 mln EUR przychodów ze sprzedaży w 2Q’21 vs 82,8 mln EUR w 1Q’21 i 70,8 mln EUR rok temu.

Wybrane dane operacyjne

Źródło: BDM, spółka

Mercator Medical

Podsumowanie konferencji po szacunkach za 2Q’21 (16.07.2021)

- wzrosły wolumeny w dystrybucji, ale spadły ceny;

- rozliczenie skupu akcji (312 mln PN) w sierpniu’21 (zapisy do końca lipca’21);

- przedłużający się lockdown w Malezji (do 16.07 ale zapewne zostanie przedłużony) przekłada się na zmniejszenie podaży rękawic. Z drugiej strony jest duży wzrost zdolności w Chinach;

- oczekiwania klientów na dalsze spadki cen rękawic;

Q&A:

- ile miesięcy jeszcze strata na dystrybucji ? kilka miesięcy przy założeniu, że cena będzie stała;

- średnie ceny sprzedaży rękawic w 3Q’21 ? To są spadki kilkunastoprocentowe obecnie, ale trudno powiedzieć co się stanie (w lipcu widać zahamowanie spadku cen m/m przez niższą produkcję/dostawy). Ceny frachtu spotowe to nawet… 20 tys. USD (wcześniej ok. 1000 USD);

- możliwe wolumeny w 3Q’21 ? spółka nie spodziewa się spadku produkcji. Klienci mają jedynie problemy z wysłaniem kontenerów. W dystrybucji spółka ma co sprzedawać, gdyby był większy popyt;

- marże w dystrybucji bieżące są wciąż powyżej przeciętnych, ale jest duże przesunięcie (sprzedaż w EU za 2 miesiące przez wydłużone dostawy);

- I klient (Cardinal) zrezygnował z dostaw i spółka postanowiła sprzedać gdzie indziej (ok. 36% pierwotnej wartości kontraktu);

- obniżka ceny na II kontrakcie była przyczyną obniżenia wartości kontraktu (spadek wartości o ok. 7%);

- ryzyko zamknięcia fabryki w Tajlandii ? w południowej Tajlandii jest relatywnie dobra syt. epidemiczna;

- update nowej inwestycji ? wszystko idzie zgodnie z planem (start przełom 2021/2022);

Wypowiedzi do prasy:

- drugi miesiąc z rzędu tanieje lateks syntetyczny (spadki kilkuprocentowe) z rekordowych poziomów po maju.

Mercator Medical

Spółka przed rozpoczęciem piątkowej sesji opublikował szacunkowe dane za 2Q’21. Kurs akcji stracił ok. 7%. Po konferencji nieco zmniejszył straty

Wybrane dane finansowe Mercator [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

W odrębnych raportach spółka poinformowała o obniżeniu istotnych umów sprzedaży rękawic o ok. 85 mln PLN (17% pierwotnej wartości i 5% przychodów z 2020 roku).

Nowe umowy >10% kapitałów własnych o których informowała spółka w okresie pandemii

Źródło: BDM, spółka

PGNiG

Prezes Urzędu Regulacji Energetyki zatwierdził zmianę nr 2 taryfy spółki PGNiG Obrót Detaliczny w zakresie obrotu paliwami gazowymi. Podwyżka ceny w stosunku do aktualnie obowiązującej taryfy dla wszystkich grup taryfowych wynosi 12,4%.

PKN Orlen, Energa

Nową stację PKN Orlen w Miejscu Obsługi Podróżnych Kleszczewko Zachód przy Autostradzie Amber A1 przy bramkach od strony Gdańska zbuduje Orlen Budonaft - spółka zależna PKN Orlen - po raz pierwszy przy wsparciu Energi Serwis - spółki z Grupy Energa.

PKN Orlen

PKN Orlen na koniec 1H’21 miał 1.803 stacji paliw wobec 1.811 na koniec 2020 roku. Lotos miał na koniec półrocza 515 stacji wobec 513 na koniec 2020 r.

Energa

Rada nadzorcza Energi odwołała ze składu zarządu prezesa Jacka Golińskiego. Jednocześnie rada powierzyła pełnienie obowiązków prezesa wiceprezes ds. korporacyjnych Iwonie Waksmundzkiej-Olejniczak, do czasu powołania nowego prezesa. Goliński pełnił funkcję prezesa spółki od grudnia 2019 roku.

Energa podpisała umowę, na mocy której pozostanie sponsorem głównym Lechii Gdańsk na sezon 2021/2022. Umowa utrzymuje większość dotychczasowych świadczeń oraz kwotę wsparcia na podobnym do zeszłorocznego poziomie.

PGE

PGE startuje z nowym projektem, którego celem jest edukacja i promocja morskiej energetyki wiatrowej. Na plażach w Lubiatowie, Łebie, Ustce, Międzyzdrojach powstaną specjalne strefy, w których będzie można poszerzyć wiedzę na temat OZE.

Grupa Azoty, Zch Police

KNF jednogłośnie utrzymała w mocy decyzję z 23 grudnia 2019 r. w części nakładającej na Grupę Azoty Zakłady Chemiczne "Police" karę pieniężną w wysokości 200 tys. PLN za naruszenia w zakresie skonsolidowanego raportu kwartalnego za 3Q’16.

Pekao

Bank Pekao otrzymał indywidualne zalecenie KNF odnoszące się do polityki dywidendowej banku w drugiej połowie 2021 r. Spełnił się warunek wypłaty dywidendy na poziomie 75% określony w uchwale ws. podziału zysku, a kwota dywidendy za 2020 rok wyniesie 3,21 PLN na akcję.

mBank

KNF zaleciła mBankowi niewypłacanie dywidendy z zysku za 2020 rok oraz ubiegłe lata.

GPW

GPW spodziewa się, że do końca 2021 roku na rynku głównym i rynku NewConnect zadebiutuje jeszcze ok. 20 spółek. Giełda uruchomiła segment spółek rodzinnych notowanych na GPW, do którego zakwalifikowanych zostało 178 spółek z głównego rynku GPW (ponad 40%). Średnia kapitalizacja spółki z tego segmentu wynosi 835 mln PLN, najwięcej jest spółek z takich branż, jak: nieruchomości, inwestycje oraz odzież i obuwie.

Reino Capital

W ciągu roku Reino Capital straciło partnera, ale szybko zyskało nowego. Chce w ciągu trzech lat zbudować portfele nieruchomości o wartości 2 mld EUR. – Puls Biznesu

Pragma Inkaso

Pragma Inkaso zmieniła nazwę na NPL Nova. Aktualna nazwa firmy lepiej oddaje istotę jego działalności, która koncertuje się na bankowych wierzytelnościach hipotecznych.

Shoper

Rada nadzorcza Shopera powołała Piotra Biczysko na członka zarządu spółki ds. finansowych.

Master Pharm

Rada nadzorcza Master Pharm powołała zarząd w jednoosobowym składzie z prezesem Jackiem Franasikiem na trzyletnią kadencję.

Onde

Akcje i prawa do akcji spółki Onde zostaną wprowadzone do obrotu giełdowego w poniedziałek, 19 lipca. Do obrotu trafią akcje serii od A do D oraz prawa do akcji serii E.

Na przełomie czerwca i lipca spółka przeprowadziła ofertę publiczną, której wartość wyniosła ok. 445 mln PLN. Z emisji nowych akcji firma pozyskała 214,5 mln PLN, które chce przeznaczyć m.in. na zrefinansowanie zakupów w segmencie projektów OZE oraz budowę farm fotowoltaicznych.

Onde (wcześniej PBDI) prowadzi działalność w segmencie budowy instalacji dla sektora energii odnawialnej w Polsce, w szczególności farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Spółka zrealizowała lub jest w trakcie realizacji blisko 250 projektów budowy farm wiatrowych i fotowoltaicznych o łącznej osiągalnej mocy ok. 2800 MW.

Enter Air

Enter Air podpisał z Coral Travel Poland umowę czarteru na sezon lato 2021 - zima 2021/2022. Szacunkowa wartość umowy to 33,4 mln USD (ok. 129,6 mln PLN).

Famur

Famur podniósł limit finansowania segmentu fotowoltaiki do maksymalnie 500 mln PLN.

Huuuge Games

Huuuge jest na dużych zakupach i na razie nie chce tego zmieniać. Do końca 2022 r. chcemy wykorzystać pozyskane z IPO środki na przejęcia – mówi Anton Gauffin, prezes studia. - Rzeczpospolita

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 12/07.2021-19/07.2021

Gaming

Indeks WIG-Games odrabia straty i od tegorocznego dołka urósł już o prawie 25%. Niemniej u inwestorów widać zmianę podejścia do branży. Nie wystarczy już tylko zapowiedzieć premierę by rosnąć.

JR Holding (NC)

JR Holding ASI zawarł z SiDLY, Funduszem AIP Seed, Pawłem Ossowskim, Edytą Kocyk oraz Michałem Pizonem umowę inwestycyjną, określającą m.in. warunki, na jakich JRH uzyska status wspólnika w SiDLY.

Codeaddict (NC)

Codeaddict opublikuje w poniedziałek, 19 lipca, memorandum informacyjne związane z emisją maksymalnie 2,7 mln akcji serii K z prawem poboru, o wartości nominalnej 0,5 PLN i po cenie emisyjnej wynoszącej 1,8 PLN. Akcje spółki z przysługującym prawem poboru do objęcia akcji serii K można nabywać do 16 lipca br.

Celem emisji jest wsparcie realizacji nowej strategii spółki, która zakłada przekształcenie dotychczasowej działalności w formę venture building, przy jednoczesnym zachowaniu struktury i know-how firmy technologicznej oraz produkcja autorskich projektów gamedev.