Aby robić to umiejętnie wcale nie musisz korzystać ze skomplikowanych strategii czy narzędzi analitycznych i algorytmów. W tym materiale przyglądniemy się temu, czym jest stop loss, jak działa, jak z niego korzystać oraz dlaczego jego stosowanie jest tak ważne.
Co to jest stop loss i na czym polega cięcie strat?
Stop loss z języka angielskiego dosłownie oznacza cięcie strat. Jest to rodzaj zlecenia, funkcjonującego w postaci warunku, który możesz ustawić aby automatycznie zamknąć pozycję. Wystarczy przy otwieraniu pozycji określić dokładny poziom cenowy, przy którego osiągnięciu pozycja zostanie zamknięta. Nie ma tutaj żadnego znaczenia czy chodzi o inwestowanie na rynku walutowym, akcyjnym, surowcowym itd. Zlecenie stop loss może być wykorzystywane na wszystkich rynkach, dlatego tym bardziej powinieneś dobrze znać jego zastosowanie i potrafić z niego korzystać.
Ten rodzaj zlecenia jest bardzo często wykorzystywany na rynku Forex, dlatego też brokerzy ten proces postarali się znacząco ułatwić. Nie musisz nawet korzystać z arkusza zleceń. Najczęściej wystarczy dosłownie przeciągnięcie linii na wykresie do wybranego poziomu, aby zlecenie zostało automatycznie wystawione.
To, że stop loss tłumaczymy dosłownie jako cięcie strat nie oznacza wcale, że stop loss może nam służyć jedynie w takich sytuacjach. Możemy też korzystać z tej funkcji chcąc chronić wypracowany zysk. Chodzi tutaj przede wszystkim o ochronę kapitału.
Stop loss - definicja
Stop loss to zlecenie, służące do zamknięcia transakcji kupna lub sprzedaży instrumentu finansowego na określonym przez inwestora poziomie cenowym. Pozycja ze zleceniem stop loss zostanie zamknięta w momencie osiągnięcia wyznaczonego kursu.
Jak działa stop loss? Mechanizm zlecenia SL
Mechanizm działania zlecenia stop loss jest bardzo prosty. W momencie gdy cena instrumentu osiągnie ustalony przez nas poziom - zostaje aktywowane zlecenie zamknięcia pozycji. Najczęściej zlecenie takie zostaje zamknięte po cenie rynkowej, przy wykorzystaniu mechanizmu PKC (po każdej cenie).
Na rynku Forex, gdzie płynność jest naprawdę wysoka zlecenie PKC nie powinno być zrealizowane w znaczącej odległości od ustalonego poziomu. Inaczej może być jednak na rynku akcyjnym, szczególnie gdy płynność na danym instrumencie jest niska - tutaj warto uważać wystawiając zlecenia obronne jakimi są zlecenia stop loss.
Przykład
Załóżmy, że zainwestowałeś swój kapitał w akcje spółki X.
> Kupiłeś 1000 akcji, po cenie 50 złotych.
> Otworzyłeś więc pozycje o wartości 5000 złotych (nie licząc prowizji)
> Kurs idzie w górę - zarabiasz.
> Kurs idzie w dół - tracisz.
> Ustawiłeś zlecenie stop loss z ceną aktywacji wynoszącą 45 złotych (strata na poziomie 10%)
> Kurs spada do wspomnianej wyżej ceny 45 złotych - aktywuje się zlecenie sprzedaży PKC.
Jeśli spółka X jest spółką płynną, można założyć, że uda Ci się sprzedać wszystkie akcje po kursie 45 złotych. Stracisz zatem 10% zainwestowanego kapitału. Jeżeli włączymy w to prowizje i inne koszty transakcyjne strata może wynieść około 11%.
Fakt, poniosłeś stratę, ale gdyby nie złożone zlecenie stop loss, mogłaby ona być o wiele większa. W skrajnym przypadku straciłbyś wszystkie zainwestowane środki.
Kiedy najlepiej ustawić Stop Loss?
To kiedy ustawisz zlecenie stop loss powinno być przede wszystkim uzależnione od twojej strategii inwestycyjnej. Jedną z najczęściej wybieranych opcji jest ustalenie zlecenie stop loss podczas otwierania pozycji. Warto jest dokonać wstępnej analizy i weryfikacji, a następnie ustalić jaki zgodnie z twoimi kapitałem powinien być poziom SL.
Pamiętaj, że wraz ze zmianami cenowymi możesz przesuwać zlecenie stop loss w celu zabezpieczenia zysków. Niektórzy brokerzy swoim klientom za darmo udostępniają możliwość automatycznego przesuwania zlecenia obronnego, jest to tzw. trailing stop.
Czy stop loss kosztuje?
Samo zlecenie stop loss jest darmowe. Zarówno jego ustawienie jak i realizacja. Oczywiście zdarzają się wyjątki i może to być np. tzw. stop loss gwarantowany. Co ważne, to że sam stop loss nie jest narzędziem płatnym, nie oznacza, że jego aktywacja nie będzie wiązała się z dodatkowymi kosztami. To już zależy od oferty brokera, czy np. przy realizacji zleceń doliczana jest prowizja maklerska. Warto też zwrócić uwagę na fakt, że cena, po której zostanie zrealizowany stop loss może odbiegać od ceny ustalonej w zleceniu. Zależy to przede wszystkim od płynności rynku, na którym dokonujesz transakcji.
Czy warto korzystać ze zleceń stop loss? Zalety stop lossa
Jeśli jesteś osobą początkującą ten rodzaj zlecenia powinien być w twoim przypadku praktycznie obowiązkowy! Jeżeli jesteś lub gdy już będziesz bardziej profesjonalnym inwestorem możesz rozważyć inne mechanizmy unikania strat i zabezpieczania kapitału.
Aby jednak nie komplikować znacząco, bo jesteśmy na początku drogi inwestycyjnej nie będziemy póki co o nich wspominać.
Jakie są główne zalety i korzyści płynące z korzystania ze zlecenia stop loss?
- Nie odczuwasz stresu związanego z koniecznością zamknięcia pozycji stratnej. Dzieje się to automatycznie.
- Możesz uratować część zysku na pozycji, w przypadku, której nastąpiło odwrócenie trendu.
- Zabezpieczasz i chronisz swój kapitał.
- Możesz korzystać z tego rodzaju zlecenia niezależnie czy transakcja jest na plusie czy na minusie.
WAŻNE!
Pamiętaj, aby ustawiać zlecenie stop loss zawsze z ceną niższą niż aktualny kurs w przypadku kupna oraz z ceną wyższą niż aktualna (w przypadku sprzedaży).
Jeśli wystawisz zlecenie stop loss odwrotnie transakcja zostanie automatycznie zamknięta. Stop loss utnie twoją pozycję. Zachowaj czujność. Niektórzy brokerzy przyjdą z pomocą i nie pozwolą na wystawienie takiego zlecenia. Pojawi się komunikat o błędnej cenie. Lepiej jednak nie liczyć na kogoś innego.
Kiedy nie warto korzystać ze zlecenia stop loss? Wady i zagrożenia stop lossa
Częstymi zagrożeniami i wadami stop lossa są tak zwane fałszywe wybicia, spowodowane wysoką zmiennością na danym instrumencie. Rynek może przejściowo przebić poziom ustawionego przez Ciebie stop lossa, po czym wrócić z powrotem do poprzedniego poziomu. W takiej sytuacji niestety twoja pozycja zostanie zamknięta, a Ty wyeliminowany z rynku.
Wadą stop lossa może być jego zbyt ciasne ustawienie. Takie działanie może spowodować zamknięcie pozycji zanim nastąpi wybicie w przewidzianym przez inwestora kierunku - ogranicza to potencjalne zyski.
Ustawienia i modyfikowanie poziomów stop loss może prowadzić do niepotrzebnego stresu i podejmowania decyzji pod wpływem emocji. Oczywiście równie często emocje biorą górę, gdy stop lossa nie stosujesz, więc uznanie tego za wadę może być zbyt mocnym stwierdzeniem.
Jak ciąć straty przy pomocy zlecenia stop loss? Poprawne ustawienie zlecenie stop loss. 6 sprawdzonych metod
Jak wielu inwestorów, tak wiele podejść i metod stosowania stop lossa. Każdy jest inny, każdy ma inne podejście, strategie, cele oraz wytrzymałość i odporność na emocje. Część inwestorów stosuje system procentowy, inni kierują się analizą techniczną, wynikami finansowymi, a jeszcze inni informacjami dotyczącymi spółek.
Poniżej znajdziesz sześć sposobów wystawiania zleceń stop loss w oparciu o analizę techniczną.
- Poziomy wsparcia i oporu
To jedno z najpopularniejszych podejść do wystawiania zleceń stop loss. Poziom SL ustawiany jest pod dołkiem lub powyżej ostatniego wierzchołka. Zależne jest to od kierunku transakcji. Przyjmuje się, że zlecenie powinno zostać ustawione +/- 5 pipsów od wierzchołka/dołka.
- Średnia krocząca
Średnia krocząca, a właściwie zabezpieczenie nad lub pod średnią kroczącą to druga metoda ustawiania zleceń stop loss, oparta na analizie technicznej. Wadą tej metody jest fakt, iż średnia krocząca będzie musiała być przez Ciebie ciągle monitorowana. Ulega ona zmianom, zależnym od interwału, więc konieczne tutaj będzie odpowiednie dostosowywanie poziomu zlecenia stop loss do aktualnej wartości średniej.
- Wstęga Bollingera
Oddalamy się z każdym krokiem od podstaw i przechodzimy do bardziej skomplikowanych narzędzi technicznych. Kolejnym z nich jest wykorzystanie wstęgi Bollingera. O tym czym jest to narzędzie dowiesz się więcej z tego materiału. My przechodzimy do tematu możliwości wykorzystania wstęgi w zabezpieczeniu naszych zleceń. Mamy 3 linie, które odzwierciedlają zmiany kursu naszego instrumentu. Najważniejsza, środkowa - opiera się na średniej kroczącej i to właśnie, w oparciu o nią będziemy ustawiać nasze zlecenie stop loss.
- Wyznacznik zmienności
Innym sposobem jest wystawienie zlecenia w oparciu o rynkową zmienność. Jednym ze wskaźników, które mierzą zakres wahań cen jest np wskaźnik ATR. Wartość tego wskaźnika zmienia się wraz z pojawiającymi się na nowo cenami i właśnie dlaczego może być wykorzystywany jako stop loss kroczący. Obroni zysk lub ograniczy stratę w chwili odwrócenia trendu.
- Linie trendu
Piątym sposobem jest wyznaczenie poziomu stop loss przy użyciu i wykorzystaniu linii trendu. Jak to zrobić? W trendzie wzrostowym ustawimy stop lossa poniżej linii trendu, przy trendzie spadkowym - nad linią trendu. Jeśli nie masz pojęcia, o czym mówię, koniecznie zapoznaj się z materiałem dotyczącym wyznaczania linii trendu.
- Poziomy Fibonacciego
Kolejnym bardzo często wykorzystywanym przez inwestorów sposobem wyznaczania stop lossa jest wykorzystanie poziomów Fibonacciego. Właściwie możnaby to podpiąć pod wykorzystanie poziomów wsparcia i oporu, bo tak właśnie działają wspomniane poziomy.
