Fundusz quant, który w 2021 roku zarobił 20%, a w 2020 aż 34%, ten rok może zamknąć zyskiem rzędu 80%. Rodzi się nowa gwiazda na Wall Street.
Roy Niederhoffer. To nazwisko po roku 2022 może stać się bardzo znane na Wall Street. Flagowy fundusz firmy R.G. Niederhoffer Capital Management od początku stycznia do końca listopada zarobił 79%! Tak wynik z danych HSBC Hedge Fund Monitor. W tymże funduszu znajduje się około 400 mln USD.
Zobacz również: W co inwestować na GPW w 2023 roku?
Zautomatyzowana strategia zajmuje pozycje na godziny lub dni
W rozmowie z portalem MarketWatch, Niederhoffer wyjaśnił, że fundusz próbuje zarabiać na zmienności na rynku akcji i obligacji przy użyciu zautomatyzowanych strategii. Jest to fundusz quant, który zajmuje pozycje na okres od kilku godzin do 10 dni.
„W tym roku było na rynku wiele okazji do szortowania zarówno akcji, jak i obligacji. I skwapliwie z tych okazji korzystaliśmy” – mówi Niederhoffer. “Byliśmy aktywni również na rynku energii oraz walutowym. Nasza strategia oparta na uczeniu maszynowym znalazła wiele okazji na rynku funta brytyjskiego. Z drugiej strony, rynek forex nie jest naszym ulubionym” – zdradził.
“Rynki są najłatwiejsze do rozgryzienia, gdy pokazują skrajne emocje, czyli chciwość i strach. Szczególnie ten drugi jest bardzo silną emocją, wywołującą określone efekty. W tym roku, równoczesna bessa na akcjach i obligacjach, dynamiczna i długotrwała, to było wydarzenie dość przerażające, podszyte strachem i złymi emocjami” – wskazał inwestor.
Przypomnijmy, że od początku roku do połowy grudnia, indeks S&P 500 spadł o -19%, podczas gdy S&P U.S. Government Bond Index poszedł w dół o -10%. „W takim środowisku nasze modele mogły być dokładne. Podkreślamy, że naszym zdaniem wysiłki banków centralnych, zmierzające do ograniczenia inflacji, nie zostały jeszcze w pełni dostrzeżone na rynkach akcji i instrumentów o stałym dochodzie. Widać więc duży potencjał do dynamicznych ruchów na cenach akcji i obligacji, a strategie bazujące na dywergencjach są obecnie bardziej atrakcyjne, niż kiedykolwiek wcześniej.
Zobacz również: Prognozy dla giełd i akcji na 2023 – pachnie hossą. FXMAG zapytał analityków
Fundusz zamierza pozyskać więcej kapitału
Niederhoffer planuje po nowym roku odświeżenie nazwy funduszu i pozyskanie świeżego kapitału. Planuje pozyskać co najmniej 0,5 mld USD do końca 2023 roku. Jego flagowy fundusz nie tylko ten rok ma świetny, bo w 2021 roku zarobił 20%, a w 2020 aż 34%.
Roy Niederhoffer ma 30 lat doświadczenia na rynku inwestycyjnym oraz w neuronauce, którą zgłębiał na Harvard University. Jak mówi, jest pełen wiary w to, że metody ilościowe mogą pomóc przewidywać błędy behawioralne, pojawiające się na rynku.
„Uważamy, że fundusz właśnie do tego służy, by pokazywał zdolność do zarabiania w każdych warunkach, zarówno w bessie, jak i w hossie. Chcemy zarabiać, bez względu na to, w którym kierunku zmierzają rynki. Chcemy z jednej strony chronić kapitał, ale też odpowiednio wykorzystywać wzrosty. Myślę, że na razie nam się to udaje” – podkreśla Niederhoffer.
