Pierwsze miesiące 2024 roku powinny być na rynkach nadal dobre (kontynuacja pozytywnych tendencji z roku 2023), ale różnego rodzaju korekty, jakie widzimy na pierwszych, tegorocznych sesjach, podpowiadają, że ten rok będzie nieco inny, niż poprzedni.
Rynki akcji (WIG, S&P 500) - pozytywnie, zwłaszcza w 1 poł. br., ale z większą zmiennością. Rynek obligacji w USA – koniec bessy w październiku ub.r. - jest to ważna zmiana średnio, nawet długoterminowa. Wzrosty cen obligacji w USA bardzo dobrze prognozują wynikom funduszy dłużnych w Polsce. Fundusze dłużne Quercus – w 2024 roku zakładana stopa zwrotu ok. 8%, czyli znacznie więcej, niż oprocentowanie depozytów bankowych. Nadal pozytywne nastawienie do metali szlachetnych, a najważniejszym czynnikiem ryzyka pozostają: geopolityka (Rosja) oraz możliwość wystąpienia recesji w USA, w 2 poł. roku.
Portfel/fundusze: 3 kategorie inwestorów: (1) dla odważnych nadal, na pierwsze miesiące 2024: Quercus Global Growth i Quercus. Agresywny, na cały rok Quercus Silver, (2) dla inwestorów o średniej tolerancji ryzyka: Quercus Stabilny, Quercus Global Balanced i Quercus Gold, (3) dla inwestorów ceniących sobie bezpieczeństwo: Quercus Dłużny Krótkoterminowy, Quercus Ochrona Kapitału i Quercus Obligacji Skarbowych. Podział przykładowego portfela, wg propozycji Z. Jakubowskiego: 50% akcje, 40% dług krótkoterminowy oraz 10% złoto.
