- Rekomendacja Argus dla Asbis zakłada cenę docelową akcji spółki na poziomie 126% wyżej niż obecnie
- Jak wysoka będzie łączna dywidenda Asbis za 2023 rok?
- O ile wzrosły przychody firmy w 2023 roku?
Notowania Asbis odrabiają straty z początku marca
Kurs akcji Asbis w czwartek zyskuje 3% i wspina się do 27,10 PLN. To kontynuacja zwyżki ze środy, gdy notowania firmy wzrosły o ponad 6%.
Zwyżka kursu walorów Asbis następuje po publikacji wyników finansowych za IV kwartał 2023 roku i jednocześnie cały 2023 rok. Okazały się one całkiem solidne.
Wykres: Kurs akcji Asbis
Źródło: tradingview.com
Przychody Grupy Asbis w 2023 roku wyniosły 3,06 mld USD wobec 2,69 mld USD w 2022 roku. To więcej o 13,7%.
Zysk brutto grupy wyniósł 252,3 mln USD w 2023 roku wobec 227,8 USD przed rokiem, czyli był większy o 10,7%. W kategorii zysku netto za rok było to nieco mniej, bo 52,9 mln USD w 2023 roku w porównaniu do 75,8 mln USD rok temu.
Spoglądając na wyniki finansowe samej spółki Asbis, to przychody również okazały się znacznie większe w 2023 roku niż przed rokiem, bowiem wyniosły 1,96 mld USD względem 1,79 mld USD w 2022 roku.
Źródło: Raport Asbis za 2023 rok
Najważniejszym wydarzeniem, które miało wpływ na wyniki Grupy w roku, była sprzedaż spółki zależnej ASBIS w Rosji i całkowite zamknięcie działalności Spółki w tym kraju, podała spółka.
“Wyjście z Rosji negatywnie wpłynęło na zysk netto Grupy w 2023 roku; Grupa i Spółka stanowczo podkreślają jednak, że nie ma już ryzyka związanego z wyjściem z Rosji i uważają temat rosyjski za zamknięty. Odpisy w związku z wyjściem z Rosji nie mają żadnego wpływu na bieżącą działalność Grupy, która w dalszym ciągu dynamicznie rozwija się w innych kierunkach geograficznych i włącza do swojego portfolio innowacyjne rozwiązania, takie jak robotyka i biznes trade-in” - czytamy w sprawozdaniu finansowym Asbis.
Zobacz również: Akcje w górę o 46% i rekordowa dywidenda - nowa rekomendacja dla spółki z GPW
Dywidenda Asbis za 2023 rok
Przy okazji publikacji wyników finansowych spółki za zeszły rok, poznaliśmy również decyzję rady dyrektorów Asbis Enterprises o wysokości wypłacanej akcjonariuszom dywidendy.
Rada będzie rekomendowała ZWZA wypłatę 0,30 USD na akcję z zysku netto po opodatkowaniu z 2023 roku, poinformowała spółka Asbis.
Co istotne, częściowo dywidenda za 2023 roku została już wypłacona w grudniu w formie zaliczki. Było to 0,20 USD na akcję. Zatem, kolejne 0,30 USD oznaczałoby łączną sumę 0,50 USD.
"W przypadku akceptacji rekomendacji Rady dyrektorów ASBISc Enterprises przez ZWZA, całościowa dywidenda z zysku za 2023 r. może wynieść 0,50 USD na akcję, co oznaczało będzie całkowitą wypłatę w wysokości 27.750.000 USD z zysku netto po opodatkowaniu za 2023 r." - napisano w komunikacie Asbis.
Czytaj również: Akcje spółki z GPW wystrzeliły o 24% w 1 dzień. Wielka zmiana u giganta bankowości
Nowa rekomendacja dla Asbis - potencjał zwyżki o 126%
W środę światło dzienne ujrzała również nowa rekomendacja dla spółki Asbis sporządzona przez Argus Research. Analitycy ocenili, że akcje spółki powinny zmierzać do ceny docelowej 61 PLN. Zakładając poziom 27 PLN z czwartku, daje to potencjał zwyżki na poziomie 126%.
Ważną informacją jest to, że spółka Asbis zleciła i zapłaciła za sporządzenie tej rekomendacji. Warto mieć na uwadze możliwy konflikt interesów.
“Argus Research Co. otrzymał zryczałtowaną opłatę od firmy omawianej w niniejszym raporcie w ramach umowy "Sponsorowanych badań" (...). Żadna część wynagrodzenia nie jest bezpośrednio ani pośrednio związana z treścią niniejszej oceny ani z innymi opiniami wyrażonymi w niniejszym raporcie” - zaznaczyli analitycy Argus.
“W ciągu ostatnich kilku lat różnica w wycenie ASBISc w stosunku do globalnych dystrybutorów technologii nieco się zmniejszyła. Mimo to uważamy, że silne fundamenty i atrakcyjne perspektywy wzrostu pozostają niedoceniane przez inwestorów. W oparciu o naszą analizę wskaźnika forward P/E, szacujemy wartość godziwą na poziomie 61 PLN na akcję, znacznie powyżej obecnych poziomów około 25 PLN” - czytamy w rekomendacji Argus Research dla spółki Asbis.
Według Argus, Asbis z powodzeniem poradził sobie z zakłóceniami wynikającymi z wojny rosyjsko-ukraińskiej,
“W 2021 roku ASBISc osiągnął rekordowe przychody i zysk netto, przy czym Rosja i Ukraina odpowiadały za około jedną trzecią jego przychodów. Firma podjęła zdecydowane działania w celu zwiększenia sprzedaży w regionach nie dotkniętych konfliktem, a następnie opuściła Rosję w 2023 roku. W tym roku przychody wzrosły o 14% do 3,06 mld USD, prawie powracając do poziomów z 2021 roku” - stwierdzili analitycy Argus.
"Choć widzimy bliskoterminowy reset marż brutto, biorąc pod uwagę normalizację braków produktów w ciągu ostatnich kilku lat, oczekujemy, że długoterminowe marże ASBISc skorzystają z skoncentrowania się na sprzedaży produktów własnej marki i premium (wspierane przez siedem wewnętrznych marek), świadczeniu usług dystrybucji wartości dodanej, zwiększeniu pojemności magazynowej i wykorzystaniu efektywności dystrybucji oraz zwiększeniu korzystania z handlu elektronicznego" - czytamy.
"Spodziewamy się, że koszty, które były wyższe w ciągu ostatnich kilku lat ze względu na inwestycje w rozwój nowych inicjatyw wzrostowych, zaczną się wyrównywać i widzimy, że rosnący segment smartfonów oraz sprzedaż produktów Apple wspierają atrakcyjne perspektywy organicznego wzrostu" - dodano.
