Dość dziwna rzecz wydarzyła się wczoraj po tym, jak odczyt CPI w USA osiągnął najwyższy poziom od 2008 r., wynosząc 5%, a bazowy CPI dotarł do najwyższego poziomu od 1992 r., czyli 3,8%. Rentowności 10-latek w Stanach Zjednoczonych po początkowym wzroście gwałtownie spadły, osiągając najniższy poziom od trzech miesięcy, poniżej 1,44%. Po dokładnym przeanalizowaniu danych dotyczących inflacji, inwestorzy postanowili uwierzyć na słowo Rezerwie Federalnej, że cała presja inflacyjna, którą obecnie widzimy, będzie przejściowa.
Ponieważ członkowie Fed mają się spotkać w przyszłym tygodniu i obecnie powstrzymują się od komentarzy medialnych,
bardzo interesujące będzie zobaczyć w świetle wczorajszych danych o CPI, czy duży skok cen spowoduje wahanie wśród niektórych decydentów banku. Z pewnością istnieje wiele dowodów na to, że znaczna część wzrostu cen, który obecnie obserwujemy, wynika z efektów bazy i odwrócenie spadków, które widzieliśmy ponad 12 miesięcy temu, jednak istnieje równie wiele dowodów na to, że inne trwałe czynniki przyczyniają się do wzrostu cen. Na razie wydaje się, że inwestorzy odrzucają te obawy, a spadek rentowności ponownie wzmacnia rynki akcji z S&P 500 osiągającym nowe szczyty oraz Nasdaqiem notującym największy dzienny wzrost w tym tygodniu. Podczas gdy główne rynki amerykańskie zaliczyły naprawdę solidną sesję, Russell 2000 obsunął się po dużych spadkach GameStop, AMC i Clover Health.
Dzisiejsze otwarcie rynku europejskiego powinno być pozytywne i chociaż w tym tygodniu niewiele mieliśmy wskazówek na temat kierunku,
ogólne nastawienie powoli rosło, z małymi oznakami, że banki centralne są skłonne do korekty swojej obecnie luźnej polityki monetarnej. Główny nacisk kładziony jest dziś na gospodarkę Wielkiej Brytanii po komentarzach ustępującego głównego ekonomisty Banku Anglii, Andrew Haldane'a, który powiedział, że Bank Anglii musi zacząć myśleć o przykręceniu kurka. Najnowsze dane gospodarcze z dzisiejszego poranka mogą być dodatkowym paliwem dla tego argumentu, ponieważ brytyjska gospodarka cieszy się przyzwoitym końcem pierwszego kwartału z wzrostem o 2,1%, kiedy nabrała rozpędu przed złagodzeniem ograniczeń pod koniec marca. W pierwszym kwartale gospodarka skurczyła się o -1,5%, jednak wraz z dalszym łagodzeniem ograniczeń 12 kwietnia pojawił się optymizmem, że kwietniowy PKB prawdopodobnie odnotuje przyzwoity miesięczny ruch w górę, a drugi kwartał odchodzi w przeszłość z oczekiwanym wzrostem o 2,4%.
Silne dane PMI w kwietniu dodatkowo wspierają ten pogląd,
przy czym oczekuje się, że maj będzie równie solidny. Wraz z dalszym złagodzeniem ograniczeń, które ogłoszono w kwietniu, rośnie optymizm, że przyzwoite wyniki, które widzieliśmy w sektorze produkcyjnym w ciągu ostatnich trzech miesięcy, mogą zostać utrzymane w II kwartale. W marcu aktywność przetwórcza wykazała dalszy wzrost, rosnąc o 2,1% i znacznie wyprzedzając oczekiwania, podczas gdy budownictwo skoczyło gwałtownie o 5,8%. Produkcja przemysłowa również notowała dobry miesiąc, wzrastając o 1,8%. Zgodnie z ostatnim badaniem CBI, produkcja przemysłowa w ciągu trzech miesięcy do maja rosła w najszybszym tempie od grudnia 2018 r., a księgi zamówień są na najlepszym poziomie od grudnia 2017 r.Daje to wyobrażenie o kierunku w jakim się poruszamy, jeśli chodzi o działalność gospodarczą, ponieważ gospodarka brytyjska kontynuuje proces ponownego otwierania biznesów, z oczekiwaniami na kolejny 1,2% wzrost obu wskaźników w późniejszym czasie.
EURUSD – pozostajemy w wąskiej konsolidacji. Wsparcie znajduje się na piątkowych dołkach w okolicy 1,2104. Dopóki znajdujemy się powyżej 1,2100 istnieje perspektywa wzrostów do szczytów z maja przy 1,2266, gdzie znajduje się kolejny opór. Spadek poniżej 1,2100 otworzy drogę na 1,2050. Szczyty z tego roku przy 1,2345 pozostają kluczową barierą.
GBPUSD – kurs znalazł wsparcie przy 1,4070/80 utrzymując tendencję wzrostową w kierunku 1,4200 z szerszym oporem przy 1,4240. Przełamanie 1,4240 może skierować parę na szczyty z 2018 roku w okolicy 1,4375.
EURGBP – wciąż nie może pokonać 0,8640, ponownie notując spadek w dniu wczorajszym. Dopóki znajdujemy się poniżej tego oporu tendencja pozostaje spadkowa z retestem 0,8560. Przełamanie poniżej 0,8550 otworzy drogę na ostatnie dołki przy 0,8480.
USDJPY – para zanotowała spadek z poziomu 109,70/80 w dniu wczorajszym, ze wsparciem w okolicy 109,10 oraz przy 50-dniowej MA. Zjazd poniżej 109,10/20 otworzy drogę na powrót w kierunku 108,60.
FTSE100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 10 punktów do 7,098
DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 25 punktów do 15,596
CAC40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 9 punktów do 6,555
Sentyment rynkowy CMC Markets:
UK 100 – wśród posiadaczy otwartych pozycji na kontraktach CFD na indeks FTSE100 wyraźna większość oczekuje wzrostów, jednak na samym otwarciu rynku o godzinie 9:00 nastąpiła znacząca zmiana w sentymencie. Pozycje długie posiada obecnie 68% klientów i stanowią one 66% wartości, ale jeszcze chwilę przed godziną 9:00 było ich o 13 punktów procentowych więcej.
CMC GBP Index - na indeksie funta, reprezentującym siłę szterlinga względem ośmiu głównych walut (USD, EUR, JPY, CAD, CHF, CNH, NOK i SEK) widoczny jest pozytywny sentyment. Pozycje długie stanowią 63% wartości i posiada je 66% klientów CMC aktywnych na tym instrumencie.
Bitcoin – pomimo zawirowań na Bitcoinie, na kontraktach CFD na tę kryptowalutę widać wyraźny optymizm i wiarę w powrót na poziomy z maja. Pozycje długie stanowią 83% wartości i posiada je 79% klientów aktywnych na tym rynku.
Prezentowany materiał służy wyłącznie celom informacyjnym i nie ma na celu udzielania porad handlowych lub inwestycyjnych. Zastrzegamy sobie prawo do zmiany jakichkolwiek informacji zawartych w niniejszym materiale w dowolnym momencie, w przypadku wystąpienia błędu. CMC Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które można ponieść, bezpośrednio lub pośrednio, wynikające z inwestycji opartych na jakichkolwiek informacjach tutaj zawartych.
