Za nami kolejna sesja bez znaczenia dla technicznego obrazu rynku i z wakacyjnym obrotem (500 mln PLN na WIG20). Poranna wyprzedaż chińskich akcji w reakcji na zaostrzenie regulacji wobec technologicznych spółek działających w sektorze edukacji, psuła dobre nastroje z USA, gdzie indeksy zaliczyły najlepszy tydzień od miesiąca (+2%). Na tle MSCI EM krajowy rynek wyglądał więc relatywnie nieźle kończąc dzień w okolicy punktu odniesienia. Tym razem najlepszy był KGHM (+2%), a piątkowe zyski oddawało PGE (-4,8%).
W mWIG40 ponad 4% zyskał Comarch, a podobny zwrot dał Budimex po opublikowaniu szacunkowych danych za 2Q’21
Dziś na GPW oficjalnie rozpoczęliśmy sezon wyników kwartalnych tradycyjnie od Banku Millennium. Strata netto okazała się zgodna z oczekiwaniami, a po konferencji bank zyskał 1,5%. Dotychczas bisko 20 spółek z rynku gł. pochwaliło się szacunkami wyników, a z każdym dniem będzie ich więcej dając okazję do zarobku. W USA sezon minął już półmetek, a wyraźnie lepsze wyniki technologicznych spółek pchają indeksy w stronę nowych rekordów hossy.
Wczoraj po sesji wynikami pochwaliła się Tesla
Kurs akcji producenta samochodów elektrycznych zyskiwał w handlu posesyjnym ok. 2%. Dziś najbardziej pracowity dla amerykańskich inwestorów dzień. Wynikami pochwalą się takie tuzy jak m.in. Google, Apple, 3M, GE czy Microsoft. U nas sezon dopiero się rozpoczął z kumulacją raportów w ostatnim tygodniu sierpnia i września. Dziś nastroje o poranku są lepsze niż w poniedziałek, choć potencjalne zmiany regulacji w Chinach wciąż psują nastroje na rynkach wschodzących.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Bank Millennium: po konferencji za 2Q’21;
- Budimex: Grupa szacuje, że miała w 1H’21 761,8 mln PLN zysku netto;
- Intersport: Spółka miała szacunkowo 1,05 mln PLN straty EBITDA w 1Q’21/22;
- Mostostal Warszawa/Tauron: Mostostal Warszawa ma umowę z Tauronem na budowę kotła gazowego za 109,5 mln PLN;
- CD Projekt: Zasadność pozwu przeciwko CD Projektowi obecnie wydaje się wątpliwa – Menkes;
- BoomBit: Spółka pracuje nad ok. 40 grami i rozmawia o kolejnych joint venture;
- PKO BP: Adam Marciniak zrezygnował z funkcji członka zarządu banku;
- Celon Pharma: Skanska zakończyła budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Celon Pharma;
- Dekpol: Spółka ma pozwolenie na kolejne etapy Sol Marina k/Gdańska z 267 apartamentami;
- PMPG: NWZ PMPG zdecyduje 19 VIII o zgodzie na emisje w ramach kapitału docelowego;
- BNP: EBI i BNP Paribas Leasing Services podpisały umowę na 200 mln EUR wsparcia dla MŚP.
WYKRES DNIA
Bitcoin osiągnął w czwartek 40 000 USD w związku ze spekulacjami, że Amazon może rozważać akceptację waluty cyfrowej jako metody płatności.
Bitcoin- daily
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
74,9 |
1,0% |
9,1% |
-0,4% |
44,5% |
72,4% | ||
|
Gaz TTF DA [EUR/MWh] |
37,0 |
3,7% |
2,0% |
4,4% |
93,1% |
674,3% | ||
|
Gaz TTF 1M [EUR/MWh] |
37,0 |
4,3% |
2,5% |
6,0% |
93,7% |
654,1% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
53,2 |
4,5% |
1,5% |
-5,6% |
63,1% |
102,0% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
132,4 |
0,0% |
-0,6% |
9,6% |
91,2% |
167,2% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
9 793,3 |
3,1% |
6,6% |
4,7% |
26,4% |
52,3% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 510,9 |
0,7% |
4,4% |
0,1% |
27,2% |
51,0% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
2 997,5 |
1,7% |
1,2% |
1,0% |
9,8% |
35,4% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 411,3 |
-0,1% |
5,7% |
6,5% |
22,0% |
34,0% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 781,0 |
0,1% |
0,3% |
-1,6% |
77,2% |
274,9% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
212,8 |
-0,1% |
-3,0% |
-0,8% |
36,6% |
98,1% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
217,3 |
-1,0% |
4,4% |
13,0% |
101,7% |
88,9% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 797,8 |
-0,2% |
-0,8% |
1,6% |
-5,3% |
-7,4% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
25,2 |
0,1% |
0,1% |
-3,5% |
-4,5% |
2,5% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 064,2 |
0,1% |
-1,2% |
-1,0% |
-0,7% |
12,4% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
2 639,5 |
-0,9% |
1,8% |
-5,0% |
7,6% |
11,4% | ||
|
Bitcoin USD |
36 998,0 |
13,8% |
20,2% |
7,0% |
27,6% |
239,7% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
678,3 |
-0,8% |
-2,8% |
1,0% |
5,9% |
28,5% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
551,0 |
0,7% |
-0,9% |
-23,5% |
13,8% |
69,5% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
18,4 |
1,4% |
7,9% |
3,0% |
31,2% |
54,3% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Bank Millennium
Wypowiedzi po konferencji za 2Q’21, komentarz do wyników dostępny pod Komentarze Analityka
- Bank liczy, że koszty ryzyka pozostaną niskie przez cały rok i nie wyklucza, że utrzymają się one na poziomie poniżej 40 pb.
- Kredyty netto ogółem grupy wyniosły 75,8 mld PLN na koniec czerwca 2021 r. i wzrosły o 6% r/r. Wzrost kredytów bez portfela walutowych kredytów hipotecznych osiągnął dynamikę 13% r/r. Wskaźnik kredytów z utratą wartości wyniósł 4,71% na koniec 2Q’21 wobec 4,95% na koniec 2020 r.
- Millennium dotychczas zawarł ponad 4 tys. ugód z klientami posiadającymi hipoteczne kredyty walutowe i zakłada, że decyzje w sprawie przystąpienia do programu ugód według propozycji szefa KNF podejmie po posiedzeniu Sądu Najwyższego zaplanowanego na wrzesień.
- Bank obserwuje wzrost dochodów operacyjnych, liczy na poprawę wyniku z odsetek w skali roku.
- Millennium Bank Hipoteczny zamierza wyemitować pierwsze listy zastawne na początku 2022 r.
Intersport
Intersport Polska odnotował 1,05 mln PLN straty EBITDA 1Q’21/22 wobec 2,4 mln PLN straty na tym poziomie rok wcześniej.
We wszystkich kanałach sprzedaży (sklepy, e-com, hurt) łączne przychody netto wzrosły o 42,8% r/r do 50,3 mln PLN. Obroty netto w ujęciu LFL (tj. na bazie porównywalnych sklepów) zwiększyły się o 22,8% r/r do 23,3 mln PLN.
Sprzedaż e-com wzrosła w tym okresie o 19,1% i stanowiła 19% udziału w ogólnej sprzedaży detalicznej. Strata brutto w tym okresie wyniosła 1,3 mln PLN wobec 3,9 mln PLN straty rok wcześniej.
Budimex
Grupa Budimex szacuje, że miała w 1H’21 761,8 mln PLN zysku netto w porównaniu do 108,7 mln PLN przed rokiem.
- Portfel zamówień grupy na koniec 1H’21 wyniósł 13,0 mld PLN w porównaniu do 11,7 mld zł na koniec 1H’21.
- Budimex spodziewa się poprawy rocznej dynamiki przychodów ze sprzedaży w 2H’21.
- Spółka zakłada utrzymanie dobrej rentowności portfela zamówień w perspektywie przynajmniej kilku kwartałów. Zapowiedział też, że kolejne kwartały powinny przynieść intensyfikację ofertacji.
- Budimex jest optymistycznie nastawiony co do potencjału wynikowego i perspektyw rozwoju Grupy FBSerwis w najbliższym czasie. Podtrzymał plany akwizycji FBSerwis i ocenił, że przeprowadzenie jednej jest możliwe w tym roku.
- Grupa planuje wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za 2021 rok, przeznaczając na nią maksymalnie 381 mln PLN.
Lotos
Lotos rozwija kolejowe przewozy towarów. Grupa inwestuje w przewozy kontenerów. Chce też wchodzić na nowe rynki i centralizować logistykę kolejową w koncernie multienergetycznym. - Rzeczpospolita
BNP
Europejski Bank Inwestycyjny i BNP Paribas Leasing Services podpisały umowę kredytową wartości 200 mln EUR na wsparcie finansowania małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce.
PKO BP
Adam Marciniak zrezygnował z funkcji członka zarządu PKO BP ze skutkiem na dzień 13 sierpnia 2021 r, nie podając przyczyny tej decyzji.
Celon Pharma
Skanska oficjalnie zakończyła realizację Centrum Badawczo-Rozwojowego Celon Pharma w Kazuniu Nowym.
Mostostal Warszawa, Tauron
Mostostal Warszawa zawarł z Tauron Ciepło umowę na realizację zadania pn. "Budowa kotła gazowego o mocy 140 MWt w ZW Katowice dla potrzeb rynku ciepła". Wartość umowy wynosi 109,5 mln PLN brutto.
Dekpol
Dekpol Inwestycje Sol Marina - spółka zależna Dekpolu - otrzymała ostateczną decyzję pozwolenia na budowę zespołu zabudowy apartamentowej w ramach II i III etapu projektu Sol Marina wraz z niezbędną infrastrukturą oraz układem drogowym z parkingami w miejscowości Wiślinka. Etapy obejmują łącznie 267 apartamentów.
PMPG
Akcjonariusze PMPG Polskie Media zdecydują podczas nadzwyczajnego walnego zgromadzenia zwołanego na 19 sierpnia o upoważnieniu zarządu do podwyższania kapitału zakładowego (do 19 sierpnia 2024 r.) w drodze emisji akcji o wartości nominalnej 6 PLN na akcję w granicach kapitału docelowego w wysokości 46,8 mln PLN.
CD Projekt
Zasadność pozwu amerykańskich inwestorów przeciwko CD Projektowi na obecnym etapie wydaje się wątpliwa - prof. SGH dr hab. Marcin J. Menkes. Uważa on, że szczególnie trudne może okazać się udowodnienie zarządowi spółki celowego wprowadzenia inwestorów w błąd. Zwraca uwagę również m.in. na dyskusyjną kwestię jurysdykcji.
"Wiedźmin: Pogromca potworów" został pobrany w wersji na Androida już ponad pół miliona razy. Dużego zarobku CD Projektowi ten tytuł raczej nie przyniesie, ale pomaga odbudować zaufanie graczy. - Rzeczpospolita
BoomBit
-Spółka obecnie pracuje nad około 40 nowymi grami hypercasual łącznie w trzech segmentach. Z nich pewnie w ciągu najbliższych tygodni wyłoni się kilka, które będzą mogli skalować.
- BoomBit rozmawia o powołaniu kilku kolejnych wspólnych spółek z innymi producentami gier.
- Jednym z projektów joint venture jest MoonDrip, w którym spółka posiada 50 proc. udziałów, a pozostałe należą do Stefana Wanga, twórcy hitu "Archero". Spółka pracuje nad jedną grą, ale termin jej premiery nie jest jeszcze określony.
- Zarząd wyjaśnił, że joint venture to w pewnym sensie sposób spółki na "przejęcia". Grupa nie planuje tradycyjnych akwizycji. Władze BoomBitu nie rozmawiają też o sprzedaży spółki.
- To co spółkę odróżnia od konkurencji w segmencie hypercasual, to wieloletnie doświadczenie z gier mid-core. Starają się wprowadzać te elementy do nowych produkcji, np. tzw. offline live-ops, co skutkuje tym, że ich cykl życia może być dłuższy.
- "'Hunt Royale' jest na samym początku swojego życia. Plany spółki wobec tej gry są bardzo duże. Jesienią planują wydanie dużej aktualizacji, która wprowadzi do gry możliwość interakcji pomiędzy graczami wewnątrz tzw. klanów. To tylko początek, chcą uruchomić też nowe tryby rozgrywki i dodać dużo treści. Firma chce inwestować w rozwój gry nieco więcej niż dotychczas, ale nie zamierza "na siłę" przyspieszać jej wzrostu.
- Spółka pracuje nad nową grą mid-core o tematyce sportowej. Jest jednak jeszcze zbyt wcześnie, aby mówić o harmonogramie wydania gry i innych szczegółach.
- Gra "Idle Inventor", również wydana w tym roku, przynosi zyski, ale nie jest to istotna pozycja. BoomBit chce jednak wykorzystać wiedzę pozyskaną przy pracach nad tytułem do produkcji kolejnych gier z tzw. segmentu idle.
- BBT ocenia, że obecnie najistotniejszym zagrożeniem dla branży jest zmiana polityki prywatności Apple. To bardzo świeża zmiana i rynek dopiero stabilizuje się, firmy dostosowują się do nowych warunków. Wskaźnik wdrożenia iOS 14.5 wynosi obecnie 70-80%, czyli jest prawie pełne, ponieważ zawsze część użytkowników pozostaje przy starszych wersjach oprogramowania. Udział osób, które zgadzają się udostępniać swoje dane w grach BoomBitu, wynosi 39% i jest wyższy niż średnia rynkowa.
- Po zmianie wpływy spółki z reklam na iOS spadły, ale pojawiło się więcej przychodów z urządzeń systemu Android. Doszło do pewnego przesunięcia. Spółka spodziewa się jednak odbicia na iOS. Przed zmianą udział przychodów z iOS był w spółce wyższy niż w przypadku Androida, teraz platforma Googla ma większy udział. Ostatnie kilka tygodni było szalone - wzrosły przychody z reklam na Androidzie, ale również ceny reklam, które sami kupują. Łącznie efekt dla BoomBitu był neutralny.
- Zarząd spółki jest "pozytywnie nastawiony do tegorocznych wyników. Przekonuje, że osoby które w ubiegłym roku, podczas szczytu pandemii, zaczęły zabawę w gry mobilne nadal w nie grają.
- Grupa nie zwiększa zatrudnienia, a wzrost wynagrodzeń wynika z rosnących oczekiwań płacowych. Koszty związane z produkcją gier na zewnątrz grupy również są nieco wyższe.
- Spółka czeka na zatwierdzenie przez sąd zmiany statutu, która ma pozwolić na wypłatę zaliczkowej dywidendy.
- BBT chciałby wypłacić możliwie największą zaliczkową dywidendę, biorąc pod uwagę bieżące wyniki, ograniczenia wynikające ze straty w 2019 roku oraz nieodpisanych nakładów na prace rozwojowe. Nie mają na chwilę obecną jeszcze decyzji o kwocie i terminie wypłaty.
ASM
PFR stracił cierpliwość do ASM. Państwowy fundusz chce, by giełdowa grupa odkupiła od niego za ponad 60 mln PLN walory niemieckiego Vertikomu, kupionego wspólnie w 2018 r. W tle jest upadłość i ostry spór akcjonariuszy. – Puls Biznesu
JR Holding (NC)
JR Holding szykuje się do przeprowadzki z NewConnect na główny rynek GPW. – Chcemy, żeby to nastąpiło do końca roku. Ruszyły już prace związane z przejściem na MSR – mówi January Ciszewski, prezes i wiodący akcjonariusz JR Holding. – Parkiet
