Dzisiaj, 21 marca 2024 roku, firma kosmetyczna Douglas zadebiutowała na niemieckiej giełdzie. Oferta publiczna (IPO) wyceniła akcje na 26 EUR za sztukę, umieszczając wartość firmy w przedziale od 26 do 30 EUR, co łącznie odpowiada wartości 2,6 miliarda EUR.
____Baranowicz - akcje - Tickmill____
Oferta obejmowała łącznie 34,19 milionów akcji, w tym 32,69 milionów nowo wyemitowanych akcji. Całkowita wartość oferty wyniosła 890,0 miliona EUR, a dochód brutto firmy osiągnął 850 milionów EUR.
Po debiucie, około 31,8% akcji jest dostępnych na wolnym rynku, podczas gdy CVC Capital Partners posiada 54,4% udziałów, a pozostałe 10,2% należy do rodziny Kreke. Akcje firmy są notowane na giełdzie frankfurckiej pod symbolem DOU, a międzynarodowy kod identyfikacyjny (ISIN) to DE000BEAU7Y1.
>> Czytaj więcej: Debiut giełdowy Mentzen SA - czy warto zainwestować w spółkę znanego polityka? Analiza IPO
O Firmie Douglas
Douglas to firma kosmetyczna działająca od ponad 200 lat. Początkowo specjalizowała się w produkcji mydeł, ale obecnie koncentruje się na produkcji kosmetyków premium, takich jak perfumy, wody toaletowe, kosmetyki do pielęgnacji włosów i wiele innych.
Na dzień 31 grudnia firma prowadziła łącznie 1867 sklepów stacjonarnych, z czego 1736 należało bezpośrednio do Douglas, a 131 było prowadzonych na zasadzie franczyzy. W pierwszym kwartale 2023/2024 roku firma otworzyła 19 nowych sklepów.
Wraz z przejęciem przez Douglas Group w 2014 roku, francuska marka Nocibé posiada ponad 400 sklepów we Francji.
Douglas Group obejmuje także dwie niemieckie platformy sprzedaży online: Parfumdreams i Niche Beauty. Parfumdreams oferuje szeroki asortyment kosmetyków i działa również w branży papierniczej. Niche Beauty specjalizuje się w luksusowych produktach kosmetycznych sprzedawanych online.
Jak piszę oficjalnie spółka: " DOUGLAS AG wraz ze swoim akcjonariuszem Kirk Beauty International SA, spółką holdingową, w której większościowym udziałowcem są fundusze, którym doradza globalna firma private equity CVC Capital Partners as oraz rodzina Kreke, ustaliła dzisiaj ostateczną cenę oferty na 26,00 euro za akcję. Łącznie do inwestorów trafia 34 192 455 akcji, 32 692 308 nowo wyemitowanych akcji i 1 500 147 istniejących akcji z zasobów Kirk Beauty International SA Całkowita wielkość oferty wynosi około 890 mln euro, a wpływy brutto dla DOUGLAS AG wynoszą około 850 mln euro, co odpowiada kapitalizacji rynkowej DOUGLAS AG wynoszącej około 2,8 miliarda euro.
Oczekuje się, że po zakończeniu pierwszej oferty publicznej free float wyniesie około 31,8%. CVC Capital Partners i rodzina Kreke zachowują swoje inwestycje pośrednie, w wyniku czego pośrednie udziały wynoszą około 54,4% w przypadku CVC Capital Partners i około 10,2% w przypadku rodziny Kreke.
Oczekuje się, że akcje DOUGLAS AG będą notowane na rynku regulowanym (Prime Standard) Giełdy Papierów Wartościowych we Frankfurcie od 21 marca 2024 r. Rozliczenie i zamknięcie oferty planowane jest na 25 marca 2024 roku."
Sprawdź również: Ważne zmiany na GPW! Dotyczą debiutów
Wyniki finansowe za rok 2022/2023
W roku 2022/2023 firma osiągnęła przychody w wysokości 4,093 miliarda EUR, co oznacza wzrost o 11,3% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Hrubą marżę firmy oszacowano na 1,856 miliarda EUR, co stanowi 45,4% przychodów i oznacza wzrost o 1,3 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim rokiem.
Nakłady operacyjne wzrosły o 7,8% do 1,174 miliarda EUR. EBITDA osiągnęła 683,0 milionów EUR, wzrost o 28,9%. Skorygowany zysk operacyjny EBITDA wzrósł o 22,3% do 725,9 milionów EUR, głównie z powodu niższych kosztów restrukturyzacji.
Amortyzacja i deprecjacja zmniejszyły się o prawie 235 milionów EUR do 345,9 miliona EUR.
EBIT wzrósł o 763,7% do 337,1 miliona EUR.
Czysty zysk firmy wyniósł 16,7 miliona EUR, w porównaniu z stratą w wysokości 313,8 miliona EUR w roku 2022.
Wolne przepływy pieniężne wyniosły 480,6 miliona EUR w roku 2022/2023, w porównaniu z 366,6 miliona EUR w roku poprzednim.
>> Czytaj również: Dywidendy GPW - Atal podzieli się wysokim zyskiem
Perspektywy rozwoju spółki
Firma planuje na rok 2023/2024:
- Wzrost przychodów o 7% rocznie,
- Marżę EBITDA na poziomie 18,5%,
- Kapitał obrotowy poniżej 5% przychodów,
- Wydatki inwestycyjne (CAPEX) na poziomie około 3,5% przychodów,
- Dług netto na poziomie 2,8-krotności EBITDA.
W średnim horyzoncie czasowym firma planuje:
- Kapitał obrotowy na poziomie około 4% przychodów,
- Wydatki inwestycyjne na poziomie około 3,0% przychodów,
- Dług netto na poziomie 2,0-krotności EBITDA.
Dystrybucja Akcji Douglas
Na początku notowań, akcje firmy sprzedawano po cenie 23,88 EUR za akcję.
