Wielki bank z Wall Street przedstawił dwie nowe rekomendacje dla spółek z indeksu WIG20. Zakładają one potencjał pokaźnych zwyżek notowań po silnych wzrostach w ostatnich tygodniach. Sprawdź, jakie są nowe prognozy dla tych spółek!
- Gigant odzieżowy ma szansę zwiększenia swojej pozycji na rynku
- Jeden z walorów po olbrzymiej korekcie może odbić o nawet 27%
- Jakie są nowe rekomendacja dla Pepco i LPP?
Akcje LPP z dużym potencjałem
Kurs akcji LPP w ciągu ostatnich 14 miesięcy wzrósł o ponad 122%. Jeszcze w październiku 2022 roku walory firmy wyceniane były przez rynek nawet tak nisko jak 7 tys. 360 PLN. Teraz, jest to około 16350 PLN, choć w środę notowania spółki sięgnęły nawet 16 tys. 730 PLN.
Zdaniem banku inwestycyjnego JP Morgan, to wciąż zbyt mało. Sądzą oni, że kurs spółki ma jeszcze potencjał do wzrostu nawet o około 26%.
Jak zakłada nowa rekomendacja JP Morgan, walory LPP mogą podrożeć do ceny docelowej ustalonej na 20 tys. PLN. Zalecenie wydane przez ekspertów jednego z największych banków na świecie to “przeważaj” wobec wcześniej rekomendowanego “neutralnie”.
Kurs akcji LPP
Źródło: tradingview.com
Swoje spojrzenie na walory LPP przekazali dla FXMAG analitycy Noble Securities:
“Nasza wycena z 20 października tego roku to 16795 PLN (...) Uwzględniając dane opublikowane za 3Q23/24, które oceniamy lekko pozytywnie i outlook zarządu na IV kwartał i rok 2024/25 podtrzymujemy wycenę” - skomentował dla FXMAG Dariusz Dadej, analityk Noble Securities.
“Po wynikach w III kwartale obniżone zostały przez LPP plany sprzedażowe grupy na 2023/24. Zakładają one obecnie możliwość osiągnięcia ponad 17 mld PLN sprzedaży. Jest to zgodne z naszymi założeniami, prognoza zakłada osiągnięcie 17,2 mld. Poprzednio (po II kwartale) plany Zarządu zakładały możliwość osiągnięcia około 18 mld PLN” - dodał ekspert Noble Securities.
Według Dariusza Dadeja z Noble Securities, dla LPP pozytywnie kształtują się perspektywy na kolejne kwartały:
“W IV kwartale LPP spodziewa się m.in. pozytywnego efektu Black Friday. W roku finansowym 2024/25 zakłada przychody w wysokości ok. 20 mld PLN przy marży brutto na sprzedaży w przedziale 52-53%. Powierzchnia handlowa ma wzrosnąć w przyszłym roku o 20% (poprzednie założenia to 10-15%). Nasze założenia zakładają 19,9 mld PLN sprzedaży i marżę brutto 53,8%” więc obecnie nie widzimy podstaw do zmiany wyceny, jednak zwracamy uwagę, że nasza wycena jest ostrożna” - zaznaczył analityk Noble Securities.
“Biorąc pod uwagę, że najprawdopodobniej znajdujemy się obecnie w początkowej fazie ożywienia w gospodarce, która jest sprzyjająca w pierwszej kolejności właśnie dla spółek handlowych, to jeśli faktyczne raportowane wyniki LPP będą okazywać się lepsze od założeń potencjał do podniesienia wyceny się pojawi” - dodał.
Wysoka rekomendacja dla Pepco
Walory Pepco są warte więcej niż wycenia rynek, uważają analitycy JP Morgan. Według ostatniej rekomendacji wydanej przez amerykański bank, cena docelowa dla notowań Pepco została ustalona na poziomie 31 PLN.
To o 27% wyżej niż obecny poziom kursu akcji spółki. JP Morgan podniósł również rekomendację z “neutralnie” do “przeważaj”.
Kurs akcji Pepco na GPW notowany jest obecnie w okolicach 24,40 PLN po zwyżce o ponad 43% od historycznych minimów jakie notowania osiągnęły w październiku. Wówczas, kurs spółki osunął się do 17,05 PLN. W trakcie jednej z sesji był jeszcze niżej, bo na 16,43 PLN.
Kurs akcji Pepco
Źródło: tradingview.com
Przypomnijmy jednak, że po debiucie jesienią 2021 roku notowania sięgnęły rekordowego szczytu 56,20 PLN (intraday nawet 57,45 PLN). Zatem, obecnie są 57% niżej.
Zobacz również: Notowania KGHM - gigant liderem sesji na GPW. Kurs akcji pompowany przez dolara i ceny miedzi
Wyniki Pepco nie zrobiły wrażenia na inwestorach
W tym tygodniu spółka Pepco przedstawiła wyniki finansowe za rok obrotowy 2022/2023 (zakończony 30 września). Firma przekazała, że przychody wyniosły 5,649 mln EUR w tym okresie i wzrosły o 17,7% rok do roku zakładając stały kurs walutowy oraz o 17,1% przy uwzględnieniu kursu rzeczywistego. Z kolei zysk przed opodatkowaniem spadł o 32,7% w ujęciu rocznym.
“Pomimo trudnych warunków rynkowych, odnotowaliśmy kolejny rok strategicznego postępu i rekordowej sprzedaży w wysokości 5.649 mln EUR w porównaniu z wyśrubowanymi już wynikami wypracowanymi rok wcześniej” - stwierdził Andy Bond, szef Pepco.
Grupa otworzyła rekordową liczbę 668 nowych sklepów netto. Większość z nich powstała pod szyldem Pepco. Sklepy otwierane były głównie w Europie Środkowo Wschodniej, ale także w Europie Zachodniej
Przychody w ujęciu LFL grupy Pepco wzrosły w całym roku obrotowym 2022/2023 6% przy założeniu stałych kursów walutowych wobec 5,2% przed rokiem. Dzieląc wynik LFL na sieć Pepco oraz Poudland Group, były to wzrosty o odpowiednio 6,3% oraz 5,6%.
Grupa Pepco oczekuje, że marże brutto w 2024 roku ulegną poprawie. W roku obrotowym 2022/2023 wyniosła ona 40,1%, czyli o 0,7 p.p. mniej niż przed rokiem.
"Wybiegając myślami w przyszłość do 2024 r., pragnę zauważyć, że pomimo spodziewanej kontynuacji krótkoterminowych wyzwań sprzedażowych w całej branży, spoglądamy w nadchodzący rok z ostrożnym optymizmem ze względu na niedawno opublikowane dane wskazujące na spodziewane złagodzenie niektórych źródeł presji na budżety gospodarstw domowych, szczególnie w Europie Środkowo-Wschodniej. Spodziewamy się również poprawy marży brutto w trakcie roku, a nawet już teraz dostrzegamy zachęcające sygnały w tym zakresie" - powiedział szef Pepco Group, Andy Bond.
