Brokerzy mają w swojej ofercie dziesiątki różnych instrumentów, ale może się zdarzyć, że zabraknie akurat tego, na którym Ci zależy. W przypadku par walutowych to jednak nie problem, bo możesz stworzyć swój własny instrument, którego nie ma w ofercie, a w tym odcinku pokażę Ci jak to zrobić.
Czym są pary krzyżowe? Definicja pary krzyżowej
Zaczynamy kolejną, trzydziestą drugą lekcję Kursu CFD od A do Z, którego partnerem jest Dom Maklerski X-Trade Brokers. W poprzednich odcinkach opisywałem poszczególne grupy par walutowych, a wśród nich tzw. crossy, czyli pary krzyżowe. Wspomniałem wtedy, że takie określenie ma dwojakie znaczenie - parami krzyżowymi najczęściej określa się instrumenty na rynku Forex, które składają się z dwóch popularnych walut, ale bez dolara amerykańskiego (czyli np. funt do euro EUR/GBP albo dolar australijski do nowozelandzkiego: AUD/NZD).
Nazwa “para krzyżowa” wzięła się stąd, że kursy wymiany tych walut tak naprawde są wynikiem krzyżowej relacji notowań jednej i drugiej w stosunku do dolara amerykańskiego. Drugie znaczenie par krzyżowych jest bardziej ogólne - nie ogranicza się tylko do siedmiu najpopularniejszych walut bez dolara amerykańskiego, ale określa wszystkie pary walutowe bez dolara amerykańskiego, a także te, które tworzymy samodzielnie, zajmując odpowiednią pozycję na dwóch konkretnych parach walutowych jednocześnie.
I właśnie tym tematem zajmę się w tej lekcji - pokażę Ci jak dość prosty sposób stworzyć własną parę walutową, nawet jeśli broker nie udostępnia na swojej platformie takiego instrumentu.
Chcę otworzyć pozycję na CHF/TRY! Co jeśli broker nie umożliwia handlu na Twoje parze walutowej?
Brokerzy w swojej ofercie mają konkretną liczbę par walutowych - majorsów, minorsów i egzotycznych, oczywistym jest jednak to, że na platformie raczej nie znajdziemy bardzo rzadkich i tym samym mało płynnych par, składających się z mało popularnych walut, w dodatku bez udziału dolara amerykańskiego. No ale jak wiesz, każdy instrument na rynku Forex to tak naprawdę relacja wyceny dwóch walut - bazowej i kwotowanej. A to oznacza, że jeżeli na platformie handlowej naszego brokera nie znajdziemy pary, która nas interesuje, to możemy stworzyć ją sami, na bazie krzyżowej relacji dwóch istniejących instrumentów - dla przykładu, jeżeli broker ma w ofercie 50 walut (nie par walutowych), to możemy na ich bazie samodzielnie stworzyć 2400 par krzyżowych.
Dość powszechnie wiadomo, że frank szwajcarski systematycznie umacnia się w stosunku do dolara amerykańskiego (szczególnie od końca marca tego roku), nie jest również tajemnicą, że lira turecka od co najmniej kilku lat systematycznie słabnie w stosunku do dolara. Logicznym posunięciem wydaje się zatem zajęcie pozycji długiej na tak mocnej walucie jak frank szwajcarski w stosunku do tak słabej jak lira turecka. Problem w tym, że nie znajdziemy takiego instrumentu jak CHF/TRY na żadnej platformie detalicznej Forex. Możemy jednak stworzyć własną parę krzyżową, otwierając pozycję na dwóch dostępnych instrumentach: parach USD/CHF i USD/TRY.
Jak zająć długą pozycję na stworzonej przeze mnie parze walutowej? Przykład dla kursu walutowego CHF/TRY
Jeśli chcemy zająć pozycję długą na parze walutowej CHF/TRY, to w praktyce chodzi nam o kupno franka szwajcarskiego za lirę turecką. Pierwsze, co musimy zrobić to kupić franka szwajcarskiego za dolara amerykańskiego, czyli zająć pozycję krótką na popularnej parze walutowej USD/CHF. Dlaczego krótką? Ze względu na to, że dolar jest walutą bazową, a frank kwotowaną, to aby kupić franka za dolara trzeba otworzyć pozycję krótką.
Ale to nie wszystko. Teraz musimy otworzyć transakcję na parze walutowej USD/TRY, a konkretnie kupić dolara amerykańskiego za lirę turecką. Aby to zrobić po prostu otwieramy pozycję długą na wspomnianej parze USD/TRY.
Po otwarciu shorta na USD/CHF i longa na USD/TRY w praktyce zajęliśmy pozycję długą na stworzonej przez nas krzyżowej parze walutowej franka do liry (CHF/TRY). Gdybyśmy chcieli zająć pozycję krótką na CHF/TRY, wystarczyłoby odwrócić pozycję - otworzyć longa na USD/CHF i shorta na USD/TRY.
W tym przykładzie tworzymy parę krzyżową z dwóch instrumentów, w których walutą bazową jest dolar (USD/CHF i USD/TRY), tak więc wartość lota dla każdego z nich jest taka sama (100 tys. USD). Dlatego też, tworząc taką parę krzyżową otwieramy dwie pozycje o identycznym wolumenie (np. 5 mini lotów na USD/CHF i 5 mini lotów na USD/TRY).
Jak stworzyć parę walutową NZD/MXN?
W przypadku, gdy tworzymy naszą parę krzyżową z dwóch par, w których wartość lota będzie inna, zajmując pozycję musimy dokonać kilku dość prostych obliczeń.
Załóżmy, że chcemy zająć pozycję długą na parze dolara nowozelandzkiego do meksykańskiego peso, czyli kupić NZD za MXN. Aby to zrobić, zajmujemy pozycję długą na NZD/USD (kupujemy dolara nowozelandzkiego za dolara amerykańskiego) i jednocześnie zajmujemy pozycję długą na USD/MXN (kupujemy dolara amerykańskiego za meksykańskie peso). No i wszystko wydaje się bardzo proste, ale jak ustalić wolumen obu tych transakcji, skoro w parze NZD/USD walutą bazową jest dolar nowozelandzki, a w parze USD/MXN dolar amerykański?
To oznacza, że wartość lota w tych transakcjach będzie się różnić.
W pozycji na NZD/USD 1 lot jest warty 100 tys. dolarów nowozelandzkich (tyle kupujemy), a w pozycji na USD/MXN 1 lot jest wart 100 tys. dolarów amerykańskich (też tyle kupujemy). NZD jest wart mniej niż USD, więc musimy to jakoś wyrównać. Kurs NZD/USD to 0,72350.
Dlatego też, żeby nasza przykładowa pozycja długa na parze krzyżowej NZD/MXN była poprawnie przeprowadzona, musimy zająć pozycję długą o wolumenie 1 lota na NZD/USD i jednocześnie pozycję długą na USD/MXN o wolumenie 0,723 lota. Dlatego, że 1 lot na NZD/USD jest wart (mniej więcej) tyle, co 0,723 lota na USD/MXN.
Na co uważać przy tworzeniu własnych par krzyżowych?
Jak widzisz, tworzenie własnych instrumentów, których broker nie ma w swojej ofercie jest dość proste i w zasadzie każdy może zająć pożądaną pozycję za pomocą dwóch jednoczesnych transakcji.
Trzeba jednak pamiętać o tym, że zawieranie takich transakcji wiąże się z większymi kosztami - w praktyce płacimy przecież za dwie osobne transakcje, często na parach walutowych, które same w sobie są mało płynne i mają dość wysoki spread. Oprócz tego, musisz liczyć się z tym, że dwie pozycje będą wymagały większego depozytu zabezpieczającego, szczególnie że niektóre pary mają niższy poziom dźwigni finansowej, co będzie wymagało większych nakładów finansowych do otwarcia pozycji o tym samym wolumenie (np. na USD/CHF dźwignia to 30:1, a na USD/TRY 20:1).
