mediacap notowania

Wczorajsza sesja w Europie przyniosła kontynuację wyprzedaży rozpoczętej poprzedniego dnia w USA. Jedną z przyczyn mógł być opublikowany w środę wieczorem protokół z lipcowego posiedzenia FED, który wskazywał na możliwość szybszego ograniczenia skupu aktywów. DAX spadł -1,3%, CAC -2,4%, a FTSE -1,5%. Przecenie nie oparły się także krajowe indeksy. WIG20 i WIG straciły -1,1%, mWIG40 -1,4%, a sWIG80 -0,9%.

Wśród blue-chipów spadkom przewodził KGHM (-3,0%), którego notowania podążały za dalszą przeceną miedzi. Istotne spadki zanotowały także PKN Orlen (-3,6%), Mercator (-3,6%), JSW (-3,5%) oraz Lotos (-2,8%). Zyskiwał natomiast Cyfrowy (2,3%), Tauron (1,5%) oraz Dino (1,4%). Nastrojom nie pomogły także nieco gorsze od oczekiwań dane z Polski (produkcja przemysłowa w lipcu +9,8% vs. oczekiwania 10,5%). Giełdy w USA jednak, po słabym początku, zakończyły sesję na neutralnych poziomach – zarówno Nasdaq, jak i S&P zyskały po 0,1%. Dzisiaj z rana NIKKEI traci -0,9%, a kontrakty terminowe na S&P są na lekkim minusie (-0,2%).

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• PCC Rokita: Kolejny rekordowy kwartał. EBITDA +19% powyżej konsensusu (+3% vs BDM). Marże/wolumeny PUR w 3Q’21 zgodnie z oczekiwaniami niższe, ale lepiej w alkaliach. Spółka przedstawia sporo nowych inwestycji w OZE (pozytywne) [komentarz BDM];
• Bank Handlowy: Wynik netto w 2Q’21 wyniósł 73 mln PLN (7% poniżej konsensusu) [tabela BDM];
• PKP Cargo: Finalne wyniki za 2Q’21 zgodne ze wstępnymi. Wciąż ujemny FCF, a zatrudnienie spada w mniejszym tempie. Konferencja dziś o 11:30 [tabela BDM];
• XTB: Strata netto w 2Q’21 wyniosła 24 mln PLN;
• Aplisens: Wynik netto w 1H’21 wyniósł 9,4 mln PLN;
• Bowim: Szacunkowy wynik netto w 1H’21 wzrósł do 110,5 mln PLN (+107,8 mln PLN r/r);
• Benefit: Spółka nie wyklucza realizacji akwizycji na rynku krajowym;
• Cyfrowy Polsat: Podsumowanie konferencji po wynikach 2Q’21;
• ZUE: Podsumowanie konferencji po wynikach 2Q’21;
• Radpol: THC SICAV-RAIF wzywa do sprzedaży 26% akcji spółki po 3 PLN;
• Ursus: Spółka chce otwarcia postępowania sanacyjnego;
• OncoArendi Therapeutics: Spółka rozpoczyna dwa nowe programy badań nad lekami;
• Famur: Spółka ma umowę na dostawy do Rosji o wartości 20 mln EUR;
• JSW: Spółka przed czwartkową sesję opublikowała wyniki za 2Q’21 (EBITDA skoryg. -23% vs oczek, kurs akcji -3,5%). Konferencja dziś o 12:30 [zaległa tabela BDM].

WYKRES DNIA

W dniu wczorajszym Mediacap był jednym z liderów wzrostów na GPW. Walory podmiotu zyskały ponad 15%, a impulsem do zwyżki było podniesienie ceny w wezwaniu na akcje spółki z kwoty 2,70 PLN do 3,25 PLN na jedną akcję (czyli wzrost o ponad 20% w stosunku do pierwotnie ustalonej ceny).

Mediacap – daily [PLN]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

PCC Rokita

Spółka opublikowała raport za 2Q’21. Czat z Zarządem 24.08.21 o 10:00

Komentarz BDM: Wyniki za 2Q’21 okazały się zbliżone do naszych oczekiwań i blisko 20% powyżej konsensusu (byliśmy na samej górze oczekiwań). Uwagę zwraca rekordowy wolumen alkaliów (>104 tys. ton) i wysoka sprzedaż polioli. W 3Q’21 marże/wolumeny PUR zgodnie z oczekiwaniami spadają, ale lepiej powinno być w alkaliach, gdzie spółka obserwuje wzrost cen sody (wskazywaliśmy wcześniej, że w Europie ceny na 3Q’21 wzrosły o ok. 70 EUR/t q/q, +11% q/q, +4% r/r). Przy blisko 295 mln PLN realizacji EBITDA po 1H’21 nasze całoroczne prognozy 444 mln PLN EBITDA z ostatniego RA PCC Rokita Kupuj 88,0 PLN/akcję oznaczające

Więcej w Komentarzu Analityka

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka. *- PAP

PKP Cargo

Spółka opublikowała finalne dane za 2Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 11:30 na https://infostrefa.tv/pkpcargo/

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne/rynkowe

Źródło: BDM, spółka. *- PAP

Bank Handlowy

W 2Q’21 bank wypracowała 168,4 mln PLN wyniku z tyt. odsetek oraz 150,7 mln PLN wyniku z tyt. opłat i prowizji. Zysk netto wyniósł 72,7 mln PLN.

Bank Handlowy - wyniki 2Q’21 na tle konsensusu [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM, spółka, PAP

XTB

W 2Q’21 grupa wypracowała 55,3 mln PLN przychodów oraz poniosła 21,1 mln PLN straty EBIT i 24,0 mln PLN straty netto.

Aplisens

Grupa wypracowała w 1H’21 ok. 57,4 mln PLN przychodów, ok. 11,4 mln PLN EBIT i 9,4 mln PLN zysku netto.

Bowim

Spółka szacuje, że w 1H’21 wypracowała 980,0 mln PLN przychodów, ok. 150 mln PLN EBIT i 110,5 mln PLN zysku netto.

Benefit

Spółka nie wyklucza realizacji akwizycji na rynku krajowym, a za granicą chce się skupić przede wszystkim na rozwinięciu działalności w Turcji przez najbliższych co najmniej 18 miesięcy, poinformował członek zarządu Bartosz Józefiak.

Cyfrowy Polsat

Podsumowanie konferencji wynikowej.

• Spółka jest zadowolona ze sprzedaży Polkomtel Infrastruktura;
• Finalizacja przejęcia Netii wpisuje się w strategię grupy;
• Strategia grupy:
  • Ujednolicenie marek grupy i komunikacji z klientami;
  • Plus – abonament głosowy, Internet 5G, Światłowód, Plus na kartę;
  • Polsat – Polsat box (technologia sateliatarna, IPTV, OTT); Polsat box go (model płatny, bez reklam, aplikacja), Polsat go (usługa niepłatna, serwis z reklamami);
  • Ruszyła już kampania marketingowa dot. rebrandingu;
• Segment on-line:
  • Wiodący wydawca internetowy po akwizycji Interia.pl;
  • Portal ma ponad 20 mln użytkowników;
  • Synergie zostały zrealizowane;
• Segment TV:
  • Polsat osiągnął 9% udziałów rynku jako kanał ogólny, a z tematycznymi ponad 24%;
  • Rynek reklamy TV wzrosły o 49% r/r do 1,16 mld PLN (efekt niskiej bazy z powodu lockdownu);
  • Wzrost przychodów z reklamy o 55% r/r i wzrost udziału w rynku do 28,6% w 2Q’21;
• B2C:
  • Liczba RGU wzrosła do 6,5 mln;
  • Stabilny CHURN;
  • Stabilny wzrost usług kontraktowych (+3% r/r), m.in. dzięki telefonii komórkowej;
  • Wzrost ARPU o 6% r/r;
  • Usługi przedpłacone – rosnące RGU i ARPU;
• Wyniki grupy:
  • Wzrost przychodów o 10% r/r i EBITDA o 14% r/r;
  • DN/EBITDA spadł do 2,77x (vs 2,8x po 4Q’20);
  • Pozytywne trendy ARPU i na rynku reklamy;
  • Wzrost FCF w porównaniu do 2Q’20;
  • CAPEX od 3Q’21 powinny się znacząco obniżać (w ’22 ok. 7% przychodów).
• Q&A:
  • Netia w rebrandingu – grupa chce rozwijać biznes w obecnym formacie, który zdaniem zarządu idzie bardzo dobrze;
  • Wydzielenie infrastruktury Netii – celem jest rozwój w bieżącej formie;
  • Wykorzystanie gotówki ze sprzedaży infrastruktury – na razie nie ma precyzyjnego planu;
  • Rynek reklamy – spółka od dłuższego czasu przyglądała się sektorowi OOH; spółka będzie chciała monetyzować widownię aplikacji mobilnych;
  • Sprzedaż planów 5G – wskaźniki wynoszą średnio 20%; w zasięgu 5G jest obecnie >15 mln osób;
  • Wzrost wartości aktywów do sprzedaży – spółka przeniosła do tej pozycji wartość goodwill Polkomtela; nie wpłynie to na wysokość płaconego podatku;
  • Prawa do kolejnych sezonów Ligi Mistrzów – spółka nie komentuje toczących się rozmów;
  • Rynek reklamy – tendencje w 3Q’21 są cały czas bardzo dobre, są szanse na dwucyfrowy wzrost.

Cyfrowy Polsat nie ma obecnie planów zwiększania udziałów w Asseco Poland ani sprzedaży infrastruktury Netii.

Polsat gotów do aukcji 5G, na razie przejął Hotel Ossa. Grupa Zygmunta Solorza pierwszy raz mówi, że bardzo chce kupić więcej pasma. Na razie jej nowy projekt to ośrodek rehabilitacyjny dla ozdrowieńców. - Rzeczpospolita

ZUE

Podsumowanie konferencji wynikowej za 2Q’21.

• Wyniki finansowe:
  • Przychody są podobne r/r;
  • Spółka jest zadowolona z przepływów finansowych, co pozwala uniezależnić się od finansowania zewnętrznego;
  • Niewykorzystane linie gwarancyjne wyniosły 207 mln PLN;
  • Railway gft Polska wypracowało 31 mln PLN przychodów i miało symboliczny dodatni wynik netto;
  • Backlog opiewa na 1,2 mld PLN podpisanych kontraktów, ale blisko rozstrzygnięcia są kolejne kontrakty w wys. 0,4 mld PLN.
• Sytuacja rynkowa:
  • Spółka stara się ofertować zdrowo-rozsądkowo;
  • Zarząd dostrzega przerwę inwestycyjną, co przekłada się na wojnę cenową;
  • Widoczne są dobre perspektywy dla miejskiego transportu szynowego;
  • Spółka jest zadowolona, że po trudnym okresie 2016-17, nie musiała wspierać się żadnym inwestorem.
• Q&A:
  • Marża brutto w kontraktach – kształtowanie cen materiałów jest niewiadomą dla rynku; wzrost cen materiałów może nie wpłynąć na bieżące kontrakty w ZUE; na nowych kontraktach widoczny jest wpływ waloryzacji; spółka stara się składać nowe oferty w taki sposób, żeby zachowywać solidne marże (dlatego też nie wygrywa wszystkich zleceń, które ofertuje); dalszy wzrost materiałów może przełożyć się na ponowne rozmowy ws. wskaźnika waloryzacji kontraktów.

Grupa ZUE przygotowuje się do złożenia w najbliższych miesiącach ofert w przetargach na rynkach zagranicznych. Chodzi o zlecenia zarówno na rynku infrastruktury kolejowej, jak i miejskiej, w państwach unijnych - poinformował prezes spółki, Wiesław Nowak.

Develia

Deweloper rozpoczął budowę III etapu osiedla Przy Alejach w Gdańsku na Zaspie. Deweloper podpisał również umowę z generalnym wykonawcą NDI Sopot dotyczącą inwestycji Marinus w Brzeźnie.

Radpol

THC SICAV-RAIF wezwał do sprzedaży 9,87 mln akcji Radpolu, co stanowi 25,8% akcji, oferując po 3 PLN za walor.

Ursus

Grupa ocenia, że sytuacja rynkowa jest obecnie korzystna dla spółki i chce walczyć o możliwość kontynuacji działalności, a także dostrzega możliwość poprawy wyników finansowych. W lipcu sąd ogłosił upadłość spółki, ale Ursus ocenia, że korzystniejsza byłaby sanacja.

OncoArendi Therapeutics

Spółka rozpoczyna dwa nowe programy drug discovery w swoich dotychczasowych platformach badawczych: CHIT1 Selective w nowych zastosowaniach leczniczych oraz nowy program w platformie deubikwitynazowej (DUBs) rozwijanej we wskazaniach onkologicznych.

International Personal Finance

Spółka zamierza nabyć w ramach wezwania 2,16 mln akcji, stanowiących 0,92% ogólnej liczby akcji w kapitale zakładowym, po 8,25 PLN za akcję.

Desa, IPO

Desa, działająca na rynku obrotu dziełami sztuki, złożyła prospekt w Komisji Nadzoru Finansowego w związku z rozważaną pierwszą ofertą publiczną i rozpoczęciem notowań na rynku podstawowym GPW. Spółka będzie pierwszym przedstawicielem swojego sektora na polskiej giełdzie.

PGE

PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna zakończyła 16 sierpnia eksploatację bloków energetycznych nr 1 i 2 na węgiel kamienny w Elektrowni Rybnik - podała spółka w komunikacie prasowym. Jednostki nie zostały dostosowane do nowych norm środowiskowych – tzw. konkluzji BAT.

Movens Venture Capital złożył spółce PGE Nowa Energia wstępną ofertę odkupu wszystkich akcji 4Mobility posiadanych przez akcjonariusza większościowego.

Famur

Spółka zawarła z SUEK-Kuzbass umowę na dostawy sekcji obudowy zmechanizowane w celu eksploatacji w Kopalni im. W.D. Jalewskowo w Rosji, podał Famur. Wartość umowy to ok. 20 mln EUR (ok. 92 mln PLN).

Kool2Play (NC)

Spółka zaczyna ostatni etap pracy nad grą "Uragun" przed jej startem w trybie early access, poinformował prezes Marcin Marzęcki. Liczy na dobre wyniki sprzedaży gry po premierze, a ponadto stawia na dywersyfikację przychodów poprzez usługi marketingowe i produkty software.

CCC

Spółka uruchomiła w Austrii pierwszy sklep HalfPrice. Sklep otwarto w Wiedniu, a do końca roku marka chce pojawić się w dwóch kolejnych lokalizacjach w tym kraju.

CD Projekt

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 2Q’21 z dn. 26.sierpnia na 1.września. Jednocześnie przesunięto publikację sprawozdania za 3Q’21 z 25.na 30.listopada.

ML System

Covid Detector otrzymał od notyfikowanej jednostki J.S. Hamilton Poland certyfikat zgodności z dyrektywą EMC, potwierdzający, że za sprawą zminimalizowanej emisji fal elektromagnetycznych można go bezpiecznie używać w przestrzeniach zamkniętych.

JSW

W czwartek przed sesją spółka opublikowała raport za 2Q’21. Kurs akcji stracił -3,5%.

Konferencja z zarządem dziś o 12:30 na https://platforma.livingmedia.pl/jsw/210308001/

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne/rynkowe

Źródło: BDM, spółka. *- PAP

IT

Walka o talenty rozgrzewa rynek przejęć w IT. Zamiast budować zespoły specjalistów, co dzisiaj wymaga dużo czasu i pieniędzy, a nie gwarantuje sukcesu, coraz więcej spółek IT przyspiesza swój rozwój poprzez akwizycje firm z branży. - Rzeczpospolita

Przemysł

Przemysł radzi sobie z przeszkodami. Niektóre branże polskiego przemysłu są pod dużym wpływem ograniczeń podażowych. Sektor jako całość radzi sobie jednak dobrze, a rosnące koszty przerzuca na odbiorców. - Rzeczpospolita

Mo-Bruk

Sprzyjające otoczenie. Wytypowano firmy do przejęcia. Mo-Bruk, przy wsparciu zewnętrznego doradcy, dokonał przeglądu rynku w związku z planowanymi akwizycjami. W efekcie wytypował kilka firm pod przejęcia. Obecnie z ich właścicielami prowadzi rozmowy. - Parkiet