LPP wyniki finansowe

Pierwsza sesja listopada zakończyła się odreagowaniem indeksów po ostatnich spadkach. WIG20 zyskał 2,7% przy obrotach na poziomie 905 mln PLN. Najsilniej umacniały się walory takich spółek jak JSW +12,6%, Santander 6,7% oraz Allegro 4,6%. Z drugiej strony znalazły się cztery spółki w tym m.in. Tauron -1,3%, Lotos i LPP straciły po -1,0%. Również mWIG40 i sWIG80 zakończyły notowania zwyżką (1,7%/2,8%). Parkiety w Europie świeciły na zielono, CAC40 zyskał 2,1%, DAX 2,0% a FTSE100 1,4%. W dniu poprzedzającym wybory, Wall Street odrabiało zeszłotygodniowe straty (Dow Jones +1,6%, S&P500 +1,2%, Nasdaq Composite +0,4%). Oczy całego świata zwrócone są dzisiaj w stronę USA i rozstrzygnięcia elekcji Trump vs Biden. Najgorszym scenariuszem, który podsyciłby niepewność na rynkach byłyby kontestowane wybory. Według sondaży w kluczowych stanach ubiegający się o prezydenturę mają podobne poparcie, stąd na ostatniej prostej agitowali w tzw. „swing states” (stanach wahających się). Na rynkach azjatyckich Shanghai Composite Index idzie w górę o 1,2% a Nikkei umacnia się o 1,4%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i amerykańskie indeksy świecą na zielono.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• LPP: Szacunkowy EBIT w obrotowym 3Q wyniósł 290 mln PLN, a przychody 2,45 mld PLN.
• Auto Partner: Szacunkowy zysk netto po trzech kw. wyniósł 82 mln PLN.
• Dębica: Szacunkowy zysk netto w 3Q20 wyniósł 53 mln PLN.
• Energa/PKN/LTS: PKN Orlen, Lotos i Energa podpisały list intencyjny ws. budowy bloku gazowego w Gdańsku:[komentarz BDM];
• Gospodarka: Ruch samochodów osobowych -23% r/r, a ciężarowych +1% r/r- GDDKiA [wykres BDM];
• Banki: W 4Q20 banki planują łagodzenie polityki kredytowej i niewielki wzrost popytu na kredyt.
• PZU/Alior: PZU udzieli Aliorowi gwarancji ochrony kredytowej nierzeczywistej na 4 mld PLN.
• Tauron: Spółka pracuje nad aktualizacją strategii i rewizją programu inwestycyjnego. (Parkiet)
• GPW: Obroty akcjami w październiku wzrosły o 191% r/r do 46,8 mld PLN.
• Comarch: Spółka zwiększyła udziały w rynku ERP i zmniejszyła dystans do lidera. (Puls Biznesu)
• Cognor: Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’20 (02.11.2020) [komentarz BDM];
• JSW: Zaostrza się konflikt miedzy Chinami a Australią;
• Quercus TFI, Skarbiec TFI: NBP jest za ograniczeniem opłat za wyniki funduszy. (Parkiet)
• ATM Grupa: Spółka może stracić koncesję na nadawanie kanału ATM Rozrywka na cyfrowym multipleksie. (Puls Biznesu)
• Celon Pharma: Spółka uzyskała europejski patent w zakresie inhibitorów kinazy JAK/ROCK.
• Medicalgorithmics: Spółka zależna ma umowę z komercyjnym ubezpieczycielem z USA.
• Serinus Energy: Spółka otrzymała od EBOiR zwolnienie od spełnienia kowenantów do 31 grudnia.
• Stalprodukt: ZGH Bolesław ma kontrakt na dostawy rudy do Ocean Partners UK.
• Mostostal Zabrze: Spółka ma umowę na prace w Niemczech za ponad 4 mln euro netto.

WYKRES DNIA

Po serii pozytywnych zaskoczeń w Europie indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu w październiku rośnie aż do 59,3 pkt vs 55,8 pkt oczek. To najwyższy poziom od ponad 2 lat.

ISM dla przemysłu USA [pkt]

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.

Banki

Banki przewidują w 4Q20 łagodzenie polityki kredytowej oraz niewielki wzrost popytu we wszystkich kategoriach kredytów dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych - wynika z ankiety NBP.

W kredytach dla przedsiębiorstw banki oczekują złagodzenia polityki kredytowej, szczególnie w segmencie krótkoterminowych kredytów dla sektora MSP. Zakładają też wzrost popytu we wszystkich segmentach kredytów dla przedsiębiorstw.

W kredytach mieszkaniowych banki oczekują dalszego łagodzenia kryteriów polityki kredytowej i kontynuacji wzrostu popytu.

W kredytach konsumpcyjnych banki oczekują zmiany kierunku dotychczasowej polityki kredytowej i jej złagodzenia. Zakładają też dalszy wzrost popytu.

PZU/Alior

PZU zawrze z Alior Bankiem aneks do umowy zlecenia o okresowe udzielanie gwarancji ochrony kredytowej nierzeczywistej. Limit zaangażowania z tytułu gwarancji udzielanych na podstawie aneksu wynosi maksymalnie 4 mld PLN.

PKN/Lotos/Energa

PKN Orlen, Lotos i Energa poinformowały w poniedziałek o podpisaniu listu intencyjnego, dotyczącego analizy możliwości wspólnego zbudowania w Gdańsku elektrowni w technologii gazowo-parowej. Orientacyjny termin jej uruchomienia, to lipiec 2026 r. - podano.

Komentarz BDM: Już w w sprawozdaniu zarządu za 2018 rok Energa wymieniała dodatkowe projekty inwestycyjne w segmencie Wytwarzanie obejmujące m.in. bloki CCGT w Grudziądzu (600 MW) i Gdańsku (450 MW), a także gazową CHP w Elblągu (115 MW). Orientacyjny koszt takiego bloku to co najmniej 1,5 mld PLN.

LPP

Grupa LPP szacuje, że miała w trzecim kwartale roku obrotowego 2020/21, czyli w okresie sierpień - październik 2020 r. 2,45 mld PLN przychodów i 290 mln PLN zysku operacyjnego.

W analogicznym okresie 2019 r. przychody grupy LPP wynosiły 2,33 mld PLN, a zysk EBIT 335 mln PLN.

Sprzedaż w sklepach stacjonarnych spadła w trzecim kwartale o 5% r.r do 1,987 mld PLN, a sprzedaż online wzrosła o 93% r/r do 463 mln PLN.

Udział e-commerce wyniósł 19% w przychodach grupy.

Auto Partner

Według wstępnych, szacunkowych danych zysk netto grupy Auto Partner po trzech kwartałach 2020 r. wyniósł 81,9 mln PLN (84% r/r). Przychody netto ze sprzedaży wyniosły 1.237,3 mln PLN (11,4% r/r), a zysk z działalności operacyjnej wyniósł 108,7 mln PLN (72,9% r/r).

Ostateczne wyniki finansowe za III kwartał 2020 roku zostaną opublikowane 24 listopada 2020 r.

Dębica

Dębica szacuje, że miała w trzecim kwartale 53 mln PLN zysku netto i 509,9 mln PLN przychodów. W analogicznym okresie 2019 roku firma wypracowała 18,9 mln PLN zysku netto i 511,9 mln PLN przychodów.

Spółka planuje opublikować raport za III kwartał 2020 roku 17 listopada.

GPW

Łączna wartość obrotu akcjami na głównym rynku GPW wzrosła w październiku o 191% r/r do 46,8 mld PLN. Wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń zwiększyła się w tym czasie o 136,9% r/r do 37,7 mld PLN.

Średnia dzienna wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń wyniosła 1,7 mld zł (147,6% r/r).

Na rynku NewConnect w październiku odnotowano wzrost łącznej wartości obrotu akcjami o 1.399,8% r/r do 2,7 mld PLN.

Łączny wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w październiku wyniósł 973,2 tys. szt. (65,7% r/r).

Wartość notowanych na rynku Catalyst emisji obligacji nieskarbowych wyniosła na koniec października 96,7 mld zł wobec 90,7 mld zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wartość obrotu obligacjami nieskarbowymi na rynku Catalyst w ramach arkusza zleceń spadła o 14,2% r/r do poziomu 242,2 mln PLN.

Łączna wartość obrotu obligacjami na TBSP wyniosła 18,8 mld zł wobec 15,1 mld zł rok wcześniej (24,6% r/r).

JSW

Władze ChRL wstrzymały import drewna ze stanu Queensland i dostawy jęczmienia od kolejnego eksportera w Australii. W obliczu eskalacji konfliktu handlowego importerzy w ChRL obawiają się dalszych ograniczeń - podała w poniedziałek hongkońska prasa.

Ograniczenia w handlu zbiegają się w czasie z eskalacją tarć dyplomatycznych na linii Pekin-Canberra. Jednym z punktów spornych są międzynarodowe zabiegi australijskiego rządu o przeprowadzenie niezależnego dochodzenia w sprawie pochodzenia koronawirusa SARS-CoV-2, odpowiedzialnego za trwającą obecnie pandemię Covid-19.

Wcześniej w połowie października Chiny ograniczyły zakupy węgla koksującego, co spowodowało spadki jego cen na światowych rynkach.

Cognor

Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’20 (02.11.2020).

Prezentacja dostępna pod: https://cognor.pl/wp-content/uploads/2020/11/Cognor-Q3-2020-presentation-1.pdf

BDM:

- przewaga konkurencyjna metody elektrycznej (EAF) nad wielkopiecową (BOF) powinna się utrzymać przynajmniej w 4Q’20;

- trudniejsze otoczenie biznesowe w 4Q’20;

- EBITDA w 4Q’20 powinna być wyższa r/r (14,2 mln PLN) i prawdopodobnie wyższa q/q (21,2 mln PLN);

Gospodarka (mobilność)

W tygodniu zakończonym 01.11.2020 ruch samochodów osobowych na drogach GDDKiA spada aż o 23% r/r (efekt zamkniętych cmentarzy). Ruch samochodów ciężarowych będących odzwierciedleniem koniunktury w przemyśle rośnie o 1% r/r.

Ruch samochodów osobowych i ciężarowych na drogach GDDKiA

Źródło: BDM, dane z 31 stanowisk automatycznego pomiaru ruchu GDDKiA

Celon Pharma

Celon Pharma uzyskał europejski patent obejmujący inhibitory kinazy JAK/ROCK oraz ich zastosowanie w leczeniu chorób autoimmunologicznych, tj. reumatoidalnym zapaleniu stawów (RZS), łuszczycy, toczniu i innych, podała spółka. Patent został udzielony przez Europejski Urząd Patentowy i gwarantuje pełną ochronę prawną związków objętych patentem oraz ich zastosowanie w leczeniu ww. chorób.

Medic -algorithmics

Medi-Lynx Cardiac Monitoring, spółka zależna Medicalgorithmics, zawarła umowę z jednym z największych komercyjnych ubezpieczycieli w USA, dzięki której Medi-Lynx będzie akceptowanym świadczeniodawcą usług medycznych w sieci ubezpieczyciela na terenie Stanów Zjednoczonych.

Serinus Energy

Serinus Energy otrzymał od Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju zwolnienie od spełniania kowenantów za okres do 31 grudnia 2020 r.

Stalprodukt

Zakłady Górniczo-Hutnicze Bolesław (ZGH Bolesław) - spółka zależna Stalproduktu - zawarły dziesięcioletni kontrakt z Ocean Partners UK Limited na dostawę 240 000 ton rudy cynkowo- ołowiowej rocznie. Rozpoczęcie dostaw rudy jest przewidziane na przełom lat 2022/2023.

"Można przyjąć, na bazie dzisiejszych cen, że roczna wartość zakupionej rudy wyniesie ok. 60 mln USD" – dodała spółka w komunikacie.

Mostostal Zabrze

Mostostal Zabrze Realizacje Przemysłowe, spółka zależna Mostostalu Zabrze, podpisała z Mitsubishi Power Europe GmbH umowę na montaż konstrukcji stalowej i komponentów w ramach modernizacji elektrowni w zakładach samochodów osobowych w Niemczech za ryczałtowo ponad 4 mln euro netto.