W ciągu dnia inwestorzy skupieni są w dużej mierze na odczycie Non-Farm Payroll, będą przygotowywać się do kolejnych tygodniowych danych o inflacji. W sumie w ciągu najbliższego tygodnia pojawią się 4 ważne komunikaty. Dziś po południu inwestorzy będą monitorować lutową Non-Farm Payroll, która ma powrócić do poprzednich poziomów.
Streszczenie:
- Dolar amerykański spada ponownie do poziomów wsparcia, podczas gdy traderzy czekają na dzisiejszy popołudniowy odczyt NFP.
- Funt wspierany jest przez wyższy od oczekiwań odczyt PKB, który w krótkim terminie może uchronić Wielką Brytanię przed recesją.
- Globalne rynki akcji znajdują się pod znaczną presją z powodu obaw przed kolejnym kryzysem bankowym.
- Stopy procentowe i mniejszy apetyt na ryzyko nadal wywierają presję na akcje, ponieważ inwestorzy ponownie kupują obligacje.
Ekonomiści spodziewają się, że NFP wyniesie 225 000, czyli mniej niż połowa poprzedniego miesiąca, ale wciąż znacznie więcej. Niektórzy analitycy przewidują, że stopa bezrobocia może pozostać na poziomie 3,4%, podczas gdy inni skłaniają się ku 3,5%. Jednak stopa bezrobocia musiałaby być znacznie wyższa, aby obniżyć inflację. Niektórzy analitycy stwierdzili, że musiałaby wynieść więcej niż 4%, aby sektor zatrudnienia stał się "bardziej zrównoważony".
Inwestorzy powinni pamiętać, że przyszłotygodniowe dane o inflacji prawdopodobnie silnie wpłyną na dolara amerykańskiego i akcje. Dlatego też traderzy powinni pamiętać, że inwestorzy zaczną przygotowywać się na dane o inflacji w dalszej części dnia. Oczekuje się, że indeks cen konsumpcyjnych wyniesie 0,4%, co pozwoli utrzymać roczną inflację na podobnym poziomie. Inwestorzy spodziewają się, że indeks cen producentów pokaże 0,3%. Jeśli dane dotyczące zatrudnienia i inflacji będą wyższe od oczekiwań, inwestorzy prawdopodobnie będą skłaniać się ku dolarowi, ponieważ stopy procentowe przyspieszą.
GBP/USD - inwestorzy przygotowują się na wyniki Non-Farm Payroll i dane o inflacji
GBP/USD kontynuuje wzrosty, podczas gdy dolar amerykański osłabia się w ciągu ostatnich 24 godzin. Funt został również wsparty przez najnowsze dane dotyczące Produktu Krajowego Brutto, dziś rano. Mimo, że GBP zyskał 1,35% od wczorajszej sesji amerykańskiej, inwestorzy nadal powinni być ostrożni wobec potencjalnego trendu spadkowego. Kurs walutowy w dalszym ciągu uformował 3 wyraźnie niższe maksima w ciągu ostatnich 2 tygodni.
Spoglądając na analizę techniczną, wciąż czekamy na uzyskanie istotnego sygnału dłuższego trendu wzrostowego. Jest to jednak możliwe, jeśli cena utrzyma momentum i przebije poziom 1.19628. Niemniej jednak, cena oscyluje obecnie na poziomie oporu i podąża za formacją trendu spadkowego. Traderzy oczekują niedźwiedzich sygnałów ze strony średnich kroczących, zwrotnic i price action.
GBP/USD wykres 2-godzinny z 10 marca
Globalne akcje w ciągu ostatniego tygodnia tąpnęły i od wtorkowego zeznania Fed straciły ponad 4%. Od czasu reakcji rynek zaczął kupować obligacje o znacznie wyższej rentowności niż w poprzednich latach. Świadczy to o tym, że do gry wchodzą aktywa typu safe-haven, co może mieć również wpływ na dolara amerykańskiego. Chociaż dolar amerykański będzie mógł działać jako aktywo bezpiecznej przystani tylko wtedy, gdy stopy procentowe pozostaną konkurencyjne.
Dziś rano GBP/USD był napędzany przez dane o PKB Wielkiej Brytanii, które odczytały 0,3% zamiast oczekiwanych 0,1%. Dane te są pozytywne dla funta, ponieważ wskazują, że Wielka Brytania może na razie uniknąć formalnej recesji. Dane dotyczące PKB Wielkiej Brytanii były znacznie wyższe niż w poprzednim miesiącu, który wyniósł -0,5%. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że polityka cenowa może się zmienić, jeśli dane NFP będą wyższe niż oczekiwano.
Dow Jones - Spadek cen akcji w związku z kupowaniem obligacji przez inwestorów i obawą przed kolejnym kryzysem
Dow Jones nie zakończył dnia jako najgorzej radzący sobie indeks, jak to miało miejsce we wtorek i środę. Tym razem NASDAQ spadł nieco bardziej niż Dow Jones. Jednak na podstawie danych tygodniowych, US30 nadal doświadcza najsilniejszego spadku. Dow Jones spada już 4 dzień z rzędu i podczas wczorajszej sesji ogołocił się ze swojej wartości o 1,70%.
Na rynek akcji wpływają głównie 2 negatywne czynniki. Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, rosną także obawy o kolejny kryzys bankowy. SVB Financial Group była jedną z pierwszych firm bankowych, która wywołała niepokój na rynku i odnotowała spadek akcji o 60%. Firma poinformowała, że wyższe stopy procentowe i słabe wyniki venture capital dla wielu firm technologicznych negatywnie na nie wpłynęły. Firma rozpoczęła również sprzedaż akcji o wartości $1.75B w celu pozyskania kapitału.
Wykres 8-godzinny Dow Jones na 10 marca
Ogólnie rzecz biorąc, powyższa sytuacja wywołała szok na całym rynku akcji, a nastroje inwestorów znacząco spadły. Inwestorzy będą teraz analizować dane NFP i to, czy wskazują one na kolejne podwyżki stóp.
