Doświadczenia pandemii przełożyły się na modyfikację, czy nawet odejście od koncepcji „just in time” – chociaż wcześniej optymalizacja procesów produkcji czy logistyki przyniosła wymierne oszczędności kosztowe, to zaburzone łańcuchy dostaw uwypukliły towarzyszące ryzyka stosowanych procedur. Obecnie firmy pracują nad większą niezawodnością łańcuchów dostaw, co będzie wymagało czasu i nakładów finansowych.
Czerpanie realnych korzyści z wprowadzenia nowych technologii następuje później niż mogłoby się wydawać.
Ochrona zdrowia, odnawialne źródła energii oraz infrastruktura informatyczna to kluczowe sektory, w których obserwuje się trend przyspieszających innowacji.
Obecne otoczenie wpływa na wzrost inwestycji
Mocnym argumentem w minionych kwartałach do ponadprzeciętnego zwiększenia nakładów na inwestycje i rozwój były również inne aspekty, jak zaburzone łańcuchy dostaw, czy rosnąca presja płacowa, która zachęca do poprawy produktywności i zwiększania automatyzacji. Co więcej, klienci coraz większą wagę przywiązują do dostępności oraz terminowości dostawy produktów i komponentów, przystając przy tym na wyższą cenę. Powyższe premiuje lokalnych dostawców oraz rozpoczyna trend relokacji zakładów z regionów mniej stabilnych i bardziej odległych od odbiorców. Otoczenie wojny wymusza niejako skupienie się na większej niezawodności łańcuchów dostaw, co będzie wymagało czasu i nakładów finansowych. Poza ponownymi perturbacjami w zakresie kanałów dostaw, wybuch wojny za naszą wschodnią granicą pośrednio przełożył się również na rosnące ceny energii, które dodatkowo podbijają wzrost cen w gospodarce. Powyższe oraz chęć uniezależnienia się od importu surowców energetycznych z Rosji powinna przyspieszyć oraz zwiększyć nakłady na transformację energetyczną.
Firmy ponownie chcą inwestować – jak na tym zyskać?
We wspominane trendy wpisują się inwestycje zarówno na rynku długu, nieruchomości, private equity jak i na rynku akcji:
- zielone obligacje finansujące zrównoważone inwestycje przedsiębiorstw i rządów oraz wydatki infrastrukturalne;
- nieruchomości komercyjne oferujące usługi logistyczne i magazynowe, z ekspozycją na infrastrukturę sieci 5G czy centra danych;
- rozwiązania udziałowe (akcje, fundusze akcji, fundusze typu ETF) z ekspozycją na infrastrukturę, transformację energetyczną, magazyny energii oraz producentów baterii;
- rozwiązania udziałowe (akcje, fundusze akcji, fundusze typu ETF) z ekspozycją na wybrane obszary innowacyjne (m.in. 5G, półprzewodników i cyberbezpieczeństwa) oraz ochrony zdrowia.
