Czwartkową sesję na europejskich parkietach cechowała niska zmienność (DAX +0,6%, CAC40 +0,3%, FTSE100 -0,4%). Jednym z najsłabszych indeksów w naszym rejonie był WIG20, który stracił 0,5% przy obrotach sięgających zaledwie 477 mln PLN. Tego dnia z grona polskich blue chipów pozytywnie wyróżniły się takie spółki jak Cyfrowy Polsat (+2,5% - tym samym wspiął się na historyczne maksima), Orange (+2,1%) oraz Asseco PL (+1,9%). Na drugim biegunie znalazły się takie walory jak: Santander (-2,7%), Dino (-2,5%) oraz PKN Orlen (-2,4%).
Również mWIG40 nie zdołał się oprzeć sile podaży i zakończył dzień delikatną stratą (-0,2%),
pozytywnie wyróżnił się sWIG80, który zyskał tego dnia 0,4%. Na szerokim rynku najsilniej umacniały się akcje takich spółek jak Mostostal Płock (+45,3%) oraz Mostostal Warszawa (+16,8%) – reakcja inwestorów na szacunkowe wyniki za 1H’21. Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się delikatną zwyżką głównych indeksów, które rosły trzeci dzień z rzędu. Najwięcej zyskały spółki technologiczne, a Nasdaq poszedł w górę o 0,4%, dalej był S&P500 ze zwyżką 0,2%, Dow Jones finiszował z zyskiem 0,1%. Na rynkach azjatyckich Shanghai Composite Index idzie w dół o 0,7%, a Nikkei zyskuje 0,6%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy świecą się na zielono.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Kernel: dane operacyjne za obrotowy 4Q’20/21 (kalendarzowy 2Q’21) nieco poniżej oczekiwań [zaległa tabela BDM];
- CEZ: spółka podtrzymuje tegoroczne prognozy;
- Mostostal Warszawa: w 2Q’21 spółka miała 16,1 mln PLN zysku netto vs 4,1 mln PLN przed rokiem- szacunki;
- Mostostal Płock: w 2Q’21 spółka miała 9,1 mln PLN zysku netto vs 1,1 mln PLN przed rokiem- szacunki;
- Cavatina Holding IPO: Dziś o 9:00 debiut giełdowy spółki (cena odniesienia 25 PLN/akcję);
- Unimot: do końca lipca spółka planuje uruchomić sześć stacji paliw pod marką Avia (do łącznie 80);
- Izostal/Stalprofil/Ferrum: oferty o wartości 186,4 mln PLN netto i 54 mln PLN netto wybrane jako najkorzystniejsze przez Gaz-System;
- Solar: spółka ogłosiła skup 19,8% akcji w celu umorzenia po 5,5 PLN/akcję;
- Work Service: NWZA zdecydowało o dużej prywatnej emisji akcji;
- Arctic Paper: wyniki Rottneros 10% powyżej naszych oczekiwań na poziomie EBITDA [zaległy komentarz BDM];
- Ursus (w upadłości): Syndyk odwołał p. Andrzeja Młotka z zarządu i delegował p. Andrzeja Zarajczyka (przewodniczący RN) do pełnienia czynności prezesa;
- Lentex: CEO p. Wojciech Hoffman na sesji 21.07.2021 kupił 10 592 akcji spółki po cenie 10,5 PLN/akcję;
- Ovostar: wolumen wyprodukowanych jaj w 1H’21 wyniósł 831 mln szt. (+5% r/r)- dane operacyjne;
- Budowlanka: W branży budowlanej brakuje około 60 tys. osób do pracy. Pogłębienie się deficytów grozi znacznymi opóźnieniami w realizacjach inwestycji- Puls Biznesu
Kurs akcji Mostostalu Płock zyskał na wczorajszej sesji ponad 45% i znalazł się najwyżej od 2015 roku. Była to reakcja na publikację szacunkowych wyników za 1H’21 (wynik netto = 10,5 mln PLN).
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
73,5 |
1,8% |
0,1% |
-2,1% |
41,9% |
69,8% | ||
|
Gaz TTF DA [EUR/MWh] |
35,8 |
-1,1% |
5,2% |
1,1% |
86,9% |
657,7% | ||
|
Gaz TTF 1M [EUR/MWh] |
35,5 |
-0,7% |
5,5% |
1,9% |
86,2% |
624,8% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
50,7 |
-2,6% |
-4,1% |
-9,9% |
55,7% |
91,0% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
132,2 |
-0,5% |
0,2% |
9,5% |
90,9% |
165,5% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
9 417,8 |
1,1% |
-0,4% |
0,7% |
21,5% |
44,8% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 468,5 |
1,3% |
-1,3% |
-1,6% |
25,1% |
49,2% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
2 920,8 |
0,4% |
-1,2% |
-1,6% |
7,0% |
32,4% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 420,5 |
2,8% |
4,2% |
6,9% |
22,5% |
35,6% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 780,0 |
0,0% |
0,0% |
-1,7% |
77,1% |
274,7% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
213,2 |
-2,0% |
-2,4% |
-0,6% |
36,8% |
96,8% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
215,3 |
2,5% |
4,9% |
12,0% |
99,8% |
88,8% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 803,9 |
0,0% |
-1,3% |
1,8% |
-4,8% |
-4,8% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
25,4 |
0,7% |
-3,5% |
-2,6% |
-3,7% |
11,6% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 096,1 |
1,5% |
-4,1% |
2,0% |
2,4% |
18,8% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
2 725,0 |
2,6% |
-0,2% |
-2,0% |
11,1% |
21,7% | ||
|
Bitcoin USD |
32 674,0 |
1,7% |
3,5% |
-4,3% |
14,3% |
239,0% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
689,3 |
-3,0% |
2,6% |
2,6% |
7,6% |
30,2% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
567,3 |
-0,8% |
0,5% |
-21,2% |
17,2% |
72,9% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
17,6 |
-0,3% |
1,7% |
-1,5% |
25,5% |
44,8% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Kernel
Spółka przed czwartkową sesją opublikowała dane operacyjne za kalendarzowy 2Q’21. Kurs akcji stracił ponad 2%.
Dane operacyjne [tys. ton]
|
kalendarzowy |
IQ'19 |
IIQ'19 |
IIIQ'19 |
IVQ'19 |
IQ'20 |
IIQ'20 |
IIIQ'20 |
IVQ'20 |
IQ'21 |
IIQ'21 |
|
obrotowy |
Q32019 |
Q42019 |
Q12020 |
Q22020 |
Q32020 |
Q42020 |
Q12021 |
Q22021 |
Q32021 |
Q42021 |
|
Przerób słonecznika |
908,2 |
896,2 |
628,7 |
951,0 |
940,7 |
916,0 |
662,6 |
1 001,3 |
901,6 |
617,5 |
|
Sprzedaż oleju |
389,6 |
445,3 |
301,5 |
346,5 |
380,9 |
489,0 |
296,2 |
425,3 |
371,9 |
273,1 |
|
Handel zbożem |
2 116,5 |
2 472,0 | ||||||||
|
Ukraina |
1 527,4 |
1 437,6 |
1 621,0 |
2 262,7 |
2 154,6 |
1 863,5 |
2 125,7 |
2 395,3 |
1 824,2 |
1 668,0 |
|
Rosja | ||||||||||
|
Pozostałe |
589,1 |
1 034,4 | ||||||||
|
Terminale eksportowe |
1 406,6 |
1 299,5 | ||||||||
|
Ukraina |
1 170,6 |
1 196,4 |
1 195,2 |
1 692,2 |
1 937,5 |
1 841,1 |
1 868,6 |
2 382,9 |
2 056,8 |
1 851,0 |
|
Rosja |
236,0 |
103,1 | ||||||||
|
Zboże i oleiste w silosach lądowych |
355,1 |
80,6 |
1 959,0 |
2 036,5 |
124,5 |
37,9 |
1 254,6 |
2 379,4 |
109,0 |
58,2 |
|
- | ||||||||||
|
r/r | ||||||||||
|
Przerób słonecznika |
7% |
7% |
50% |
1% |
4% |
2% |
5% |
5% |
-4% |
-33% |
|
Sprzedaż oleju |
40% |
7% |
-26% |
-9% |
-2% |
10% |
-2% |
23% |
-2% |
-44% |
|
Handel zbożem |
95% |
57% | ||||||||
|
Ukraina |
63% |
39% |
17% |
30% |
41% |
30% |
31% |
6% |
-15% |
-10% |
|
Rosja | ||||||||||
|
Pozostałe | ||||||||||
|
Terminale eksportowe |
-7% |
-19% | ||||||||
|
Ukraina |
17% |
4% |
22% |
35% |
66% |
54% |
56% |
41% |
6% |
1% |
|
Rosja |
-54% |
-78% | ||||||||
|
Zboże i oleiste w silosach lądowych |
111% |
54% |
26% |
-11% |
-65% |
-53% |
-36% |
17% |
-12% |
54% |
Źródło: BDM, spółka
CEZ
Grupa CEZ podtrzymała, że w 2021 roku spodziewa się osiągnąć 57-60 mld CZK EBITDA oraz 17-20 mld CZK skorygowanego zysku netto. Zgodnie ze strategią grupy, w 2030 r. EBITDA ma wzrosnąć do 80-85 mld CZK.
Mostostal Warszawa
Mostostal Warszawa szacuje, że wypracował 18 mln PLN skonsolidowanego zysku netto w 1H’21. Rok wcześniej zysk sięgnął 0,7 mln PLN. Szacunkowe przychody grupy wyniosły 558 mln PLN i były o 17 % niższe niż przed rokiem. Zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 18 % do 54 mln PLN.
Podane szacunki oznaczają, że w 2Q’21 spółka wypracowała 348 mln PLN przychodów i ok. 16 mln PLN zysku netto, wobec odpowiednio 358,6 mln PLN i 4,1 mln PLN rok wcześniej.
Na czwartkowej sesji kurs akcji spółki zyskał 16,8%.
Mostostal Płock
Mostostal Płock szacuje, że w 1H’21 zysk netto wyniósł 10,4 mln PLN. Zgodnie z szacunkami jednostkowe przychody wyniosły 82,2 mln PLN, a zysk brutto ze sprzedaży 9,9 mln PLN.
Podane szacunki oznaczają, że w 2Q’21 spółka miała 9,1 mln PLN zysku netto i ok. 52,3 mln PLN przychodów wobec odpowiednio 1,1 mln PLN i 23 mln PLN rok temu.
Na czwartkowej sesji kurs akcji spółki zyskał 45%.
Cavatina Holding IPO
Dziś o 9:00 zadebiutuje spółka Cavatina Holding S.A., największy polski deweloper powierzchni biurowych z siedzibą w Krakowie. Cenę sprzedaży akcji w ofercie publicznej ustalono na 25 PLN, a wartość oferty wyniosła 188 mln PLN (w tym 12% dla inwestorów indywidualnych). Redukcja zapisów wyniosłą 37,2%, a dyskonto do ceny maksymalnej -50%.
Unimot
Unimot do końca lipca planuje uruchomić sześć stacji paliw pod marką Avia. Unimot chce, by na koniec wakacji pod tą marką funkcjonowało 80 stacji.
Izostal, Stalprofil, Ferrum
Oferty konsorcjum Izostalu, Ferrum i Stalprofilu zostały wybrane jako najkorzystniejsze w postępowaniu dla Operatora Gazociągów Przesyłowych Gaz-System na dostawę izolowanych rur stalowych na potrzeby Gazociągu Gustorzyn-Wronów oraz Dolna Odra. Wartość ofert wynosi odpowiednio: 186,4 mln PLN netto i 54 mln PLN netto.
Solar
Solar Company zaprosił do składania ofert sprzedaży nie więcej niż 593.700 akcji spółki, stanowiących 19,79 % kapitału zakładowego. Cena nabycia jednej akcji wynosi 5,5 PLN. Akcje zostaną nabyte w celu ich umorzenia i następnie obniżenia kapitału zakładowego spółki.
Przyjmowanie ofert rozpocznie się 26 lipca, a zakończy 9 sierpnia 2021 r. Przewidywany termin transakcji nabycia akcji to 13 sierpnia 2021 r
Work Service
Akcjonariusze Work Service zdecydowali o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji nie więcej niż 76.733.945 akcji serii X po cenie emisyjnej 1,45 PLN za sztukę. Emisja nastąpi w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów, którzy zostali wskazani przez zarząd spółki.
Inpro
Grupa Inpro podpisała z Michael / Ström Dom Maklerski umowę o organizację emisji obligacji na okaziciela do kwoty 35 mln PLN z terminem zapadalności 48 miesięcy
BBI Development
Zarząd współkontrolowanej przez BBI Development i grupę Liebrecht&Wood spółki zdecydował o podjęciu działań zmierzających do sprzedaży projektu "Centrum Praskie Koneser". Projekt "Centrum Praskie Koneser" został oddany do użytkowania pod koniec 2018 r.
Tauron
Zgłoszenia kandydatów w postępowaniu kwalifikacyjnym, mającym wyłonić nowego prezesa spółki Tauron Polska Energia i jego trzech zastępców, będą przyjmowane do 30 lipca - zdecydowała w czwartek Rada Nadzorcza spółki, przedłużając mijający w czwartek pierwotny termin przyjmowania zgłoszeń.
Arctic Paper
Rottneros AB - szwedzka spółka zależna Arctic Paper - odnotowało 35 mln PLN zysku netto, 75 mln PLN EBITDA przy 507 mln PLN przychodów w 1H’21.
Komentarz BDM: Kurs akcji Rottneros po wynikach mimo dobrego otwarcia stracił na giełdzie OMX -2,8%. Notowania Arctica zyskały ponad 2%. Więcej w Komentarzu analityka
Wyniki Rottneros za 2Q’21 [mln SEK]
|
MSEK |
2Q'20 |
2Q'21 |
r/r |
2Q'21P BDM |
różnica |
1H'20 |
1H'21 |
zmiana r/r |
2020 |
2Q'21 LTM |
różnica | ||
|
Przychody |
510,0 |
593,0 |
16,3% |
603 |
-1,7% |
1 095,0 |
1 135,0 |
3,7% |
2 093,0 |
2 133,0 |
1,9% | ||
|
EBITDA |
31,0 |
127,0 |
309,7% |
115 |
10,3% |
111,0 |
167,0 |
50,5% |
77,0 |
133,0 |
72,7% | ||
|
EBIT |
2,0 |
97,0 |
4750,0% |
86 |
12,6% |
50,0 |
108,0 |
116,0% |
-41,0 |
17,0 |
-141,5% | ||
|
Zysk netto |
-3,0 |
74,0 |
77 |
-3,9% |
29,0 |
79,0 |
172,4% |
-49,0 |
1,0 |
-102,0% | |||
|
Marża EBITDA |
6,1% |
21,4% |
19,1% |
10,1% |
14,7% |
3,7% |
6,2% | ||||||
|
Marża EBIT |
0,4% |
16,4% |
14,3% |
4,6% |
9,5% |
-2,0% |
0,8% | ||||||
|
Marża netto |
-0,6% |
12,5% |
12,8% |
2,6% |
7,0% |
-2,3% |
0,0% | ||||||
|
Wolumen sprzedaży kT |
93,1 |
103,2 |
10,8% |
106,9 |
-3,5% |
203,1 |
215,2 |
6,0% |
416,5 |
428,6 |
2,9% | ||
|
Dług netto |
88,0 |
25,0 |
-71,6% |
50 |
-50,0% |
88,0 |
25,0 |
-71,6% |
81,0 |
25,0 |
-69,1% | ||
|
P/E 12m |
|
1 616,8 | |||||||||||
|
EV/EBITDA 12m |
|
12,2 |
Źródło: BDM, spółka.
PGE
Rozmowy polsko-czeskie ws. kopalni Turów będą kontynuowane podczas kolejnej rundy negocjacyjnej zaplanowanej na czwartek 29 lipca - poinformował resort klimatu i środowiska. Negocjacje ws. wypracowania odpowiedniej umowy międzyrządowej trwają już od ponad miesiąca.
Ursus
Syndyk odwołał p. Andrzeja Młotka z zarządu i delegował p. Andrzeja Zarajczyka (przewodniczący RN) do pełnienia czynności prezesa
Lentex
CEO p. Wojciech Hoffman na sesji 21.07.2021 kupił 10 592 akcji spółki po cenie 10,5 PLN/akcję.
Ovostar
Wolumen wyprodukowanych jaj w 1H’21 wyniósł 831 mln szt. (+5% r/r)- dane operacyjne;
Banki (stopy)
Nie widać końca epoki zerowych stóp. Podwyższony cel inflacyjny nie skłonił EBC do poluzowania polityki pieniężnej. Ale perspektywa jej zaostrzenia, i tak już odległa, odsuwa się w czasie- Rzeczpospolita
Banki (dywidendy)
Tegoroczne dywidendy banków niemal rozstrzygnięte. Pekao i Handlowy wypłacą kwoty dające w tym roku najwyższe stopy dywidendy w sektorze bankowym. Santander Bank Polska także podzieli się zyskiem, ale niepewna jest jeszcze decyzja ING BSK- Parkiet
Budowlanka
W branży budowlanej brakuje około 60 tys. osób do pracy. Pogłębienie się deficytów grozi znacznymi opóźnieniami w realizacjach inwestycji- Puls Biznesu
