Cyberpunk opinie

Wtorkowa sesja w Warszawie upłynęła pod znakiem zwyżek. Blue chipy kontynuują wzrosty i wczoraj zyskał 0,6%, zatrzymując się w okolicy 1970 pkt. Ok. 1,2% zyskał mWIG40, a o 0,6% podniósł się sWIG80. GPW wypadła znacznie lepiej niż większe indeksy w Europie. DAX poprawił się o 0,1%, z kolei FTSE spadł o 0,3%. Dużo lepiej zaprezentowały się rynki w USA. DJIA wzrósł o 0,4%, a S&P500 o 0,3%. Dzisiejsze kalendarium makro będzie praktycznie puste (ciekawiej będzie jutro, bowiem czeka nas decyzja EBC ws. stóp procentowych i późniejsza konferencja prasowa). Uwaga inwestorów jest obecnie skoncentrowana na informacjach dot. postępów rozmów nad umową handlową między UE a Wielką Brytanią (część źródeł wskazuje na trwający impas) oraz nad pakietem stymulacyjnym w USA. Na chwilę obecną rosną kontrakty terminowe na najważniejsze indeksy. Futures na DAX zyskują 0,5%, z kolei na S&P500 ok. 0,3%, co zwiastuje pozytywne otwarcie także na GPW.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];

1. CD Projekt: Spółka jest zadowolona z recenzji gry „Cyberpunk 2077" – prezes;
2. Inter Cars: Grupa miała w listopadzie 851 mln PLN przychodów, wzrost r/r o 8%;
3. Wielton: rynek przyczep/naczep z dużą dynamiką wzrostu w 11.2020 (+55% r/r, -33% YTD dla DMC>3,5t), ale nie w przypadku Wielton (-18% r/r, - 39% YTD); PZPM wskazuje na duży wzrost rejestracji ciągników siodłowych [wykresy BDM];
4. Mercator: Akcjonariusze spółki chcą sprzedać w ABB do 508.000 akcji;
5. PKN Orlen: Unipetrol zmieni nazwę na Orlen Unipetrol z początkiem 2021 roku;
6. PKN Orlen: Spółka zdecydował o emisji obligacji ESG o łącznej wartości nominalnej do 1 mld PLN;
7. CDRL: Spółka liczy, że w 2021 r. powróci do pozytywnych wyników z poprzednich lat;
8. ML System: Konsorcjum ML System ma umowę z NCBR na dofinansowanie projektu szkła QDrive;
9. Ultimate Games: Spółka została wydawcą konsolowej wersji gry „Mr. Prepper”;
10. Ryvu Therapeutics: Spółka widzi bardzo duże zainteresowanie SEL120, ale nie rozmawia jeszcze o partneringu;
11. Selvita: Spółka chce, by wzrost przychodów w najbliższych latach był wyższy niż zakładane w strategii 20%;
12. Oponeo.pl: Spółka planuje wzrost przychodów grupy w 2021 roku, spodziewa się sukcesu IPO Dadelo;
13. Tauron: Spółka zakończyła główną fazę programu modernizacji bloków w Elektrowni Łaziska;
14. Lotos: Ruszyła instalacja węzła odzysku wodoru powstała kosztem 180 mln PLN;
15. PCF: Stopa redukcji w ofercie publicznej PCF Group wyniosła prawie 98,5%;
16. Kogeneracja: Związki zawodowe Kogeneracji rozpoczęły spór zbiorowy ws. wynagrodzeń.
17. PGO: wezwanie do 100% akcji spółki przez TDJ po 1,25 PLN;

• GPW (wezwania): Na rynku głównym GPW trwają wezwania na blisko 1,2 mld PLN [komentarz BDM];

WYKRES DNIA

Redukcja w transzy dla inwestorów indywidualnych w ofercie PCF wyniosła rekordowe 98,5% (poprzedni rekord 96,5% należał do PGE z 11.2009). Inwestorzy złożyli zapisy na aż 1,9 mld PLN (2,7 mld PLN na wielokrotnie większe Allegro). Zwracamy uwagę, że tylko 2/10 spółek z redukcją >80% straciło na pierwszej sesji. Mediana stopy zwrotu to +11%. Debiut PCF prawdopodobnie w styczniu 2021.

✕

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, MZ. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

CD Projekt

"Jesteśmy zadowoleni z tego jak przyjęte zostało uniwersum Cyberpunka. Gra jest ogromna i wielopłaszczyznowa - widzimy, że recenzującym dziennikarzom bardzo spodobało się Night City, gameplay, przedstawiona historia i bohaterowie. Teraz z niecierpliwością czekamy na oceny graczy" - prezes Kiciński.

CD Projekt

Co warto wiedzieć o premierze "Cyberpunka". Tytuł, który budżetem dorównuje największym hitom hollywoodzkim, to najprawdopodobniej najbardziej wyczekiwany polski produkt w historii. – Puls Biznesu

Inter Cars

Skonsolidowane przychody grupy Inter Cars w listopadzie 2020 roku wyniosły 851 mln PLN, co oznacza wzrost r/r o 8%. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 8,25 mld PLN przychodów, czyli o 2,3% więcej niż rok wcześniej.

Wielton

W 11.2020 rejestracje przyczep/naczep ogółem wzrosły o 25,9% r/r (-5% r/r YTD) w tym przyczepy/naczepy>3,5T +55% r/r (-33% r/r YTD)

W 11.2020 zarejestrowano 192 przyczepy/naczepy marki Wielton, co oznacza spadek o 18% r/r (-39% r/r YTD). Tym samym udział spółki w rynku spadł do 10% (13% YTD).

Najwięcej naczep/przyczep w 11.2020 zarejestrował SCHMITZ (+170% r/r). KRONE wprowadził 422 przyczepy/naczepy (+77% r/r).

PZPM w raporcie podaje, że „rejestracje ciągników samochodowych, które sygnalizują z wyprzedzeniem sytuację na rynku przyczep inaczep, zwiększyły się w listopadzie zarówno r/r o 63,6% jak i m/m o 10,2 % (+186szt.) do poziomu 2 006 szt. Wydaje się, ze to dobry prognostyk dla rynku przyczep i naczep”.

 

Mercator

Akcjonariusze spółki Mercator Medical chcą sprzedać w ABB do 508.000 jej akcji, stanowiących 4,79% w kapitale zakładowym i uprawniających do 3,45% głosów na WZ.

PKN Orlen

Unipetrol - czeska spółka zależna PKN Orlen - od 1 stycznia 2021 r. zmieni nazwę na Orlen Unipetrol. To ważny element wzmacniania globalnej rozpoznawalności marki Orlen, co umożliwia dalszy rozwój grupy na rynkach zagranicznych.

Przejęcie wydawnictwa Polska Press przez PKN Orlen ma charakter biznesowy, a jeśli transakcja zostanie zaakceptowana przez UOKiK, to płocka spółka będzie dbała o rentowność tego projektu - wiceminister aktywów państwowych Artur Soboń.

PKN Orlen

Zarząd PKN Orlen zdecydował o emisji niezabezpieczonych obligacji ESG serii C o łącznej wartości nominalnej do 1 mld PLN w ramach programu emisji obligacji do kwoty 4 mld PLN. Datą wykupu obligacji jest 22 grudnia 2025 r. Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy procentowej.

PKN Orlen, PGNiG

Orlen może przejąć PGNiG już za rok. Prezes Daniel Obajtek informuje w wywiadzie, że spółka planuje złożyć wniosek koncentracyjny w I kw. 2021 r., ale nie musi go rozpatrywać Komisja Europejska, może on trafić do UOKiK. – Dziennik Gazeta Prawna

Lotos

Grupa Lotos uruchomiła instalację węzła odzysku wodoru, wybudowaną kosztem ok. 180 mln PLN. Dostarczy ona 70 tys. ton LPG, 43 tys. ton benzyny surowej, 39 tys. ton benzyny lekkiej i prawie 9 tys. ton wodoru rocznie. Dodatkowym efektem będzie zmniejszenie emisji CO2 do atmosfery.

Tauron

Tauron zakończył główną fazę programu modernizacji bloków 200 MW w łaziskiej elektrowni. Łączna wartość wykonanych prac wyniosła prawie 100 mln PLN.

ZUE

Skarga spółki ZUE na wykluczenie jej z postępowania dot. wyłonienia wykonawcy rozbudowy sieci tramwajowej w Olsztynie została oddalona. Taka decyzja sądu jest istotna w kontekście zawarcia umowy z wykonawcą rozbudowy trakcji.

Oponeo.pl

Oponeo. pl planuje w 2021 roku wzrost przychodów grupy, w 2020 roku mogą zostać na ubiegłorocznym poziomie blisko 1 mld PLN. Spółka spodziewa się sukcesu IPO rowerowej spółki zależnej Dadelo.

ML System

Konsorcjum ML System oraz Pilkington Automotive Poland podpisało umowę z NCBR na dofinansowanie projektu pn. "QDrive - innowacyjne szkło aktywne dla branży automotive". Całkowita wartość dofinansowania wynosi nie więcej niż 12,2 mln PLN.

Banki

W przypadku realizacji scenariusza bazowego, opartego na centralnej ścieżce listopadowej projekcji makroekonomicznej NBP, średnioroczne koszty odpisów na ryzyko kredytowe banków mogą wzrosnąć ponad dwukrotnie w latach 2020-2021 w porównaniu z 2019 rokiem - prezes NBP Adam Glapiński.

KNF ocenia, że nadszedł moment, by sektor bankowy ostatecznie uporał się z problemem kredytów we frankach szwajcarskich. KNF proponuje bankom, by wychodziły z propozycjami pozasądowych ugód, które byłyby realną alternatywą do ścieżki sądowej.

Pekao

Bank Pekao udostępnił dla swych klientów indywidualnych płatności Google Pay. Z nowej funkcjonalności skorzystają na początku klienci indywidualni - posiadacze kart Mastercard, w tym również kart kredytowych, a także karty debetowej Visa Debit Gold.

BNP

BNP Paribas Bank Polska zawarł z BNP Paribas S.A. z Francji umowę nieodnawialnej pożyczki podporządkowanej w kwocie 2,3 mld PLN.

GNB

Klienci Getin Noble Banku mogą już skorzystać z usługi mojeID zarządzanej przez KIR, która daje możliwość zdalnego potwierdzania tożsamości.

ING

Brokerzy na bieżąco sprawdzają swoje systemy. Nie milkną echa wielkiej awarii w BM ING Banku Śląskiego. - Parkiet

GPW

GPW uruchomi w 2021 roku "Indeks Łukasiewicza" grupujący najbardziej innowacyjne spółki, notowane na giełdzie.

PZU

PZU powołało rzecznika zdrowia; funkcję tę objęła Mariola Borowska -. Rzecznik ma wspierać pacjentów podczas korzystania z opieki medycznej - od momentu zakupu do wizyty lub badania.

CDRL

CDRL liczy, że w przyszłym roku powróci do wyników z poprzednich lat i planuje dalszy rozwój e-commerce, przebudowując odpowiednio ofertę towarową. W przyszłym roku spółka chciałaby także wejść ze sklepem monobrandowym na Białoruś, do Rosji i Armenii.

Ryvu Therapeutics

Ryvu Therapeutics widzi bardzo duże zainteresowanie projektem SEL120, ale nie prowadzi na razie rozmów partneringowych w tym zakresie. Rozmowy, które się toczą, dotyczą innych projektów. Zarząd liczy na podpisanie umowy w 2021 roku.

Selvita

Selvita chce, aby średnioroczne tempo wzrostu przychodów było w najbliższych latach wyższe niż zakładany w strategii poziom 20%.

Develia

Develia rozpoczęła przekazania mieszkań w I etapie osiedla Ceglana Park w Katowicach. W listopadzie deweloper rozpoczął budowę II etapu inwestycji, w którym powstanie 178 mieszkań. Kolejne etapy inwestycji, które otrzymały pozwolenie na budowę, będą uruchamiane sukcesywnie wraz z postępem sprzedaży.

Echo

Echo Investment we współpracy z Grupą Veolia uruchomiło na terenie wielofunkcyjnego kompleksu Fuzja pierwszą w Łodzi stację ładowania pojazdów elektrycznych zasilaną instalacją fotowoltaiczną.

GPW (wezwania)

Komentarz BDM: Ostatnie wezwanie na PGO to już 31 oferta w tym roku vs 27 w 2019. Dotychczas rekordowy pod względem ilości wezwań był 2017 rok (44 oferty). Z drugiej strony na rynku gł. było dotychczas 5 IPO (z uwzględnieniem Pure Biologics i PCF)- najmniej od 2003 roku.

W 2020 roku zrealizowano już oferty odkupu akcji za 14,4 mld PLN (rekord). Z drugiej strony oferty sprzedaży w formie IPO opiewały na 10,9 mld PLN (najwięcej od 2010 roku- 15,9 mld PLN) + 2,4 mld PLN z transakcji ABB/SPO (bez Mercatora max 267 mln PLN, najwięcej od 2017 roku).

Na rynku głównym GPW trwają wezwania na blisko 1,2 mld PLN, z czego największe dotyczy Polenergii (1,03 mld PLN).

Zwracamy uwagę, iż w ok. 120 wezwaniach w ostatnich 4 latach w 35% przypadków podnoszono pierwotną cenę z medianą ok. 12,4%. 50% zakończyło się sukcesem wzywającego.

Wybrane wezwania na rynku gł. GPW ogłoszone w 2020 roku

Źródło: BDM, spółki

Synektik

Synektik podpisał z Narodowym Instytutem Onkologii im. Marii Skłodowskiej-Curie - Państwowym Instytutem Badawczym, Oddziałem w Gliwicach umowę sprzedaży systemu do radioterapii śródoperacyjnej Intrabeam.

PCF

Stopa redukcji w transzy detalicznej w ofercie publicznej PCF Group wyniosła prawie 98,5%.

Kogeneracja

Związki zawodowe działające przy Zespole Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja zdecydowały o wszczęciu sporu zbiorowego od dnia 7 grudnia 2020 r. Spór dotyczy ustalenia wzrostu wynagrodzeń pracowników.

Ailleron

Ailleron i jego spółka zależna Software Mind zawarły z Polish Enterprise Fund VIII zarządzanym przez Enterprise Investors przedwstępną umowę sprzedaży istniejących udziałów oraz umowę dotyczącą objęcia nowych udziałów w kapitale zakładowym Software Mind. EI zainwestuje w SM łącznie 111 mln PLN.

PGO

TDJ EQUITY II wezwał do sprzedaży 30,2 mln akcji PGO, stanowiących około 31,3% ogólnej liczby głosów i liczby akcji w kapitale zakładowym tej spółki, po 1,25 PLN za sztukę

Tarczyński

Rada nadzorcza Tarczyńskiego powołała Tomasza Tarczyńskiego na członka zarządu. Jednocześnie podjęła uchwałę w sprawie zmiany funkcji wiceprezesa zarządu spółki pana Dawida Tarczyńskiego, powierzając mu funkcję członka zarządu spółki.

Branża meblarska

Branża meblarska nie dała się pokonać pandemii. Czarne prognozy sprzed kilku miesięcy dla krajowej branży meblarskiej okazały się przesadzone. - Parkiet

Medinice (NC)

Medinice przy współpracy z Uniwersytetem Przyrodniczym we Wrocławiu rozpoczął II etap badań przedklinicznych (faza przewlekła) na zwierzętach w projekcie systemu do krioablacji CoolCryo.