GPW rozpoczęła środę od solidnych wzrostów gł. indeksów. W ciągu dnia inicjatywę przejęli jednak niedźwiedzie i ostatecznie sesję kończyliśmy blisko środowego zamknięcia. WIG20 oraz sWIG80 praktycznie bez zmian, za to mWIG40 zyskał 0,4%. 10 z 14 indeksów branżowych zakończyło sesję na plusie. Najlepiej poradziły sobie branże: budowlana, spożywcza, energetyczna oraz gry komputerowe, których indeksy zyskały po ok. 1,4%.
W Europie główne parkiety nie poradziły sobie tak dobrze jak nasz rodzimy.
WIG20, akcje wig20, notowania WIG20, indeks WIG20, notowania giełdowe WIG20, mWIG40, mwig40 skład, mwig40 co to, etf mwig40, spółki mwig40, mwig40 co to, co to jest mwig40, co to mwig40, co daje awans do mwig40, co oznacza skrót mwig40, sWIG80, swig80 skład, swig80 notowania, swig80 bankier, swig80 spółki, swig80 co to, swig80 co to jest, jak inwestować w swig80, dlaczego spada swig80, swig80 jak kupić, WIG Banki, wig-banki bankier, wig-banki prognoza, wig banki gpw, WIG-Banki, wig banki co to jest,
zniżkował o 1,5%, DAX spadł o 1,3%, CAC 40 stracił 1,2%, a FTSE zakończył dzień 0,2% poniżej zamknięcia z dnia poprzedniego. W USA podobnie jak w Europie Zachodniej, S&P 500 (-1,2%), Dow Jones Industrial (-1,3%) oraz Nasdaq (-1,3%) straciły trochę powyżej jednego procenta na wartości. W centrum uwagi nadal pozostaje konflikt zbrojny. Dzisiaj odbędzie się szczyt UE i NATO, może on skutkować nowymi sankcjami dla Rosji. Rubel osiągnął największy jednodniowy wzrost od lat po tym, jak prezydent Putin forsował plany domagania się, aby dziesiątki krajów używało lokalnej waluty do zakupu gazu ziemnego. Złotówka utrzymuję się za to na względnie stabilnym poziomie: EUR/PLN 4,72, a USD/PLN 4,30. Ropa brent ponownie zdrożała i kosztuje 122 USD/bbl. Dzisiaj zostanie podany indeks PMI w strefie euro oraz w Wielkiej Brytanii. W czwartek rano kontrakty terminowe na DAX zyskują ok. 0,2%.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Ukraina-Rosja: Podsumowanie wydarzeń w związku z wojną na Ukrainie;
- PGNiG: Finalne wyniki za 4Q’21 zgodne z szacunkami. Konferencja dziś o 9:00 [tabela BDM];
- KGHM: Skorygowana EBITDA w 4Q’21 +7% powyżej konsensusu, lepsza gotówka. Rekordowy wynik Sierra Gorda. Konferencja dziś o 12:00 [tabela BDM];
- Asseco Poland: Zysk netto spółki w 4Q’21 wyniósł 106 mln PLN, zgodnie z szacunkami [tabela BDM];
- PZU: Zysk netto na j.d. w 4Q’21 wyniósł 906 mln PLN, 21% powyżej konsensusu;
- Cyfrowy Polsat: Zysk netto w 4Q’21 wyniósł 337,5 mln PLN vs konsensus 282,1 mln PLN;
- Enea: Finalne wyniki za 4Q’21 zgodne ze wstępnymi. Plan CAPEX’22 aż 3,2 mld PLN vs 1,98 mld PLN w ’21. Konferencja w poniedziałek o 11:00 [komentarz BDM];
- Grupa Kęty: Spółka szacuje skonsolidowany zysk netto w 1Q’22 na 148 mln PLN (+8% r/r) [tabela BDM];
- ML System: Spółka w 4Q’21 miała 8,5 mln PLN EBITDA, zgodnie z szacunkami [tabela BDM];
- Bogdanka: Finalne wyniki za 4Q’21 ok. 7% powyżej wstępnych na poziomie EBITDA. Mocny OCF i FCF yield na poziomie 22% kapitalizacji ! [komentarz BDM];
- LPP: Spółka przywróciła działalność około 25% salonów stacjonarnych w Ukrainie;
- PKO BP: Wymiana hrywien możliwa będzie w 52 oddziałach PKO BP, a docelowo w stu placówkach;
- Lotos: Podsumowanie konferencji po wynikach za 4Q’21 (23.03.2022);
- PGE: Podsumowanie konferencji po wynikach za 4Q’21 (23.03.2022). Spółka zaczyna podnosić outlook na 2022 rok- lekko pozytywne [komentarz BDM];
- Develia: Spółka ma list intencyjny ws. budowy parku logistycznego koło Wrocławia w formule joint venture;
- Eurocash: Sieć Delikatesy Centrum planuje remodeling 300 sklepów do końca roku;
- Wittchen: Podsumowanie konferencji po szacunkowych wynikach 4Q’21;
- MOL: Spółka sprzedaje brytyjskie aktywa wydobywcze;
- MW Trade: W wezwaniu na spółkę zawarto transakcje na 5.831.901 akcji;
- Lokum: Podsumowanie konferencji wynikowej z 23.03.22 po raporcie za 4Q’21;
- PBG, Rafako: PBG zawarło z MS Galleon umowę sprzedaży 42,47 mln akcji Rafako;
- KSG Agro: Spółka pozyskała 40 mln UAH na akcję siewną;
- Atende, Sevenet (NC): Spółki nie porozumiały się ws. połączenia działalności integracyjnej.
Za nami już 7. wezwanie na rynku głównym w 2022 roku (vs 2 debiuty- przeniesienie notowań z NC). Obecnie trwają oferty o wartości 681 mln PLN. Wczoraj rynek zelektryzowała informacja o wezwaniu na 100% akcji Krynicki Recykling z aż 40% premią do bieżącej wyceny rynkowej.
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
121,6 |
5,3% |
24,1% |
20,4% |
56,3% |
100,0% | ||
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
5,1 |
-1,4% |
7,8% |
16,2% |
37,2% |
103,2% | ||
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
114,3 |
15,4% |
11,5% |
17,2% |
48,9% |
521,8% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
76,3 |
-5,0% |
-2,0% |
-6,8% |
-4,9% |
84,4% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
326,0 |
0,9% |
5,2% |
28,0% |
138,4% |
376,3% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
10 259,5 |
0,0% |
2,0% |
3,4% |
5,3% |
12,5% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
3 493,5 |
0,0% |
8,0% |
3,1% |
24,5% |
55,8% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
3 903,3 |
0,0% |
2,5% |
5,8% |
8,7% |
36,7% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
2 276,0 |
0,0% |
1,8% |
-4,7% |
-2,6% |
16,9% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
1 130,0 |
-0,7% |
2,7% |
7,0% |
-21,3% |
-10,9% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
150,0 |
1,0% |
0,6% |
5,6% |
33,3% |
-9,8% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
506,7 |
-8,5% |
-17,9% |
13,0% |
44,1% |
344,4% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 944,5 |
1,2% |
0,9% |
1,9% |
6,3% |
12,1% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
25,1 |
1,5% |
0,2% |
2,8% |
7,9% |
0,2% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
1 024,1 |
-0,1% |
0,3% |
-2,2% |
5,7% |
-12,7% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
2 515,4 |
1,7% |
6,4% |
0,6% |
31,6% |
-3,7% | ||
|
Bitcoin USD |
42 505,6 |
-0,2% |
3,0% |
2,0% |
-8,3% |
-21,4% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
1 105,8 |
-1,1% |
3,4% |
19,2% |
43,5% |
74,2% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
757,8 |
0,6% |
3,8% |
8,6% |
27,7% |
37,5% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
19,2 |
0,5% |
3,7% |
8,7% |
3,4% |
30,5% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Ukraina-Rosja
Podsumowanie wydarzeń w związku z konfliktem Ukraina-Rosja:
- 27 dnia wojny na frontach walk niewiele się zmieniło. Wg Amerykanów Rosja wydaje się okopywać, zajmując pozycje obronne na lądzie, podczas gdy jej piloci są ostrożni i unikają pozostawania w spornej przestrzeni powietrznej nad Ukrainą (brak dominacji w powietrzu).
- USA i UE są bliskie porozumienia, które ma zmniejszyć zależność Europy od rosyjskiej energii, przed spotkaniem prezydenta Joe Bidena z sojusznikami w Brukseli w sprawie wojny na Ukrainie.
- Ceny gazu ziemnego w Europie gwałtownie wzrosły, a rubel zyskał na wartości najwięcej od lat, po tym jak prezydent Rosji Władimir Putin kontynuował plany żądania od kilkudziesięciu krajów stosowania lokalnej waluty przy zakupie gazu ziemnego.
- Giełda Moskiewska wznowi obrót 33 rosyjskimi akcjami, w tym m.in. Gazpromu i Sberbanku 24 marca między 9:50 a 14:00 czasu lokalnego. Obowiązuje zakaz krótkiej sprzedaży. Lokalny handel akcjami został wstrzymany od 28 lutego, co stanowi najdłuższy okres zamknięcia rynku w historii kraju. Nawet po wprowadzeniu zakazu krótkiej sprzedaży, lokalni traderzy i stratedzy są przygotowani na gwałtowny spadek kursu.
- Rząd Ukrainy poinformował, że rolnicy rozpoczęli zasiewy w południowym regionie Odessy, potencjalnie zmniejszając obawy, że wojna zakłóci uprawy w jednym z największych producentów zbóż na świecie. Minister rolnictwa Roman Leszczenko powiedział Reutersowi we wtorek, że powierzchnia upraw na Ukrainie może w tym roku zmniejszyć się o połowę, do 7 milionów hektarów. Do tej pory jęczmieniem jarym obsiano 30 tys. hektarów.
Postęp operacji militarnej można śledzić na https://liveuamap.com/
PGNiG
Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 09:00
Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne
|
3Q'20 |
4Q'20 |
1Q'21 |
2Q'21 |
3Q'21 |
4Q'21 |
r/r |
4Q'21S |
4Q'21P Bloom* |
różnica |
2020 |
2021 |
r/r | ||
|
Przychody |
6,39 |
11,77 |
14,55 |
10,43 |
12,51 |
32,47 |
176% |
32,47 |
32,21 |
1% |
39,20 |
69,96 |
78% | |
|
EBITDA |
1,33 |
2,32 |
3,39 |
1,80 |
2,20 |
8,20 |
253% |
8,20 |
5,45 |
50% |
13,01 |
15,59 |
20% | |
|
EBITDA skoryg. |
1,30 |
3,00 |
3,12 |
1,51 |
1,95 |
7,84 |
161% |
7,83 |
5,45 |
44% |
8,45 |
14,41 |
71% | |
|
Poszukiwanie i Wydobycie |
0,43 |
0,88 |
1,08 |
1,11 |
2,63 |
7,66 |
766% |
7,66 |
2,41 |
12,48 |
418% | |||
|
Obrót i Magazynowanie |
0,64 |
1,39 |
0,48 |
-0,21 |
-0,91 |
-0,98 |
-0,98 |
3,54 |
-1,61 | |||||
|
w tym hedging |
0,09 |
-0,01 |
-0,18 |
-0,19 |
-0,08 |
2,33 |
2,33 |
1,06 |
1,89 |
78% | ||||
|
Dystrybucja |
0,36 |
0,62 |
1,01 |
0,54 |
0,32 |
0,80 |
29% |
0,80 |
2,16 |
2,67 |
24% | |||
|
Wytwarzanie |
0,04 |
0,36 |
0,46 |
0,17 |
-0,02 |
0,52 |
44% |
0,52 |
0,93 |
1,13 |
22% | |||
|
Pozostałe/eliminacje |
-0,17 |
-0,26 |
0,08 |
-0,10 |
-0,08 |
-0,17 |
-0,17 |
-0,59 |
-0,26 | |||||
|
EBIT |
0,59 |
1,34 |
2,44 |
0,98 |
1,40 |
6,75 |
403% |
6,75 |
4,33 |
56% |
9,59 |
11,56 |
21% | |
|
Wynik netto |
0,12 |
1,30 |
1,75 |
0,69 |
0,67 |
2,92 |
124% |
3,09 |
2,81 |
4% |
7,34 |
6,02 |
-18% | |
|
Dane operacyjne | ||||||||||||||
|
Wydobycie gazu RAZEM [mld m3] |
1,11 |
1,22 |
1,25 |
1,09 |
1,25 |
1,80 |
48% |
1,80 |
4,51 |
5,39 |
20% | |||
|
w tym Norwegia |
0,11 |
0,16 |
0,22 |
0,17 |
0,26 |
0,77 |
381% |
0,77 |
0,48 |
1,42 |
196% | |||
|
Sprzedaż poza GK PGNiG [mld m3] |
5,38 |
9,37 |
11,25 |
6,90 |
5,87 |
10,44 |
11% |
10,44 |
31,65 |
34,46 |
9% | |||
|
Import RAZEM [mld m3] |
3,70 |
3,62 |
4,10 |
4,17 |
3,72 |
4,14 |
14% |
4,14 |
14,79 |
16,13 |
9% | |||
|
kierunek wschodni |
2,51 |
2,37 |
2,26 |
2,57 |
2,49 |
2,37 |
0% |
2,37 |
8,99 |
9,69 |
8% | |||
|
LNG |
0,75 |
0,81 |
0,80 |
1,25 |
0,88 |
2,60 |
221% |
2,60 |
3,75 |
5,53 |
47% | |||
|
Dystrybucja RAZEM [mld m3] |
1,84 |
3,54 |
4,55 |
2,80 |
1,97 |
3,82 |
8% |
3,82 |
11,57 |
13,14 |
14% | |||
|
Wydobycie ropy RAZEM [kT] |
306,3 |
361,5 |
328,5 |
279,6 |
329,9 |
437,5 |
21% |
437,50 |
1 320,8 |
1 375,50 |
4% | |||
|
Sprzedaż ropy RAZEM [kT] |
306,3 |
360,7 |
250,6 |
366,3 |
322,1 |
400,9 |
11% |
400,90 |
1 312,2 |
1 339,90 |
2% | |||
|
Wolumen sprzedaży ciepła [PJ] |
3,08 |
13,02 |
17,00 |
6,54 |
3,72 |
13,91 |
7% |
13,91 |
38,94 |
41,17 |
6% | |||
|
Produkcja energii elektrycznej [TWh] |
0,45 |
1,16 |
1,22 |
0,61 |
0,44 |
1,21 |
4% |
1,21 |
3,63 |
3,48 |
-4% | |||
|
P/E 12m |
10,0 |
8,7 |
6,4 | |||||||||||
|
EV/EBITDA 12m |
4,3 |
5,4 |
3,6 | |||||||||||
|
EV/EBITDA 12m skoryg. |
4,2 |
5,5 |
3,9 |
Źródło: DM BDM, spółka. *-sprzed szacunków. Szacunki 21.02.2022
Cyfrowy Polsat
Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21.
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
|
wyniki |
kons. |
różnica |
r/r |
q/q | |
|
Przychody |
3 265,0 |
3 267,9 |
-0,1% |
3,2% |
7,7% |
|
EBITDA |
881 |
893,8 |
-1,4% |
-20,1% |
-81,3% |
|
EBIT |
419,8 |
421,0 |
-0,3% |
-20,6% |
-89,8% |
|
zysk netto j.d. |
337,5 |
282,1 |
19,6% |
-4,5% |
-89,3% |
|
marża EBITDA |
27,0% |
27,3% |
-0,37 |
-7,86 |
-128,76 |
|
marża EBIT |
12,9% |
12,9% |
-0,02 |
-3,86 |
-123,39 |
|
marża netto |
10,3% |
8,6% |
1,70 |
-0,83 |
-93,29 |
Źródło: BDM, PAP
KGHM
Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 12:00 na https://infostrefa.tv/kghm/
Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne
|
3Q'20 |
4Q'20 |
1Q'21 |
2Q'21 |
3Q'21 |
4Q'21 |
4Q'21P konsens. |
różnica |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 | ||
|
Przychody |
5 632 |
7 052 |
6 745 |
7 761 |
7 229 |
8 068 |
7 816 |
3,2% |
20 526 |
22 723 |
23 632 |
29 803 | |
|
EBITDA skoryg. |
1 767 |
2 205 |
2 608 |
2 705 |
2 417 |
2 597 |
2 423 |
7,2% |
4 972 |
5 229 |
6 623 |
10 327 | |
|
KGHM SA |
1 121 |
1 406 |
1 675 |
1 482 |
1 115 |
1 202 |
3 416 |
3 619 |
4 458 |
5 474 | |||
|
KGHM International |
233 |
213 |
238 |
295 |
460 |
347 |
722 |
709 |
608 |
1 340 | |||
|
Sierra Gorda |
351 |
567 |
643 |
835 |
758 |
931 |
633 |
660 |
1 346 |
3 167 | |||
|
Wynik netto |
472 |
623 |
1 366 |
2 359 |
1 037 |
1 393 |
755 |
84,5% |
1 658 |
1 421 |
1 797 |
5 511 | |
|
Dług netto |
6 413 |
4 834 |
5 000 |
4 691 |
5 478 |
4 069 |
5 793 |
-29,8% |
7 000 |
6 891 |
4 834 |
4 069 | |
|
/EBITDA |
1,4 |
0,9 |
0,8 |
0,7 |
0,8 |
0,6 |
1,6 |
1,5 |
0,9 |
0,6 | |||
|
Dynamika r/r | |||||||||||||
|
Przychody |
-0,2% |
20,5% |
27,3% |
37,4% |
28,4% |
14,4% |
10,7% |
4,0% |
26,1% | ||||
|
EBITDA skoryg. |
28,0% |
97,4% |
131,0% |
77,7% |
36,8% |
17,8% |
5,2% |
26,7% |
55,9% | ||||
|
KGHM SA |
18,1% |
87,2% |
86,1% |
43,7% |
-0,5% |
-14,5% |
5,9% |
23,2% |
22,8% | ||||
|
KGHM International |
30,2% |
9,8% |
357,7% |
168,2% |
97,4% |
62,9% |
-1,8% |
-14,2% |
120,4% | ||||
|
Sierra Gorda |
102,9% |
310,9% |
518,3% |
157,7% |
116,0% |
64,2% |
4,3% |
103,9% |
135,3% | ||||
|
Wynik netto |
-32,1% |
97,4% |
>24x |
119,7% |
123,6% |
-14,3% |
26,5% |
206,7% | |||||
|
Dane sprzedażowe | |||||||||||||
|
Sprzedaż miedzi płatnej |
165,8 |
199,5 |
175,7 |
189,2 |
180,0 |
185,1 |
644,6 |
691,7 |
715,3 |
730,0 | |||
|
Sprzedaż srebra |
289,7 |
389,9 |
286,5 |
348,0 |
340,4 |
307,4 |
1 248,7 |
1 412,2 |
1 404,9 |
1 282,3 | |||
|
Sprzedaż TPM |
41,4 |
54,6 |
37,3 |
37,5 |
40,2 |
38,0 |
172,3 |
211,0 |
203,4 |
153,0 | |||
|
Sprzedaż molibdenu |
2,3 |
2,6 |
2,4 |
1,8 |
1,6 |
2,1 |
17,5 |
12,7 |
9,8 |
7,9 | |||
|
Dynamika r/r | |||||||||||||
|
Sprzedaż miedzi płatnej |
-1% |
12% |
6% |
2% |
9% |
-7% |
7,3% |
3,4% |
2,1% | ||||
|
Sprzedaż srebra |
-12% |
5% |
-19% |
-7% |
18% |
-21% |
13,1% |
-0,5% |
-8,7% | ||||
|
Sprzedaż TPM |
-8% |
-16% |
-37% |
-23% |
-3% |
-30% |
22,5% |
-3,6% |
-24,8% | ||||
|
Sprzedaż molibdenu |
-32% |
-10% |
-14% |
-14% |
-30% |
-19% |
-27,4% |
-22,8% |
-19,4% | ||||
|
Warunki rynkowe | |||||||||||||
|
Miedź USD/t |
6 524 |
7 178 |
8 501 |
9 696 |
9 392 |
9 704 |
9 954 |
6 529,0 |
6 002,8 |
6 176,6 |
9 323,4 | ||
|
Srebro USD/oz |
24,53 |
24,63 |
26,17 |
26,84 |
24,32 |
23,36 |
24,03 |
15,7 |
16,2 |
20,7 |
25,2 | ||
|
Molibden USD/lb |
7,69 |
8,93 |
11,33 |
13,77 |
19,06 |
18,87 |
19,05 |
12,0 |
11,8 |
8,7 |
15,8 | ||
|
USD/PLN |
3,80 |
3,78 |
3,78 |
3,77 |
3,85 |
4,04 |
4,11 |
3,6 |
3,8 |
3,9 |
3,9 | ||
|
Dynamika r/r | |||||||||||||
|
Miedź |
12% |
22% |
51% |
81% |
44% |
35% |
17% |
-8% |
3% |
51% | |||
|
Srebro |
44% |
42% |
55% |
61% |
-1% |
-5% |
-8% |
3% |
28% |
22% | |||
|
Molibden |
-37% |
-17% |
16% |
63% |
148% |
111% |
68% |
-2% |
-27% |
81% | |||
|
USD/PLN |
-2% |
-2% |
-4% |
-8% |
1% |
7% |
9% |
6% |
2% |
-1% | |||
|
P/E 12m |
7,4 |
6,6 |
5,8 | ||||||||||
|
EV/EBITDA 12m |
4,3 |
4,1 |
3,8 |
Źródło: DM BDM, spółka.
Asseco Poland
Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21:
Wyniki za 4Q’21 [mln PLN]
|
4Q'20 |
4Q'21 |
zmiana r/r |
4Q'21 kons. |
odczyl. |
2020 |
2021 |
zmiana r/r | |
|
Przychody ze sprzedaży |
3 484,0 |
4 205,0 |
20,7% |
3 945,0 |
6,6% |
12 192,8 |
14 498,1 |
18,9% |
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
792,0 |
929,8 |
17,4% |
- |
- |
2 663,3 |
3 244,2 |
21,8% |
|
EBITDA |
548,6 |
648,8 |
18,3% |
554,7 |
17,0% |
1 922,1 |
2 245,2 |
16,8% |
|
EBIT |
362,1 |
411,3 |
13,6% |
367,5 |
11,9% |
1 214,6 |
1 456,3 |
19,9% |
|
Zysk netto n.j.d. |
134,1 |
106,0 |
-21,0% |
105,0 |
1,0% |
401,6 |
468,2 |
16,6% |
|
marża EBITDA |
15,7% |
15,4% |
14,1% |
15,8% |
15,5% | |||
|
marża EBIT |
10,4% |
9,8% |
9,3% |
10,0% |
10,0% | |||
|
marża zysku netto n.j.d. |
3,8% |
2,5% |
2,7% |
3,3% |
3,2% |
Źródło: BDM, spółka
- Spółka na początku marca szacowała zysk netto w 4Q’21 na poziomie 105 mln PLN;
- Portfel zamówień grupy Asseco Poland na 2022 rok ma wartość 9,81 mld PLN. Backlog jest o 28% wyższy r/r. Przedstawione dane dotyczą jedynie oprogramowania i usług własnych Asseco Poland, które w 2021 roku odpowiadały za ok. 78% przychodów grupy;
- Wartość portfela zamówień na 2022 r. liczona według kursów walut sprzed roku (dane porównywalne) jest o 18% wyższa r/r (9,046 mld PLN);
- Portfel zamówień w Polsce (segment Asseco Poland) ma wartość 1,060 mld PLN i jest o 13% wyższy r/r;
- W przypadku Asseco International portfel zamówień na 2022 rok, według kursów walut z 21 marca, jest o 10% wyższy r/r i wynosi 1,881 mld PLN. Portfel liczony według kursów, jakimi przeliczony był backlog przed rokiem (dane porównywalne), jest wyższy o 8% i sięga 1,838 mld PLN;
- Wartość zamówień segmentu izraelskiego Formula Systems według obecnych kursów sięga 6,869 mld PLN i jest wyższa o 37% r/r. Po kursach sprzed roku wartość portfela wynosi 6,148 mld PLN i jest o 23% wyższa r/r;
- Zarząd i rada nadzorcza spółki rekomendują przeznaczenie na dywidendę 278,9 mln PLN z zysku za 2021 rok, czyli 3,36 PLN na akcję (vs 3,11 PLN rok wcześniej). Stopa dywidendy (według kursu akcji spółki ze środowego zamknięcia) wyniosłaby 4,4%;
- Asseco Poland planuje nadal rozwijać się m.in. przez akwizycje po tym, jak w ub.r. grupa zainwestowała w 18 spółek.
PZU
Grupa opublikowała wyniki za 4Q’21
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
|
4Q21 |
konsensus |
różnica |
4Q20 |
r/r | ||
|
Składka przypisana brutto |
6 830 |
6 578 |
4% |
6 575 |
4% | |
|
Wynik na działal. lokacyjnej* |
2347 |
2 224 |
6% |
2 083 |
13% | |
|
Odszkodowania netto |
3 767 |
4 031 |
-7% |
4 228 |
-11% | |
|
Koszty operacyjne |
2 759 |
2 669 |
3% |
2 518 |
10% | |
|
Zysk netto j.d. |
906,0 |
750 |
21% |
721 |
26% |
Źródło: BDM, PAP
Enea
Spółka opublikowała finalne wyniki za 4Q’21. Konferencja z zarządem w poniedziałek 28.03.22 o 11:00
Grupa Enea planuje, że w 2022 roku jej nakłady inwestycyjne wyniosą 3,2 mld PLN (Dystrybucja 1,26 mld PLN, wydobycie 680 mln PLN, wytwarzanie 613 mln PLN, wsparcie i inne 645 mln PLN) vs
Komentarz BDM: wyniki są zgodne z szacunkami z 01.03.2022. Negatywnie zaskakiwać może wysoki plan CAPEX na 2022 rok w wysokości 3,2 mld PLN (założenia strategiczne wskazują na średniorocznie 3,6 mld PLN od 2023 roku), szczególnie w pozycji „wsparcie i inne” (aż 645 mln PLN), czego spółka nie wyjaśnia. (Krystian Brymora).
Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne
|
IVQ'20 |
IQ'21 |
IIQ'21 |
IIIQ'21 |
IVQ'21 |
IVQ'21S |
r/r |
IVQ'21P BDM* |
różnica |
IIIQ'21P |
różnica |
2020 |
2021 |
zmiana | ||
|
Przychody |
4 731 |
5 046 |
4 778 |
5 467 |
5 920 |
5 920 |
25% |
5 556 |
7% |
5 343 |
11% |
18 195 |
21 211 |
17% | |
|
rekompensaty |
3 |
- |
- |
- |
- |
- |
0 |
3 |
0 | ||||||
|
EBITDA |
667 |
923 |
730 |
1 121 |
864 |
864 |
30% |
946 |
-9% |
868 |
0% |
3 302 |
3 637 |
10% | |
|
Obrót |
-74 |
47 |
-38 |
167 |
-301 |
-301 |
-34 |
-15 |
-125 | ||||||
|
Dystrybucja |
319 |
369 |
319 |
344 |
362 |
362 |
13% |
306 |
18% |
1 313 |
1 393 |
6% | |||
|
Wytwarzanie |
321 |
367 |
288 |
386 |
561 |
561 |
75% |
433 |
30% |
1 530 |
1 602 |
5% | |||
|
Systemowe |
196 |
236 |
173 |
261 |
364 |
246 |
1 163 |
1 033 |
-11% | ||||||
|
OZE |
86 |
67 |
91 |
102 |
128 |
141 |
254 |
387 |
52% | ||||||
|
Ciepło |
39 |
64 |
25 |
23 |
69 |
46 |
113 |
182 |
61% | ||||||
|
Wydobycie |
145 |
164 |
155 |
212 |
268 |
268 |
84% |
242 |
11% |
470 |
798 |
70% | |||
|
Pozostałe |
3 |
27 |
33 |
40 |
8 |
0 |
87 |
108 |
23% | ||||||
|
Wyłączenia |
-48 |
-51 |
-27 |
-28 |
-34 |
-26 |
0 |
-84 |
-140 |
66% | |||||
|
One Offs |
-2 |
-3 |
-18 |
-15 |
-214 |
-214 |
0 |
128 |
-250 | ||||||
|
EBITDA skoryg. |
669 |
926 |
747 |
1 136 |
1 078 |
1 078 |
61% |
946 |
14% |
868 |
24% |
3 174 |
3 887 |
22% | |
|
EBIT |
-2 630 |
548 |
351 |
727 |
442 |
470 |
552 |
-20% |
-1 706 |
2 067 | |||||
|
Zysk netto j. dom |
-2 206 |
386 |
314 |
570 |
409 |
351 |
417 |
-2% |
367 |
12% |
-2 268 |
1 679 | |||
|
Zysk netto bez odpisów |
128 |
386 |
200 |
570 |
521 |
462 |
307% |
417 |
25% |
367 |
42% |
949 |
1 676 |
77% | |
|
EBITDA Połaniec |
80 |
63 |
78 |
93 |
168 |
366 |
402 |
10% | |||||||
|
KDO | |||||||||||||||
|
Produkcja węgla netto [mln ton] |
2,1 |
2,6 |
2,3 |
2,6 |
2,4 |
2,4 |
16% |
2,4 |
0% |
7,6 |
9,9 |
30% | |||
|
Produkcja energii [TWh] |
5,6 |
6,1 |
6,0 |
7,5 |
6,9 |
6,9 |
22% |
6,3 |
9% |
22,5 |
26,4 |
17% | |||
|
w tym OZE [TWh] |
0,6 |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,7 |
2,4 |
2,4 |
1% | ||||||
|
Sprzedaż usług dystrybucji [TWh] |
5,1 |
5,2 |
5,0 |
5,0 |
5,2 |
5,2 |
2% |
5,1 |
2% |
19,4 |
20,4 |
5% | |||
|
Sprzedaż energii i gazu detal [TWh] |
5,5 |
6,3 |
5,9 |
6,0 |
6,3 |
6,3 |
15% |
5,6 |
13% |
21,1 |
24,5 |
16% | |||
|
CAPEX |
753,3 |
316,4 |
411,7 |
382,2 |
870,1 |
689,7 |
2 441 |
1 980 |
-19% | ||||||
|
Dług netto |
6 591 |
5 488 |
3 425 |
1 354 |
3 343 |
1 195,4 |
6 591 |
3 343 |
-49% | ||||||
|
/EBITDA 12m |
2,0 |
1,7 |
1,1 |
0,4 |
0,9 |
2,0 |
0,9 | ||||||||
|
EV/EBITDA 12m |
2,4 |
1,6 |
1,9 | ||||||||||||
|
P/E 12m adj. |
4,8 |
3,2 |
2,4 |
Źródło: DM BDM, spółka. *-sprzed szacunków. Szacunki 10.02.2022
Grupa Kęty
Grupa opublikowała szacunkowe wyniki za 1Q’22
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
|
1Q22 |
1Q21 |
zmiana r/r | |
|
Przychody ze sprzedaży |
1 500 |
990,1 |
52% |
|
EBITDA |
230 |
199,7 |
15% |
|
EBIT |
190 |
162,4 |
17% |
|
Zysk netto |
148 |
137,3 |
8% |
Źródło: BDM, PAP
Zarząd ocenia, że wstrzymanie działalności na rynku ukraińskim oraz zakończenie współpracy z kontrahentami rosyjskimi i białoruskimi, nie powinno wpłynąć w istotny sposób na poziom planowanych przychodów ze sprzedaży oraz kosztów działalności operacyjnej grupy w 2022 r.
