Warren Buffett ma do dyspozycji rekordowe zasoby finansowe, które może przeznaczyć na inwestycje. Portfel Berkshire Hathaway jest wypełniony gotówką, a konglomerat wyraźnie skupia się obecnie na obligacjach.
- Zasoby gotówkowe Berkshire Hathaway wynoszą rekordowe 157 mld USD.
- Na rynku odnotowano wyraźne zainteresowanie obligacjami skarbowymi ze strony inwestora.
- Bardzo dobre wyniki odnotowała jedna z ulubionych spółek Buffetta - Geico.
Berkshire z rekordową sumą gotówki
Na uwagę zasługuje w szczególności 40% wzrost zysku operacyjnego Berkshire Hathaway. Warren Buffett i jego zespół wykorzystują obecnie szansę, jaką dają rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. „Wyrocznia z Omaha” skupuje krótkoterminowe bony skarbowe oprocentowane co najmniej 5%.
Zysk operacyjny konglomeratu wyniósł w zeszłym kwartale 10,761 mld USD. Dla porównania, w analogicznym kwartale roku ubiegłego było to 7,651 mld USD.
Oznacza to, że konglomerat ma rekordowy zasób, który może przeznaczyć na inwestycje. Na jakie spółki może zdecydować się legendarny inwestor? Warto prześledzić ostatnie spore zakupy. W sierpniu ujawniono amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd dokonanie trzech istotnych inwestycji w jedne z największych rodzimych firm budowlanych. Zainwestowano kolejno w D.R. Horton (120. pozycja na liście Fortune 500), Lennar (119. pozycja na liście Fortune 500) i NVR (376. pozycja na liście Fortune 500). Analitycy uważają, że z uwagi na niskie zapasy na rynku, wkrótce podaż może być pod sporą presją.
Zobacz również: Warren Buffett pozbywa się akcji Berkshire A! Cel jest szczytny
Portfolio Berkshire Hathaway - zakupy w II kwartale
Źródło: HedgeFollow
Źrodło: Carbonfinance.io
Ubezpieczenia kolejną żyłą złota Buffetta?
Na uwagę zasługują również poszczególne spółki znajdujące się w portfolio Berkshire. Geico, nazywany przez analityków klejnotem w koronie imperium ubezpieczeniowego Buffetta, odnotował bardzo dobry kwartał. Zysk z tytułu ubezpieczeń wyniósł 1,1 mld USD.
“Berkshire rzeczywiście spodziewa się, że Geico powróci do zysków z tytułu gwarancji w 2023 r. po uzyskaniu od kilku stanów zezwoleń na podwyżkę składek” - stwierdził Buffett w corocznym piśmie za 2022 r.
Według doniesień medialnych Buffett ma słabość do ubezpieczyciela samochodowego. W 1976 r. miał zainwestować w tę firmę, płacąc 2 USD na akcję. Firma odbija po zawirowaniach z 2022 r., gdy rynku dominował konkurent Progressive. W 2022 r. zarejestrowano stratę z tytułu ubezpieczeń przed opodatkowaniem w wysokości 1,9 mld USD.
“To była jakby pierwsza miłość Buffetta. Myślę, że ma do tego silne emocjonalne i sentymentalne przywiązanie” - skomentował David Kass, profesor finansów w szkole biznesu im. Roberta H. Smitha na Uniwersytecie Maryland.
Zobacz również: To na tym rynku Warren Buffett spodziewa się wzrostu! Za 800 mld USD kupił akcje tych 3 spółek
Warren Buffett wrote this analysis of GEICO at the young age of 21 pic.twitter.com/D4u89o8oYp
— Dividend Growth Investor (@DividendGrowth) March 25, 2022
Akcje Berkshire klasy A wzrosły w tym roku o 14%. Rekordowy poziom osiągnięto w połowie września, od tego czasu walory spadły o 6%.
