Agencja ratingowa Moody's obniżyła rating 10 amerykańskim bankom regionalnym. Co więcej, zapowiedziano dalsze cięcia. Oberwało się również kluczowym instytucjom budującym cały system finansowy. Kolejne miesiące mogą być szczególnie trudne.
- Ratingi dziesięciu banków regionalnych zostały obniżone w reakcji na gorsze perspektywy dla sektora.
- Analitycy umieścili sześć znanych banków na liście potencjalnych obniżek.
- Korekta ma miejsce w momencie, gdy eksperci prognozują lekką recesję w USA na początku 2024 r.
Ratingi w dół! Moody’s obawia się recesji!
Moody's obniżył w poniedziałek ratingi kredytowe kilku małych i średnich amerykańskich banków. Według analityków “siła sektora” jest poddawana nieustannym próbom z uwagi na słabszą kondycję gospodarczą i problemy z rentownością.
#Moodys cited rising borrowing costs, regulatory capital shortages, and increased risks related to commercial real estate loans as the demand for office space weakened, as the reason for its downgrade decision. #US #Banks #economy
— ExTraders Global (@ExTradersGlobal) August 8, 2023
Moody's obniżył ratingi 10 banków o jeden stopień i umieścił sześć bankowych gigantów, w tym Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street i Truist Financial na liście przeglądu pod kątem potencjalnych obniżek. W sumie korekty oceny dokonano w przypadku 27 instytucji. Zagrożone bankructwem mają być w szczególności Capital One, Citizens Financial i Fifth Third Bancorp.
Zobacz również: Polacy rzucili się na hipoteki. O kredyt na mieszkanie będzie jednak coraz trudniej
Notowania Capital One, Citizens Financial i Fifth Third Bancorp na tle indeksu S&P500
Źródło: TradingView
Oceny przyznane przez Moody's wahają się od Aa1 (drugą najwyższa ocena) do Baa2 (dwa stopnie powyżej statusu śmieciowego).
“Wyniki wielu banków w drugim kwartale pokazały rosnącą presję na rentowność, która zmniejsza ich zdolność do generowania kapitału wewnętrznego” - napisali analitycy Moody’s w komentarzu.
Zobacz również: Nowy stablecoin pojawia się na rynku w otoczeniu kontrowersji! Odpowiada za niego firma założona przez Muska
Agencja ostrzega największe banki w Stanach Zjednoczonych
Największe i najbardziej wpływowe banki w USA również otrzymały upomnienie. Moody's przyznał, że w ciągu kilku miesięcy wykonany zostanie przegląd rentowności, ekspozycji na dane rynki czy kwestie dotyczące efektywności zarządzania ryzykiem, co może skutkować kolejnymi degradacjami. Szczególnie zagrożone są JPMorgan Chase, Goldman Sachs i Morgan Stanley.
Obniżenie ratingów wynika z prognozowanej recesji w 2024 r. Analitycy uważają, że problemem jest również spadek jakości poszczególnych aktywów znajdujących się w portfolio. Kluczowym ryzykiem ma być natomiast CRE powiązane z niższym popytem na przestrzeń biurową po pandemii.
"Rosnące koszty finansowania i spadające wskaźniki dochodów obniżą rentowność, pierwszy bufor przed stratami. Ryzyko aktywów rośnie, w szczególności w przypadku małych i średnich banków z dużymi ekspozycjami na nieruchomości komercyjne” - komentują działania eksperci Moody's.
Po upadku gigantów bankowości takich jak Silicon Valley Bank czy Signature Bank inwestorzy z niepokojem patrzyli w kierunku mniejszych instytucji, obserwując odpływ depozytów. W Stanach Zjednoczonych mniejsze banki odpowiadają głównie za sektor biurowy. Co istotne, analitycy odpowiedzialni za rewizję ratingu stwierdzili, że nawet pomoc rządowa może nie uratować niektórych podmiotów przed upadkiem.
