Przychody w 1Q24 widzimy na poziomie 6,3 mln PLN (-44% r/r). Zakładamy 0,4 mln PLN z nowych kontraktów z amerykańskimi IDTF oraz 4,6 mln PLN przychodów z rynków poza USA. Ponadto zakładamy 1,4 mln PLN ze sprzedaży urządzeń.
Po stronie kosztowej zakładamy 10,1 mln PLN kosztów operacyjnych vs. 12,3 mln PLN w 4Q23 (niższe koszty materiałów, gdyż zakładamy niższą kw/kw sprzedaż urządzeń); w ujęciu r/r zakładamy wyższe koszty pracownicze, materiałów i energii oraz usług obcych.
W konsekwencji oczekujemy EBITDA na poziomie -3,0 mln PLN wobec EBITDA 2,8 mln PLN w 1Q23. EBIT powinien wynieść -3,8 mln PLN wobec 1,9 mln PLN w 1Q23. Zakładamy 0,1 mln PLN kosztów finansowych (strata z tytułu różnic kursowych). Strata netto powinna wynieść 3,7 mln PLN.
Zobacz także: Krajowy WIG20 w ślady za niemieckim indeksem DAX. Będą kolejne impulsy, żeby wzbić się na nowe ATH?
Opinia: Negatywnie. 1Q24 jest przejściowym kwartałem i spodziewamy się w nim dołka wynikowego. Oczekujemy spadku sprzedaży i straty na poziomie EBITDA. Pogorszenie kw/kw jest efektem zakończenia współpracy z React, podczas gdy nowo podpisane umowy ze spółkami typu IDTF na rynku amerykańskim przyniosą dopiero pierwsze niewielkie przychody. Zakładamy koszty zbliżone do poprzednich kwartałów. W kolejnych kwartałach zakładamy wzrost przychodów z rynku amerykańskiego z uwagi na pozyskanie nowych klientów oraz wzrost biznesu od klientów pozyskanych wcześniej. Zakładamy, że spółka rozpozna jednorazowy zysk finansowy z tytułu rozliczenia React (2,6 mln PLN) dopiero w 2Q24.
Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0
Nie przegap najciekawszych artykułów! Obserwuj nas w Wiadomościach Google (GOOGLE NEWS)! Obserwuj FXMAG>>
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję