Komentarz. Wyniki na poziomie operacyjnym okazały się być nieco lepsze od wstępnych. EBIT w segmencie software wyniósł 1,9mln PLN przy dobrej marży prawie 11%. Zgodne z szacunkami były przychody, w tym wzrost o 36% r/r w biznesie software. Gotówka netto wzrosła do 30mln PLN po transakcji sprzedaży biznesu marketingu, ale jednocześnie w bilansie pozostawało 10mln PLN zobowiązań związanych z wypłaconą na początku października dywidendą. Po oczyszczeniu o wypłatę dywidendy gotówka netto na dziś to około 20mln PLN.
Zobacz także: Stalprofil akcje prognozy na najbliższe dni. Kolejny kwartał wysokiego OCF
Przy obecnej kapitalizacji spółki w wysokości 86mln PLN nasze prognozy EBIT w 2024 w wysokości 7,6mln PLN (+16% r/r) i zysku netto a.m. 5,3mln PLN implikują P/E 16x i skłaniają nas do podtrzymania neutralnej rekomendacji dla Fabrity. W pierwszym półroczu ’24 zarząd planuje przedstawić zaktualizowane założenia strategii na kolejne trzy lata, co może być ewentualnym pozytywnym katalizatorem dla kursu. W krótkim okresie podobnie jak inne spółki z sektora Fabrity odczuje negatywny efekt umocnienia PLN, w szczególności w najbliższym kwartale.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję