i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się mocnymi spadkami głównych indeksów. Sentyment rynkowy już od początku notowań nie sprzyjał wzrostom, szczególnie w przypadku kluczowego dla warszawskiej giełdy sektora bankowego - w środę wieczorem inwestorzy dowiedzieli się o sprzedaży 5,2%-owego pakietu akcji Santandera przez głównego akcjonariusza z prawie 8%-owym dyskontem. W efekcie kurs spółki intrasesyjnie zniżkował blisko 10%, ostatecznie kończąc notowania spadkiem o 8,6%. Mocne zniżki mają też za sobą walory PKO BP (-4,5%), Aliora (-4,1%) czy mBanku (-3,0%). Nastroje na warszawskiej giełdzie dodatkowo pogorszyła wczorajsza publikacja inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych za sierpień. Odczyt był mieszany – dynamika w ujęciu r/r okazała się nieco niższa od oczekiwań (2,5% vs. konsensus 2,6%), nieznacznie wzrosła natomiast miesięczna dynamika inflacji bazowej (0,3% vs. oczekiwane 0,2%). Początkowo odbiór tych danych przez Wall Street był negatywny, jednak później strona popytowa przejęła inicjatywę i wyprowadziła główne amerykańskie indeksy na solidne plusy. Dziś w kalendarium wydarzeń rynkowych uwagę zwróci przede wszystkim posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego ws. stóp procentowych w strefie euro (rynek zakłada spadek stopy depozytowej o 25 pb., tj. do 3,5%). Oprócz samej decyzji rynek będzie mógł zapoznać się z późniejszym komentarzem prezeski EBC Christine Lagarde oraz najnowszymi projekcjami makroekonomicznymi. Perspektywy na otwarcie sesji na GPW są dziś pozytywne, a za zwyżkami stoi przede wszystkim wczorajsza niespodziewana poprawa nastrojów na Wall Street. W jej wyniku dobrze radzą sobie dziś indeksy azjatyckie, zwyżki notują też kontrakty terminowe na główne europejskie indeksy. Podsumowując, otoczenie wyraźnie sprzyja odbiciu na warszawskim parkiecie. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
ERBUD | Wartość portfela zleceń grupy Erbud wyniosła na koniec czerwca 2024 roku 3,7 mld zł, w porównaniu do 3,4 mld zł na koniec grudnia 2023 r. |
GRUPA AZOTY | Grupa Azoty miała w II kwartale 2024 roku wynik EBITDA w wysokości minus 128 mln zł i stratę netto na poziomie 416 mln zł. Wyniki za II kw. okazały się zgodne z wcześniejszymi szacunkami spółki. |
ING BANK ŚLĄSKI | ING Bank Hipoteczny przeprowadził subskrypcję emisji listów zastawnych o łącznej wartości nominalnej 500 mln zł. Subskrypcja emisji listów zastawnych została przeprowadzona 3 września, rozliczona została 11 września. |
JSW | Rada nadzorcza JSW pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu i udzieliła zgody na umorzenie certyfikatów inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) o łącznej szacowanej wartości ok. 400 mln zł w ramach ustalonego na 2024 rok limitu. |
KGHM | Zarząd KGHM podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na udzielenie gwarancji korporacyjnej na zabezpieczenie zobowiązań Sierra Gorda w związku z planowanym zawarciem przez Sierra Gorda umowy kredytu rewolwingowego z konsorcjum banków. |
ORLEN | Grupa Orlen odkryła zawierające ponad 100 tys. ton ropy naftowej złoże w województwie lubuskim. |
PEKAO | Rada nadzorcza Banku Pekao delegowała Annę Wawrzyńczak-Palynyczak do wykonywania czynności wiceprezesa banku od 11 września do 4 października 2024 roku. |
RYVU | Ryvu Therapeutics w drugim kwartale 2024 r. miało 30,1 mln zł straty EBITDA oraz 32,8 mln zł straty EBIT. Bez programu motywacyjnego oraz wyceny udziałów w NodThera w drugim kwartale strata z działalności operacyjnej wyniosła 31,9 mln zł, a strata EBITDA 29,2 mln zł. |
TAURON | Grupa Tauron miała w II kwartale 2024 roku 1.588 mln zł EBITDA i 1.374 mln zł straty netto. Wyniki za II kw. okazały się zgodne z wcześniejszymi szacunkami spółki. |
Przegląd prasy
INTER CARS | Inter Cars dobrze sobie radzi w bardziej wymagającym otoczeniu. Największy krajowy dystrybutor części samochodowych miał udany II kwartał, co dobrze wróży całorocznym wynikom. /PARKIET/ |
PGE | PGE: pomysły na węglowe aktywa pod koniec roku. Do wydzielenia aktywów węglowych z grup energetycznych nadal jest daleka droga. Największa ze spółek swoje pomysły w tej sprawie przedstawi rządowi do końca roku. /PARKIET/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
KRUK | Formacja harami w pobliżu poprzedniego dołka |
LPP | Obsunięcie poniżej sierpniowego dołka |
INGBSK | Obsuniecie poniżej sierpniowego dołka |
SANPL | Mocny spadek poniżej kilkumiesięcznych minimów (wydarzenie związane z ABB) |
LUBAWA | Spadek nabrał tempa, kurs narusza/testuje podstawę kilkumiesięcznego spadkowego kanału |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
CDPROJEKT | Notowania testują podstawę kilkumiesięcznego kanału wzrostowego, czego następstwem byłby ruch w kierunku górnego ograniczenia. Jednakże wczorajsze niskie obroty nie potwierdzają jeszcze akumulacji popytu zdolnej wnieść kurs na wyższe poziomy cenowe. | ORANGEPL | Od kilku dni notowania konsolidują się przy poziomie lutowego szczytu. Krótkie korpusy ostatnich świec wraz z wydłużonymi górnymi cieniami potwierdzają presję oporu. Na wskaźnikach AT jest sygnalizowane osłabienie wzrostowego impetu. |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 79874 | -1,7 | -2,3 | 0,3 | -4,8 | 1,8 | 20,2 |
WIG20 | 2262 | -2,0 | -2,4 | 0,2 | -5,9 | -3,4 | 16,5 |
MWIG40 | 5947 | -1,2 | -2,5 | 0,4 | -7,2 | 2,8 | 17,2 |
SWIG80 | 23811 | -1,1 | -1,3 | 0,5 | -2,4 | 4,0 | 12,2 |
WIG Banki | 12196 | -4,1 | -4,4 | 1,0 | -2,5 | 10,2 | 58,5 |
WIG Budownictwo | 7536 | -1,4 | -1,0 | -3,0 | -11,7 | -1,2 | 32,9 |
WIG Chemia | 7745 | -1,1 | -0,8 | -7,7 | -19,3 | -25,8 | -19,9 |
WIG GAMES | 17734 | -0,7 | -2,5 | 1,0 | 5,5 | 13,2 | -11,9 |
WIG Energetyka | 2498 | -1,4 | -3,1 | 2,8 | 0,4 | -11,0 | -3,2 |
WIG Informatyka | 5401 | -0,9 | -1,1 | 3,4 | 6,4 | 17,0 | 18,7 |
WIG Media | 7111 | 0,2 | -0,1 | -0,1 | -11,5 | -14,6 | -1,8 |
WIG Paliwa | 6177 | -0,9 | -1,5 | -2,2 | -3,3 | -7,8 | 3,1 |
WIG Spożywczy | 2373 | 0,7 | 2,1 | 1,3 | 0,9 | 7,8 | 13,6 |
WIG Górnictwo | 4340 | 0,1 | -0,8 | 4,7 | -7,8 | 0,6 | 9,9 |
WIG Leki | 3509 | -1,6 | -2,0 | -1,8 | 20,1 | 26,7 | 19,7 |
WIG Ukraina | 260 | 1,2 | -1,0 | -1,3 | 19,5 | 21,7 | 6,2 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1565 | -1,0 | -1,7 | 0,7 | 2,3 | 10,7 | 17,7 |
BUX | 71805 | 0,1 | -0,7 | -0,3 | 2,9 | 18,5 | 25,5 |
XU100 | 9420 | -2,1 | -3,6 | -4,9 | -6,3 | 26,1 | 15,6 |
FTSE100 | 8194 | -0,1 | 0,2 | 0,3 | 0,6 | 6,0 | 9,3 |
DAX | 18330 | 0,4 | 0,2 | 3,4 | -0,2 | 9,4 | 16,0 |
CAC40 | 7397 | -0,1 | 0,6 | 1,7 | -5,0 | -1,9 | 1,6 |
SMI | 11923 | -0,3 | 0,1 | 0,5 | -1,2 | 7,0 | 8,7 |
EuroStoxx50 | 4764 | 0,3 | 0,5 | 1,9 | -4,1 | 5,4 | 12,0 |
S&P 500 | 5554 | 1,1 | 2,7 | 3,9 | 3,3 | 16,4 | 23,8 |
DJIA | 40862 | 0,3 | 1,3 | 3,5 | 5,5 | 8,4 | 17,9 |
MSCI EM Latin | 2187 | 0,5 | -0,2 | -2,8 | -1,4 | -17,9 | -6,4 |
Shanghai Composite | 2722 | -0,8 | -1,6 | -4,9 | -10,1 | -8,5 | -13,4 |
Nikkei225 | 35620 | -1,5 | -2,1 | 1,7 | -9,0 | 6,4 | 9,7 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1011 | 0,0 | -0,6 | 0,2 | 1,9 | -0,2 | 2,7 |
EUR-PLN | 4,2877 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | -1,0 | -1,1 | -7,2 |
USD-PLN | 3,8939 | -0,1 | 0,8 | -0,2 | -2,9 | -1,1 | -9,7 |
CHF-PLN | 4,5629 | -0,1 | -0,3 | 0,7 | 1,8 | -1,9 | -5,4 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 319 | 1,5 | -0,6 | -1,9 | -7,2 | 6,0 | 1,8 |
Złoto (USD/oz) | 2511 | 0,3 | 0,9 | 2,2 | 8,4 | 22,1 | 31,1 |
Srebro (USD/oz) | 28,69 | 0,4 | 0,0 | 3,4 | -3,2 | 21,0 | 24,8 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,65 | 0 | -1 | -1 | 0 | 0 | 1 |
WIBOR 6M (%) | 5,65 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 | 15 |
EURIBOR 3M (%) | 3,46 | 0 | -1 | -8 | -25 | -47 | -42 |
EURIBOR 6M (%) | 3,29 | -1 | -7 | -15 | -42 | -62 | -76 |
Polska 10YT (%) | 5,19 | -14 | -2 | 8 | -59 | -28 | -44 |
Niemcy 10YT (%) | 2,12 | -5 | -7 | -8 | -29 | -35 | -62 |
USA 10YT (%) | 3,67 | 2 | -3 | -15 | -54 | -67 | -60 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję