i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Za nami kolejny dzień spadków na warszawskiej giełdzie, tym razem jednak zniżki były poparte relatywnie wysokimi obrotami (przeszło 1 mld zł tylko na spółkach z indeksu WIG20). W gronie blue chipów zawiodły banki (na czele z 2,9%-owym spadkiem Pekao), choć mocno ujemnie kontrybuowały też takie walory jak PZU (-1,5%) czy CD Projekt (-2,4%). Krajowemu parkietowi nie sprzyjało otoczenie – złoty osłabiał się w stosunku do dolara i euro, taniały surowce, a na skorelowanych z GPW europejskich rynkach bazowych dominowały spadki. Nieco lepsze nastroje panowały na rynku amerykańskim, gdzie głównym indeksom udało się zaliczyć niewielkie wzrosty (oprócz indeksu Dow Jones, który utrzymał się w okolicach kursu odniesienia – ciążyły mu przede wszystkim mocne zniżki banków Goldman Sachs (-4,4%) i JP Morgan (-5,2%)). Z największych amerykańskich spółek uwagę zwróciło Oracle (+11,4%), które zyskiwało po publikacji lepszych od szacunków wyników finansowych. Dziś w centrum uwagi inwestorów znajdzie się najważniejsza publikacja tego tygodnia, czyli sierpniowy odczyt inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych. Rynkowy konsensus zakłada spadek dynamiki CPI do 2,6% z 2,9% miesiąc wcześniej. Reakcja inwestorów na ewentualne odchylenia od oczekiwań jest trudna do przewidzenia – odczyt niższy od prognoz był zwykle interpretowany jako dobry znak, potwierdzający skuteczność prowadzonej przez Fed polityki monetarnej. Jednak w kontekście niedawnych obaw o kondycję amerykańskiej gospodarki, niższy od oczekiwań odczyt może stać się kolejnym argumentem potwierdzającym spowolnienie. Krajowych inwestorów mogą także zainteresować kolejne publikacje kwartalnych raportów finansowych – dziś swoimi wynikami podzielą się m.in. Grupa Azoty i Tauron. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
AMBRA | Zysk netto j.d. Ambry w roku obrotowym 2023/24 wyniósł 55,1 mln zł, w porównaniu do 61,5 mln zł przed rokiem. EBIT spadł do 95,8 mln zł z 99,8 mln zł w roku 2022/2023, a przychody wzrosły o 4,3 proc. rdr do 913,8 mln zł. |
CREOTECH | Creotech Instrument czeka na okno komunikacyjne, żeby ponownie nawiązać łączność z satelitą EagleEye. |
INTER CARS | Zysk netto j.d. Inter Cars w drugim kwartale 2024 roku wyniósł 189 mln zł, w porównaniu do 154,9 mln zł zysku przed rokiem. Wynik jest o 6,8 proc. wyższy od średniej prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes. |
MABION | Aktywny pipeline ofertowy Mabionu wynosi aktualnie ok. 320 mln USD. |
PGE | Grupa PGE miała w drugim kwartale 2024 roku 2,3 mld zł powtarzalnego zysku EBITDA, a raportowana EBITDA wyniosła 2,6 mld zł. Z kolei zysk netto wyniósł 1,13 mld zł, co jest zgodne z wcześniejszymi szacunkami spółki. |
POLENERGIA | Polenergia ma umowę programową z Pekao, mBankiem i Santanderem, dotyczącą programu emisji zielonych obligacji o łącznej wartości nominalnej do 1 mld zł. |
SANTANDER | Banco Santander w wyniku przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB), skierowanej wyłącznie do inwestorów instytucjonalnych, sprzedał 5,2 proc. akcji Santander Bank Polska po 463 zł za jedną akcję. |
TORPOL | Mirbud przekroczył 10 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu w Torpolu. |
XTB | XTB w ciągu roku pozyskał 102,998 tys. rachunków maklerskich. |
Przegląd prasy
PEPCO | Analitycy polecają Pepco, ale bez entuzjazmu. Większość analityków wystawiła pozytywne rekomendacje dla spółki i spodziewa się poprawy wyników w przyszłym roku, ale trendy i otoczenie nie są korzystne. /PB/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
CDPROJEKT | Testowanie podstawy kilkumiesięcznego kanału wzrostowego |
JSW | Trzy czarne kruki przy wysokim wolumenie |
PGE | Ruch powrotny narusza pokonaną linię oporu, kurs opiera się na średnich 15 i 45 sesyjnej |
GRUPAAZOTY | Wysoka formacja harami |
CCC | Ruch powrotny istotnie narusza strefę wsparcia czerwcowego szczytu |
GRUPRACUJ | Wysoka formacja objęcia hossy |
TOYA | Wysoka formacja objęcia hossy |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
ABPL | Kurs wybija się dołem z kilkumiesięcznej formacji głowy i ramion. Wynikający z formacji poziom docelowy może sięgnąć nawet 75 zł. | ARCHCOM | Próba wybicia z kilkumiesięcznego spadkowego kanału. Świeca wisielca oraz słabe obroty wymagają potwierdzenia wybicia w kolejnych sesjach. |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 81242 | -0,9 | -0,6 | 2,1 | -4,2 | 3,5 | 22,1 |
WIG20 | 2308 | -1,0 | -0,5 | 2,2 | -5,0 | -1,5 | 18,7 |
MWIG40 | 6021 | -0,8 | -1,3 | 1,6 | -7,6 | 4,1 | 18,2 |
SWIG80 | 24086 | -0,0 | -0,2 | 1,7 | -1,9 | 5,2 | 13,8 |
WIG Banki | 12714 | -1,5 | -0,4 | 5,2 | 0,6 | 14,9 | 65,1 |
WIG Budownictwo | 7646 | 0,0 | 0,4 | -1,6 | -12,2 | 0,2 | 33,5 |
WIG Chemia | 7827 | 2,5 | 0,2 | -6,7 | -18,8 | -25,0 | -18,6 |
WIG GAMES | 17853 | 0,2 | -1,9 | 1,7 | 4,1 | 13,9 | -10,5 |
WIG Energetyka | 2532 | 0,2 | -1,8 | 4,3 | -1,0 | -9,8 | -1,2 |
WIG Informatyka | 5449 | -0,4 | -0,2 | 4,3 | 5,3 | 18,0 | 18,8 |
WIG Media | 7095 | 1,8 | -0,3 | -0,4 | -11,5 | -14,8 | -1,4 |
WIG Paliwa | 6233 | -0,9 | -0,6 | -1,3 | -4,0 | -6,9 | 3,9 |
WIG Spożywczy | 2358 | 1,2 | 1,4 | 0,7 | 0,1 | 7,1 | 12,9 |
WIG Górnictwo | 4336 | -1,6 | -0,9 | 4,6 | -9,0 | 0,5 | 11,4 |
WIG Leki | 3566 | -0,0 | -0,4 | -0,2 | 22,0 | 28,8 | 22,2 |
WIG Ukraina | 257 | -1,7 | -2,2 | -2,5 | 17,6 | 20,2 | 4,5 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1582 | -0,5 | -0,7 | 1,7 | 2,5 | 11,8 | 19,7 |
BUX | 71743 | -0,5 | -0,8 | -0,4 | 2,1 | 18,3 | 26,2 |
XU100 | 9624 | -0,8 | -1,5 | -2,9 | -3,7 | 28,8 | 15,6 |
FTSE100 | 8206 | -0,8 | 0,3 | 0,5 | -0,3 | 6,1 | 9,7 |
DAX | 18266 | -1,0 | -0,2 | 3,1 | -1,2 | 9,0 | 16,0 |
CAC40 | 7408 | -0,2 | 0,8 | 1,9 | -6,2 | -1,8 | 2,3 |
SMI | 11965 | -0,1 | 0,5 | 0,8 | -1,4 | 7,4 | 9,3 |
EuroStoxx50 | 4747 | -0,7 | 0,2 | 1,5 | -5,4 | 5,0 | 12,0 |
S&P 500 | 5496 | 0,4 | 1,6 | 2,8 | 2,5 | 15,2 | 23,3 |
DJIA | 40737 | -0,2 | 1,0 | 3,1 | 4,8 | 8,1 | 17,8 |
MSCI EM Latin | 2176 | -1,0 | -0,7 | -3,3 | -1,4 | -18,3 | -5,4 |
Shanghai Composite | 2744 | 0,3 | -0,8 | -4,1 | -10,1 | -7,8 | -12,0 |
Nikkei225 | 36159 | -0,2 | -0,6 | 3,2 | -7,4 | 8,1 | 10,9 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1019 | 0,3 | -0,3 | 1,1 | 2,9 | 0,1 | 2,7 |
EUR-PLN | 4,2784 | 0,0 | -0,1 | -0,5 | -1,3 | -1,3 | -8,2 |
USD-PLN | 3,8825 | -0,2 | 0,3 | -1,6 | -4,1 | -1,5 | -10,5 |
CHF-PLN | 4,5788 | 0,3 | 0,5 | 1,0 | 2,1 | -1,1 | -5,3 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 315 | -1,5 | -2,1 | -2,7 | -9,0 | 4,4 | 0,7 |
Złoto (USD/oz) | 2516 | 0,2 | 1,0 | 2,0 | 8,8 | 22,2 | 31,5 |
Srebro (USD/oz) | 28,38 | 0,4 | 0,0 | 1,8 | -2,4 | 20,2 | 24,4 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,65 | -1 | -1 | -1 | 0 | -1 | -4 |
WIBOR 6M (%) | 5,65 | -1 | 0 | -1 | -1 | -1 | 12 |
EURIBOR 3M (%) | 3,46 | -1 | -1 | -9 | -25 | -47 | -41 |
EURIBOR 6M (%) | 3,31 | -4 | -6 | -14 | -43 | -60 | -73 |
Polska 10YT (%) | 5,33 | 0 | 11 | 15 | -40 | -10 | -21 |
Niemcy 10YT (%) | 2,14 | -2 | -2 | -3 | -26 | -31 | -52 |
USA 10YT (%) | 3,61 | -3 | -9 | -24 | -63 | -69 | -68 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję