i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wczorajsza sesja nie wyznaczyła wyraźnego kierunku zmian indeksów. Po mocnych piątkowych spadkach rynek mógł liczyć na odreagowanie, jednak nastroje były mieszane i spośród głównych segmentów rynku jedynie spółkom zebranym w indeksie WIG20 udało się zaliczyć nieznaczny wzrost. Ogólnie mówiąc, sesja upłynęła pod znakiem niewielkiej zmienności i niskiej aktywności inwestorów. Nieco lepszy sentyment panował na zagranicznych rynkach bazowych, przede wszystkim w USA, gdzie głównym indeksom udało się odrobić część spadków z poprzedniego tygodnia. Spośród największych amerykańskich spółek zniżkował jedynie kurs Alphabet (Google), wobec którego wczoraj ruszył proces w sprawie nadużycia pozycji monopolisty w zakresie płatnych reklam. W kwestii publikacji makroekonomicznych dziś także brakuje odczytów o dużym znaczeniu dla rynków. Najważniejszym odczytem wydają się być dane inflacyjne z Niemiec (już opublikowane – zgodne z oczekiwaniami). Uwadze krajowych inwestorów polecamy dzisiejszą publikację raportu wynikowego PGE (spółka publikowała już szacunkowe wyniki, które przełożyły się na mocny wzrost kursu). Perspektywy na otwarcie dzisiejszej sesji na GPW są neutralne. Poranne (godz. 8:00) notowania kontraktów terminowych na główne europejskie indeksy wykazują niewielkie odchylenia od poziomów wczorajszych zamknięć. Pozytywnymi czynnikami są natomiast relatywnie dobre nastroje panujące dziś na giełdach azjatyckich oraz pozytywne zakończenie wczorajszej sesji na Wall Street. Wydaje się zatem, że przed nami kolejna sesja wyczekiwania na pojawienie się nowej narracji rynkowej. Być może nieco więcej zmienności przyniesie jutrzejsza publikacja sierpniowej inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
AMBRA | Zysk netto j.d. Ambry w roku obrotowym 2023/24 wyniósł 55,1 mln zł, w porównaniu do 61,5 mln zł przed rokiem. EBIT spadł do 95,8 mln zł z 99,8 mln zł w roku 2022/2023, a przychody wzrosły o 4,3 proc. rdr do 913,8 mln zł. Ambra planuje zwiększenie średniorocznego poziomu inwestycji. |
ATAL | Atal rozpoczął sprzedaż 180 mieszkań w ramach drugiego etapu inwestycji przy ul. Apollina w gdańskich Kowalach. |
GRUPA AZOTY | Grupa Azoty podpisała z 13 instytucjami finansującymi zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA na koniec czerwca 2024 roku. |
MBANK | Prezes UODO nałożył na mBank karę ponad 4 mln zł za niezawiadomienie osób poszkodowanych wyciekiem danych. mBank wskazał, że nie zgadza się z decyzją prezesa UODO i odwoła się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. |
MOL | Węgierski koncern MOL zawarł porozumienie w sprawie zabezpieczenia transportu ropy naftowej rurociągiem "Przyjaźń". |
NEWAG | Newag zawarł z Województwem Małopolskim oraz Kolejami Małopolskimi umowę ramową na dostawę elektrycznych zespołów trakcyjnych o wartości do 1,13 mld zł netto. |
WOJAS | Wojas miał w sierpniu 2024 roku 31,96 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, co oznacza spadek rdr o 12,1 proc. Łącznie w okresie styczeń-sierpień 2024 roku grupa odnotowała 236,3 mln zł przychodów, co oznacza spadek rdr o 5,4 proc. |
Przegląd prasy
11 BIT STUDIOS | Premiera od 11 bit coraz bliżej. Przedprzedaż „Frostpunka 2” wolumenowo można już mierzyć w sześciocyfrowej liczbie – ujawnia Przemysław Marszał, prezes 11 bit studios. /PARKIET/ |
GRUPA AZOTY | O oszczędności w grupie Azoty będzie trudno. W Puławach związkowcy nie chcą dopuścić do zmian w zakładowym układzie zbiorowym pracy. W Policach generalny wykonawca sztandarowej inwestycji domaga się podwyżki wynagrodzenia. /PARKIET/ |
JSW | Analityk ściął wycenę akcji JSW do zaledwie 7 zł. Cena docelowa akcji JSW oszacowana przez Pawła Puchalskiego jest o ponad 70 proc. niższa niż wynosi kurs na GPW. /PB/ |
ORANGE | Orange oferuje dwa lata w miarę pewnych dywidend. Analitycy wierzą, że telekom jeszcze zwiększy transfery do akcjonariuszy. Tyle, że perspektywa ich wzrostu jest dość ograniczona czasowo. /PB/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
PGE | Ruch powrotny do uprzednio pokonanej spadkowej linii oporu |
PKNORLEN | Formacja harami w pobliżu sierpniowego dołka |
ASSECOPOL | Wykonany ruch powrotny do majowego szczytu |
GRUPAAZOTY | Przebicie wsparcia sierpniowego dołka |
DOMDEV | Ruch powrotny do linii wybicia z podwójnego dna |
LUBAWA | Przebicie wsparcia sierpniowego dołka |
POLIMEXMS | Testowanie kluczowego dołka z 2022r. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
CDPROJEKT | Notowania zbliżają się do podstawy kilkumiesięcznego kanału wzrostowego, która teraz jest w pobliżu 160 zł. Bieżące notowania opierają się na przebiegu średniej 45-sesyjnej. | PEPCO | Przy tegorocznym minimum pojawiła się stopująca spadek formacja harami. Na wybranych wskaźnikach AT są również dostrzegalne pozytywne dywergencje |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 81968 | 0,3 | 0,3 | 3,0 | -3,5 | 4,5 | 23,2 |
WIG20 | 2331 | 0,5 | 0,5 | 3,2 | -4,0 | -0,5 | 19,9 |
MWIG40 | 6067 | -0,5 | -0,5 | 2,4 | -7,2 | 4,9 | 19,1 |
SWIG80 | 24089 | -0,2 | -0,2 | 1,7 | -2,1 | 5,2 | 13,8 |
WIG Banki | 12907 | 1,2 | 1,2 | 6,8 | 1,9 | 16,7 | 67,6 |
WIG Budownictwo | 7646 | 0,4 | 0,4 | -1,6 | -14,8 | 0,2 | 33,5 |
WIG Chemia | 7638 | -2,2 | -2,2 | -8,9 | -20,6 | -26,8 | -20,5 |
WIG GAMES | 17813 | -2,1 | -2,1 | 1,5 | 2,9 | 13,7 | -10,7 |
WIG Energetyka | 2527 | -2,0 | -2,0 | 4,0 | -0,9 | -10,0 | -1,4 |
WIG Informatyka | 5470 | 0,2 | 0,2 | 4,7 | 6,0 | 18,5 | 19,2 |
WIG Media | 6973 | -2,0 | -2,0 | -2,1 | -13,4 | -16,3 | -3,1 |
WIG Paliwa | 6293 | 0,3 | 0,3 | -0,4 | -2,7 | -6,0 | 4,8 |
WIG Spożywczy | 2330 | 0,2 | 0,2 | -0,5 | -1,7 | 5,8 | 11,5 |
WIG Górnictwo | 4408 | 0,8 | 0,8 | 6,4 | -6,5 | 2,1 | 13,3 |
WIG Leki | 3567 | -0,4 | -0,4 | -0,2 | 21,7 | 28,8 | 22,2 |
WIG Ukraina | 261 | -0,5 | -0,5 | -0,8 | 19,1 | 22,3 | 6,3 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1589 | -0,2 | -0,2 | 2,2 | 2,7 | 12,4 | 20,2 |
BUX | 72075 | -0,3 | -0,3 | 0,1 | 3,1 | 18,9 | 26,8 |
XU100 | 9700 | -0,7 | -0,7 | -2,1 | -4,3 | 29,8 | 16,5 |
FTSE100 | 8271 | 1,1 | 1,1 | 1,3 | 0,3 | 7,0 | 10,6 |
DAX | 18444 | 0,8 | 0,8 | 4,1 | -0,6 | 10,1 | 17,1 |
CAC40 | 7425 | 1,0 | 1,0 | 2,1 | -7,2 | -1,6 | 2,5 |
SMI | 11981 | 0,6 | 0,6 | 1,0 | -2,2 | 7,6 | 9,4 |
EuroStoxx50 | 4779 | 0,9 | 0,9 | 2,2 | -5,4 | 5,7 | 12,8 |
S&P 500 | 5471 | 1,2 | 1,2 | 2,4 | 2,3 | 14,7 | 22,7 |
DJIA | 40830 | 1,2 | 1,2 | 3,4 | 5,2 | 8,3 | 18,1 |
MSCI EM Latin | 2197 | 0,3 | 0,3 | -2,3 | -1,6 | -17,5 | -4,5 |
Shanghai Composite | 2736 | -1,1 | -1,1 | -4,4 | -10,3 | -8,0 | -12,2 |
Nikkei225 | 36216 | -0,5 | -0,5 | 3,4 | -6,4 | 8,2 | 11,1 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1034 | 0,1 | -0,4 | 1,1 | 2,6 | 0,0 | 2,7 |
EUR-PLN | 4,2734 | 0,0 | -0,2 | -0,9 | -1,1 | -1,4 | -7,8 |
USD-PLN | 3,8735 | -0,1 | 0,3 | -2,1 | -3,6 | -1,6 | -10,2 |
CHF-PLN | 4,5538 | 0,2 | -0,2 | -0,1 | 2,0 | -1,8 | -5,7 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 320 | 1,1 | -0,6 | -1,0 | -7,5 | 6,1 | 2,5 |
Złoto (USD/oz) | 2505 | -0,1 | 0,2 | 3,0 | 8,3 | 21,3 | 30,4 |
Srebro (USD/oz) | 28,35 | -0,4 | 0,0 | 2,9 | -5,0 | 19,0 | 23,0 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,66 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | -10 |
WIBOR 6M (%) | 5,66 | 1 | 1 | -1 | 0 | 0 | 9 |
EURIBOR 3M (%) | 3,47 | 0 | 0 | -9 | -25 | -46 | -38 |
EURIBOR 6M (%) | 3,35 | -2 | -2 | -9 | -40 | -56 | -65 |
Polska 10YT (%) | 5,33 | 12 | 12 | 14 | -39 | -6 | -26 |
Niemcy 10YT (%) | 2,17 | 0 | 0 | -5 | -19 | -27 | -42 |
USA 10YT (%) | 3,70 | 1 | 1 | -20 | -59 | -59 | -55 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję