i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Piątek był dla rynków dniem wyraźnych spadków, przy czym spośród europejskich indeksów najsłabiej zachował się krajowy WIG20. Nastroje już od początku sesji były minorowe, jednak mocne spadki indeksów pod koniec notowań były podyktowane przez Wall Street. Amerykańscy inwestorzy mieli do wyceny najważniejszą publikację minionego tygodnia, czyli raport nonfarm payrolls za sierpień, zawierający zmianę liczby nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym. Dane okazały się niższe od prognoz (142 tys. miejsc pracy vs. oczekiwane 160 tys., a dodatkowo skorygowano dane za lipiec do 89 tys. ze 114 tys.), co ponownie wywołało obawy o słabszą niż początkowo zakładano kondycję amerykańskiej gospodarki. W efekcie: dolar osłabił się, rentowności amerykańskich długoterminowych obligacji skarbowych spadły, a główne indeksy akcji zakończyły dzień solidnymi spadkami. Piątkowe zakończenie sesji nie wróży dobrze dzisiejszemu otwarciu, choć po mocnych spadkach może nastąpić próba odreagowania. Perspektywy na rozpoczęcie sesji w Warszawie są jednak mieszane – giełdy azjatyckie pozostają pod wpływem negatywnych nastrojów z piątku, nadrabiając spadki, ale poranne (godz. 8:00) notowania kontraktów terminowych na główne europejskie indeksy wskazują na nieznacznie dodatnie otwarcie sesji w Europie. W dzisiejszym kalendarium publikacji makroekonomicznych brak ważniejszych odczytów, spłynęły jedynie nieco niższe od prognoz odczyty inflacji w Chinach. Publikacją tygodnia wydaje się być środowy odczyt inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych za sierpień, choć warto pamiętać też o czwartkowej decyzji EBC w sprawie stóp procentowych w strefie euro. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
AMREST | AmRest negocjuje z Pizza Hut wcześniejsze rozwiązanie umowy master franczyzy na Francję. |
AUTO PARTNER | Skonsolidowane przychody Auto Partnera w sierpniu 2024 roku wyniosły 332,9 mln zł, co oznacza wzrost rdr o 7,31 proc. |
CD PROJEKT | Jeden użytkownik i potencjalni inni użytkownicy platformy cyfrowej dystrybucji gier komputerowych GOG. com złożyli cywilny pozew zbiorowy przeciwko CD Projekt. |
LUBAWA | 4 Regionalna Baza Logistyczna we Wrocławiu wybrała ofertę spółki Lubawa jako najkorzystniejszą w postępowaniu na dostawę namiotów. Zamawiający podpisze umowę w łącznej maksymalnej wartości 17,5 mln zł brutto. |
TORPOL | 1. Grupa Torpol na koniec półrocza miała portfel zamówień o rekordowej wartości 4,19 mld zł (bez udziałów konsorcjantów, kwot warunkowych czy kosztów komunikacji zastępczej), co zapewnia prowadzenie prac do 2028 roku włącznie. 2. Torpol jest w trakcie przygotowywania strategii rozwoju grupy kapitałowej na lata 2024-2028. W całym 2024 roku na inwestycje grupa przeznaczy łącznie około 50,4 mln zł. |
Przegląd prasy
FIRMY SP | 1. Firmy kontrolowane przez państwo zarobiły w II kw. niecałe 7 mld zł, o 40 proc. mniej niż przed rokiem. Spadek to przede wszystkim efekt pogorszenia wyników finansowych Orlenu. /GDP/ 2. W giełdowych firmach, zwłaszcza z udziałem Skarbu Państwa, trwają audyty, analizy i przeglądy strategii. Ich wynikiem może być ograniczenie lub wycofanie się z uczestnictwa w dolinach wodorowych, zwłaszcza że te nie odnotowały istotnych sukcesów. /PARKIET/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
JSW | Przebicie tegorocznego dołka, nowe kilkuletnie minimum |
LPP | Testowanie sierpniowego minimum |
INGBSK | Testowanie sierpniowego minimum` |
PEPCO | Testowanie tegorocznego minimum |
11BIT | Wysoka formacja harami |
COGNOR | Dolne wybicie z 1,5 rocznego kanału bocznego |
GRUPAAZOTY | Zejście do sierpniowego dołka |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
CREEPYJAR | (Wykres tygodniowy) Notowania osiągnęły poziom kluczowego minimum z 2022 r. Kurs jednocześnie jest przy dolnym ograniczeniu ponad rocznego kanału spadkowego. | PCF | Trwa konsolidacja przy dolnym ograniczeniu wielomiesięcznego trendu bocznego. Górna bariera jako pierwszy potencjalny opór to 19,24 zł. |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 81744 | -2,0 | -3,7 | 4,4 | -4,7 | 4,2 | 22,5 |
WIG20 | 2318 | -2,3 | -3,9 | 3,6 | -5,9 | -1,1 | 18,4 |
MWIG40 | 6100 | -1,9 | -3,8 | 4,7 | -7,0 | 5,4 | 20,7 |
SWIG80 | 24133 | -0,4 | -1,5 | 4,3 | -2,2 | 5,4 | 14,5 |
WIG Banki | 12759 | -3,1 | -4,1 | 8,1 | -1,1 | 15,3 | 65,3 |
WIG Budownictwo | 7615 | 0,8 | -4,4 | -2,0 | -15,7 | -0,2 | 31,3 |
WIG Chemia | 7811 | -2,4 | -3,8 | -3,5 | -19,1 | -25,1 | -17,3 |
WIG GAMES | 18194 | -0,3 | -5,1 | 8,1 | 6,2 | 16,1 | -7,4 |
WIG Energetyka | 2578 | -1,6 | 2,2 | 9,5 | -0,2 | -8,1 | 1,9 |
WIG Informatyka | 5460 | -1,0 | -0,9 | 6,5 | 5,8 | 18,3 | 20,8 |
WIG Media | 7116 | -0,7 | -3,9 | 2,3 | -11,8 | -14,6 | -6,7 |
WIG Paliwa | 6272 | -1,6 | -4,8 | -0,3 | -3,9 | -6,4 | 1,4 |
WIG Spożywczy | 2325 | 0,0 | -1,2 | 0,2 | -2,1 | 5,6 | 10,8 |
WIG Górnictwo | 4373 | -2,0 | -5,1 | 5,0 | -9,6 | 1,3 | 10,5 |
WIG Leki | 3581 | -1,6 | -6,0 | 1,5 | 22,0 | 29,3 | 21,6 |
WIG Ukraina | 263 | 1,1 | -0,1 | -0,7 | 20,1 | 22,9 | 5,3 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1592 | -0,2 | -0,2 | 4,0 | 2,6 | 12,6 | 18,9 |
BUX | 72297 | -0,2 | -0,8 | 2,8 | 3,8 | 19,3 | 29,4 |
XU100 | 9771 | -1,7 | -0,6 | -1,1 | -4,9 | 30,8 | 19,4 |
FTSE100 | 8181 | -0,7 | -2,3 | 1,9 | -1,3 | 5,8 | 10,2 |
DAX | 18302 | -1,5 | -3,2 | 5,5 | -1,9 | 9,3 | 16,3 |
CAC40 | 7352 | -1,1 | -3,7 | 3,1 | -8,6 | -2,5 | 2,2 |
SMI | 11908 | -1,0 | -4,2 | 3,5 | -2,7 | 6,9 | 9,0 |
EuroStoxx50 | 4738 | -1,6 | -4,4 | 3,6 | -6,5 | 4,8 | 11,8 |
S&P 500 | 5408 | -1,7 | -4,2 | 3,2 | 1,0 | 13,4 | 21,1 |
DJIA | 40345 | -1,0 | -2,9 | 3,5 | 3,8 | 7,0 | 17,1 |
MSCI EM Latin | 2192 | -1,5 | -2,1 | 2,7 | -5,4 | -17,7 | -5,5 |
Shanghai Composite | 2766 | -0,8 | -2,7 | -3,5 | -9,3 | -7,0 | -12,4 |
Nikkei225 | 36391 | -0,7 | -5,8 | 4,9 | -6,0 | 8,7 | 9,5 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1083 | -0,2 | -0,2 | 1,4 | 2,8 | 0,3 | 3,4 |
EUR-PLN | 4,2813 | 0,0 | 0,0 | -0,8 | -0,9 | -1,2 | -7,1 |
USD-PLN | 3,8601 | 0,3 | 0,2 | -2,2 | -3,6 | -1,6 | -10,2 |
CHF-PLN | 4,5698 | 0,1 | 0,0 | 0,3 | 2,3 | -1,5 | -5,2 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 316 | -1,6 | -1,6 | -0,8 | -7,7 | 4,9 | 2,3 |
Złoto (USD/oz) | 2497 | -0,4 | -0,4 | 2,5 | 7,6 | 20,5 | 29,8 |
Srebro (USD/oz) | 27,92 | -0,3 | 0,0 | 1,0 | -6,6 | 17,1 | 20,1 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,66 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | -15 |
WIBOR 6M (%) | 5,65 | 0 | -1 | 0 | -1 | -1 | -10 |
EURIBOR 3M (%) | 3,47 | 0 | -2 | -9 | -25 | -46 | -38 |
EURIBOR 6M (%) | 3,35 | -2 | -1 | -9 | -40 | -56 | -65 |
Polska 10YT (%) | 5,30 | 8 | -21 | 10 | -43 | -10 | -30 |
Niemcy 10YT (%) | 2,22 | 5 | -12 | 0 | -13 | -21 | -37 |
USA 10YT (%) | 3,74 | 4 | -17 | -20 | -66 | -45 | -52 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję