i
Sytuacja rynkowa | Źródło: Refinitiv
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pierwsza część wczorajszej sesji na GPW upłynęła pod znakiem utrzymywania się głównych indeksów w okolicach kursów odniesienia i dopiero około godz. 14:00 wyklarował się wyraźniejszy kierunek (południe). W efekcie najważniejsze indeksy warszawskiej giełdy zakończyły notowania solidnymi spadkami, nawet pomimo relatywnie sprzyjającego otoczenia w postaci utrzymujących się bez większych zmian indeksów na rynkach bazowych. W gronie blue chipów mocno ujemnie kontrybuował Orlen (-2,5%), choć spore spadki mają za sobą także walory Budimexu (-4,2%), Grupy Kęty (-2,9%) czy Kruka (-2,8%). Na rynkach zagranicznych sesja upłynęła nieco spokojniej, choć inwestorzy amerykańscy mieli do wyceny kolejną porcję danych nt. sytuacji gospodarczej w USA. Spłynęły m.in. nieco lepsze od prognoz wskaźniki ISM i PMI dla sektora usługowego, ale też wyraźnie rozczarowujące dane o rynku pracy – raport ADP za sierpień, który wykazał zmianę zatrudnienia o zaledwie 99 tys. przy oczekiwaniach na poziomie 145 tys. (a ponadto skorygowano w dół odczyt z poprzedniego miesiąca). Słabsze od prognoz dane z raportu ADP prawdopodobnie dodatkowo zwiększą wrażliwość rynku na dzisiejszą publikację raportu nonfarm payrolls (zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym). Jeśli niski wzrost liczby nowych miejsc pracy zostanie potwierdzony, indeksy akcji ponownie mogą znaleźć się pod presją obaw o kondycję amerykańskiej gospodarki. Perspektywy na otwarcie dzisiejszych notowań są umiarkowanie negatywne – bez wyraźnego kierunku zakończyła się wczorajsza sesja na Wall Street, a poranne notowania kontraktów terminowych na główne europejskie indeksy notują niewielkie spadki. Mieszane nastroje panują też na dzisiejszej sesji w Azji. /ab/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WIG w układzie dziennym | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
ATAL | Grupa Atal miała w drugim kwartale 2024 r. 57,7 mln zł zysku netto j.d. i 62,8 mln zł EBIT. Konsensus zakładał 52,9 mln zł zysku netto j.d mln zł zysku netto oraz zysk operacyjny na poziomie 63,6 mln zł. |
MOL | Grupa MOL rozpoczęła produkcję w fabryce zielonego wodoru, największej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Zakład na Węgrzech o mocy 10 MW wyprodukuje 1,6 tys. ton zielonego wodoru rocznie, na potrzeby własnej produkcji paliw spółki. |
PKP CARGO | PKP Cargo i Budimex podpisały list intencyjny w sprawie zatrudniania pracowników PKP Cargo. Program wsparcia nowego zatrudnienia będzie realizowany w najbliższych tygodniach i obejmie do 100 osób w grupach zawodowych, w których Budimex prowadzi rekrutacje. |
SHOPER | Shoper, dostawca e-commerce w modelu SaaS, miał w drugim kwartale 2024 roku 9,2 mln zł skorygowanego zysku netto, a skorygowana EBITDA wyniosła 15,8 mln zł. Wyniki są zgodne z wcześniejszymi szacunkami. Wg spółki wyniki sklepów internetowych lipca i sierpnia są dobrym prognostykiem na kolejne miesiące. |
TAURON | Tauron Dystrybucja ogłosił postępowanie zakupowe na usługę instalacji ponad pół miliona liczników zdalnego odczytu. Liczniki te instalowane będą do końca 2025 roku na całym obszarze dystrybucyjnym firmy. |
UNIBEP | Grupa Unibep zakończył pierwsze półrocze 2024 roku z 86,5 mln zł zysku netto, przychody ze sprzedaży wyniosły 1,16 mld zł. Wyniki były zgodne z wcześniejszymi szacunkami spółki. |
Przegląd prasy
FED | Inwestorzy głowią się, czy Fed obniży stopy procentowe o 25 czy 50 pkt. bazowych, a zdania są podzielone. Analitycy obstawiają niższą obniżkę, spodziewając się, że większe cięcie mogłoby rozchwiać rynki. /PB/ |
RPP | Glapiński: stopy mogą spaść w 2025 r. – Chętnie byśmy zakomunikowali, że obniżamy stopy, bo jest już dobrze. Ale jeszcze nie jest – powiedział w czwartek prezes NBP. /PARKIET/ |
Wybrane sygnały analizy technicznej
MCI | Przełamanie kilkumiesięcznej spadkowej linii oporu, wzrost obrotów, przebicie średnich 15 i 45. |
11BIT | Wysoka spadkowa świeca marubozu jako sugestia pogłębienia spadków |
AUTOPARTN | Wysoka spadkowa świeca marubozu jako sugestia pogłębienia spadków |
CCC | Wykonywanie ruchu powrotnego do pokonanego czerwcowego szczytu |
Sygnały analizy technicznej – wykresy
WIELTON | Notowania testują kilkumiesięczną, spadkową linię oporu. Ostatnia próba pozostała nieudana, a świeca spadającej gwiazdy podkreśla presję tej linii. Ale też kurs jest ponad średnimi, na MACD jest aktywny sygnał kupna. Powolny odwrót sygnalizuje również DMI. | AMBRA | Kurs jest pod presją wielomiesięcznej formacji RGR. Wczorajsza świeca marubozu przy podwyższonych obrotach sugeruje kontynuację zniżki. |
Informacja: sygnały analizy technicznej dotyczą notowań nieskorygowanych o dywidendy.
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
s.a. (seasonally adjusted) – dane wyrównane sezonowo
n.s.a. (non-seasonally adjusted) – dane nie wyrównane sezonowo
w.d.a. (working-day adjusted) – dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie
wst. - odczyt wstępny
rew. - odczyt zrewidowany
fin. - odczyt finalny
Statystyki rynkowe
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
WIG | 83430 | -1,3 | -1,7 | 5,7 | -2,2 | 6,3 | 23,0 |
WIG20 | 2372 | -1,3 | -1,7 | 4,7 | -3,0 | 1,2 | 18,2 |
MWIG40 | 6219 | -1,6 | -2,0 | 6,4 | -5,0 | 7,5 | 21,4 |
SWIG80 | 24232 | -0,2 | -1,0 | 6,3 | -1,8 | 5,8 | 13,7 |
WIG Banki | 13163 | -0,9 | -1,0 | 9,1 | 2,9 | 19,0 | 63,8 |
WIG Budownictwo | 7555 | -2,6 | -5,2 | -4,5 | -17,6 | -1,0 | 26,3 |
WIG Chemia | 8003 | -0,4 | -1,5 | 1,5 | -17,5 | -23,3 | -15,6 |
WIG GAMES | 18251 | -2,6 | -4,8 | 8,2 | 7,3 | 16,5 | -7,8 |
WIG Energetyka | 2619 | -0,9 | 3,8 | 7,1 | 0,9 | -6,7 | -1,0 |
WIG Informatyka | 5514 | -0,1 | 0,0 | 7,4 | 6,9 | 19,4 | 22,2 |
WIG Media | 7168 | -1,3 | -3,2 | 3,3 | -11,4 | -13,9 | -5,9 |
WIG Paliwa | 6374 | -2,5 | -3,3 | 1,8 | -0,8 | -4,8 | 0,9 |
WIG Spożywczy | 2325 | -1,1 | -1,2 | 2,0 | -1,8 | 5,6 | 9,1 |
WIG Górnictwo | 4464 | -0,3 | -3,1 | 7,2 | -6,3 | 3,4 | 11,1 |
WIG Leki | 3640 | -1,4 | -4,5 | 7,8 | 25,0 | 31,5 | 23,5 |
WIG Ukraina | 260 | -1,1 | -1,2 | 0,1 | 18,1 | 21,6 | -0,1 |
Źródło: Refinitiv
Indeks | pkt | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
PX | 1594 | 0,1 | 0,0 | 6,1 | 3,9 | 12,8 | 19,3 |
BUX | 72415 | 0,2 | -0,6 | 3,4 | 5,0 | 19,5 | 30,0 |
XU100 | 9937 | -0,5 | 1,1 | 0,4 | -4,0 | 33,0 | 20,6 |
FTSE100 | 8242 | -0,3 | -1,6 | 2,9 | -0,1 | 6,6 | 10,8 |
DAX | 18577 | -0,1 | -1,7 | 7,1 | 0,0 | 10,9 | 17,8 |
CAC40 | 7432 | -0,9 | -2,6 | 4,0 | -7,2 | -1,5 | 2,4 |
SMI | 12031 | -1,2 | -3,3 | 4,2 | -1,0 | 8,0 | 9,8 |
EuroStoxx50 | 4815 | -0,7 | -2,9 | 5,3 | -4,4 | 6,5 | 12,8 |
S&P 500 | 5503 | -0,3 | -2,6 | 6,1 | 2,8 | 15,4 | 22,4 |
DJIA | 40756 | -0,5 | -1,9 | 5,3 | 5,0 | 8,1 | 17,6 |
MSCI EM Latin | 2225 | -0,1 | -0,6 | 7,0 | -2,9 | -16,4 | -5,1 |
Shanghai Composite | 2788 | 0,1 | -1,9 | -2,5 | -9,0 | -6,3 | -11,6 |
Nikkei225 | 36657 | -1,1 | -5,2 | 16,5 | -4,8 | 9,5 | 11,0 |
Źródło: Refinitiv
Rynek FX | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
EUR-USD | 1,1110 | 0,1 | 0,6 | 1,8 | 2,1 | 0,7 | 3,9 |
EUR-PLN | 4,2812 | 0,0 | 0,1 | -1,0 | 0,0 | -1,2 | -7,4 |
USD-PLN | 3,8535 | -0,1 | -0,5 | -2,7 | -2,0 | -2,1 | -10,9 |
CHF-PLN | 4,5596 | 0,3 | 0,3 | -0,5 | 3,5 | -1,6 | -5,5 |
Źródło: Refinitiv
Rynek surowcowy | odniesienie | zm% 1D | zm% WTD | zm% 1M | zm% 3M | zm% YTD | zm% 1Y |
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index | 321 | 0,4 | -2,2 | 1,4 | -5,2 | 6,6 | 4,3 |
Złoto (USD/oz) | 2516 | 0,2 | 0,7 | 5,8 | 6,1 | 22,2 | 30,9 |
Srebro (USD/oz) | 28,81 | 0,1 | 0,0 | 8,4 | -7,9 | 21,3 | 22,6 |
Źródło: Refinitiv
Rynek stóp procentowych | odniesienie | zm p.b. 1D | zm p.b. WTD | zm p.b. 1M | zm p.b. 3M | zm p.b. 6M | zm p.b. 1Y |
WIBOR 3M (%) | 5,65 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | -22 |
WIBOR 6M (%) | 5,65 | 0 | -1 | 0 | -1 | -1 | -2 |
EURIBOR 3M (%) | 3,45 | -1 | -6 | -12 | -29 | -48 | -37 |
EURIBOR 6M (%) | 3,38 | 0 | 0 | -8 | -37 | -53 | -59 |
Polska 10YT (%) | 5,29 | -6 | -19 | 7 | -44 | 2 | -28 |
Niemcy 10YT (%) | 2,20 | -1 | -8 | -6 | -33 | -15 | -43 |
USA 10YT (%) | 3,71 | -2 | -20 | -29 | -76 | -45 | -58 |
Źródło: Refinitiv
Indeksy sektorowe
Źródło: Refinitiv | |
Biuro Maklerskie Alior Bank S.A.
ul. Łopuszańska 38D
02-232 Warszawa
Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.
Zbigniew Obara | Menedżer ds. Analiz, Makler Papierów Wartościowych | Zbigniew.Obara@alior.pl | |
Marcin Brendota | Menedżer ds. Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego | Marcin.Brendota@alior.pl | |
Arkadiusz Banaś | Specjalista ds. Analiz | Arkadiusz.Banas@alior.pl | |
Tomasz Kolarz | Ekspert ds. Data Science | Tomasz.Kolarz@alior.pl |
Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 1 305 539 910 PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne.
Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA.
Źródłem pozostałych danych są PAP, Bloomberg, Refinitiv, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E - (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV - (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA
EV/S - Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT - zysk na działalności operacyjnej
EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję