Medicalgorithmics podał wczoraj wyniki za 4Q23. Główne punkty:
- Sprzedaż wyniosła 12,5 mln PLN, -33% r/r i +31% kw/kw.
- Sprzedaż subskrypcji wyniosła 7,6 mln PLN, zgodnie z naszymi oczekiwaniami 7,6 mln PLN, wobec 10,2 mln PLN w 4Q22; w tym 2,4 mln PLN z rynku amerykańskiego (-77% r/r) i 5,2 mln PLN spoza USA. Sprzedaż urządzeń wyniosła 5,0 mln PLN (w tym 0,4 mln PLN z rynku amerykańskiego - prawdopodobna sprzedaż do nowych klientów IDTF). Zakładaliśmy sprzedaż urządzeń na poziomie 1,9 mln PLN.
- Koszty wyniosły 12,3 mln PLN, co oznacza wzrost kw/kw z 10,3 mln PLN i przekroczenie naszych założeń na poziomie 9,9 mln PLN (głównie z powodu wyższych kosztów materiałów i energii).
- Spółka zaksięgowała trzy zdarzenia jednorazowe w 4Q23: 0,7 mln PLN odpisu na q-Patch, 0,8 mln PLN odpisu na zapasach i 1,3 mln PLN rozwiązania rezerwy na Techbot. Wpływ netto -0,2 mln PLN.
- Raportowana EBITDA wyniosła -0,1 mln PLN vs. 2,6 mln PLN w 4Q22, skorygowana EBITDA 0,1 mln PLN vs. nasze założenia 0,4 mln PLN. EBITDA w jednostce dominującej wyniosła 0,7 mln PLN.
- EBIT wyniósł -0,4 mln PLN vs. 1,6 mln PLN w 4Q22.
- Strata netto na poziomie 0,7 mln PLN (wobec 9,2 mln PLN zysku netto w 4Q22).
- CF operacyjny na poziomie -0,7 mln PLN wobec -7,7 mln PLN w 4Q22.
- Gotówka netto na poziomie 19,8 mln PLN wobec 23,6 mln PLN po 4Q23. Spalanie gotówki na poziomie 3,8 mln PLN wobec 2,8 mln PLN w 3Q23.
Zobacz także: Atende akcje prognozy na najbliższe dni: Spadek rentowności i prognozy na kolejne półrocze
Opinia: Neutralnie. Wyniki były zbliżone do naszych oczekiwań, przychody z subskrypcji były zgodne z naszymi oczekiwaniami, a sprzedaż sprzętu była najwyższa w tym roku i wyższa od naszych prognoz. Przychody z subskrypcji na rynkach poza Stanami Zjednoczonymi były wysokie, co napawa nas optymizmem co do kolejnych kwartałów w tym obszarze. 4Q23 to ostatni kwartał z przychodami z React, a 1Q24 przyniesie pierwsze przychody z usług od nowych klientów z USA. Kilka zdarzeń jednorazowych, ale bez znaczącego wpływu na wyniki.
Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0
Nie przegap najciekawszych artykułów! Obserwuj nas w Wiadomościach Google (GOOGLE NEWS)! Obserwuj FXMAG>>
