W handlu kryptowalutami dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do dokonywania transakcji. Handel z dźwignią może wzmocnić Twoją siłę nabywczą lub sprzedaży, umożliwiając trading większymi kwotami. Więc nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niewielki, możesz go użyć jako zabezpieczenia do zawierania transakcji lewarowanych. Chociaż takie podejście może zwielokrotnić Twoje potencjalne zyski, jest również obarczone wysokim ryzykiem – szczególnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Zachowaj ostrożność podczas korzystania z dźwigni do handlu kryptowalutami. Może on prowadzić do znacznych strat, jeśli rynek poruszy się wbrew Twojej pozycji.
Wprowadzenie
Handel z dźwignią może być mylący, szczególnie dla początkujących. Zanim zaczniesz eksperymentować z taką metodą, ważne jest, aby zrozumieć, czym jest i jak działa. W tym artykule skupimy się na handlu z dźwignią na kryptowalutach, ale duża część informacji dotyczy również tradycyjnych rynków.
Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?
Dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Zwiększa twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować większym kapitałem niż ten, który masz obecnie w portfelu. W zależności od giełdy na której handlujesz, możesz pożyczyć nawet 100-krotność salda konta.
Wysokość dźwigni jest opisana jako stosunek, taki jak 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Pokazuje on, ile razy pomnoży się Twój kapitał początkowy. Na przykład wyobraź sobie, że masz 100 USD na koncie giełdowym, ale chcesz otworzyć pozycję o wartości 1000 USD w bitcoinach (BTC). Przy 10-krotnej dźwigni Twoje $100 będzie miało taką samą siłę nabywczą jak $1000.
Jak działa handel lewarowany?
Zanim będziesz mógł(-ogła) pożyczyć środki i zacząć handlować z dźwignią, musisz zdeponować aktywa na swoim koncie tradingowym. Kapitał początkowy, który dostarczasz, nazywamy zabezpieczeniem. Wymagane zabezpieczenie zależy od używanej dźwigni i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (tzw. margin).
Załóżmy, że chcesz zainwestować $1000 w Ethereum (ETH) z 10-krotną dźwignią
Wymagany margin wynosiłby 1/10 z $1000, co oznacza, że musisz mieć na koncie $100 na zabezpieczenie pożyczonych środków. Jeśli użyjesz dźwigni 20x, wymagany margin będzie jeszcze niższy (1/20 z 1000 $ = 50 $). Pamiętaj jednak, że im wyższa dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.
Oprócz początkowego depozytu musisz również utrzymać próg marginu dla swoich transakcji na odpowiednim poziomie. Kiedy rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji, a margin spadnie poniżej progu utrzymania, będziesz musiał(-a) przelać więcej środków na swoje konto, aby uniknąć likwidacji. Próg jest również nazywany marginem utrzymania.
Dźwignię można zastosować zarówno do pozycji long, jak i short
Przykład lewarowanej pozycji long
Wyobraź sobie, że chcesz otworzyć pozycję long BTC o wartości $10 000 z 10-krotną dźwignią. Oznacza to, że użyjesz $1000 jako zabezpieczenia. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, uzyskasz zysk netto w wysokości $2000 (minus opłaty), który jest znacznie wyższy niż $200, które zarobiłbyś(-abyś), gdybyś handlował(-a) kapitałem $1000 bez użycia dźwigni.
Jeśli jednak cena BTC spadnie o 20%, wartość Twojej pozycja spadnie o $2000
Ponieważ twój kapitał początkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko $1000, spadek o 20% spowodowałby likwidację (saldo spada do zera). W rzeczywistości możesz zostać zlikwidowany(-a), nawet jeśli rynek spadnie tylko o 10%. Dokładna wartość likwidacyjna będzie zależeć od giełdy, z której korzystasz.
Aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. W większości przypadków giełda wyśle Ci margin call przed likwidacją (np. e-mail z informacją o konieczności dodania większej ilości środków).
Przykład lewarowanej pozycji short
Teraz wyobraź sobie, że chcesz otworzyć pozycję short o wartości $10 000 na BTC z 10-krotną dźwignią. W takim przypadku pożyczysz BTC od kogoś innego i sprzedasz go po aktualnej cenie rynkowej. Twoje zabezpieczenie wynosi $1000, ale ponieważ handlujesz z 10-krotną dźwignią, możesz sprzedać BTC o wartości $10 000.
Zakładając, że aktualna cena BTC wynosi $40 000, pożyczyłeś(-aś) 0,25 BTC i sprzedałeś(-aś) go. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do $32 000), możesz odkupić 0,25 BTC za jedyne $8 000. Dałoby to zysk netto w wysokości $2000 (minus opłaty).
Jeśli jednak BTC wzrośnie o 20% do $48 000, będziesz potrzebować dodatkowych $2000, aby odkupić 0,25 BTC. Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, ponieważ saldo konta wynosi tylko $1000 USD. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie przed osiągnięciem ceny likwidacji.
Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutami?
Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć rozmiar swojej pozycji i potencjalne zyski. Natomiast tak jak ilustrują powyższe przykłady, handel lewarowany może również prowadzić do znacznie wyższych strat.
Jak zarządzać ryzykiem w handlu lewarowanym?
Czytaj także: Kurs amerykańskiego dolara (USD) na najwyższych poziomach od 2015 roku! Solidne odbicie na rynku kryptowalut
Jak korzystać z Handlu Margin na Binance?
4. Wybierz portfel do przelania środków, docelowe konto margin oraz monetę do przesłania. Wprowadź kwotę i kliknij [Potwierdź]. W tym przykładzie przelewamy 100 USDT na konto Cross Margin.
7. Możesz kupić BNB z dźwignią, wprowadzając kwotę USDT jako [Suma] lub kwotę BNB do kupienia jako [Kwota]. Możesz także dostosować poniższy pasek, aby wybrać procent dostępnego salda do wykorzystania. Zobaczysz wtedy kwotę, którą pożyczasz na tę transakcję. Kliknij [Kup BNB na Margin], aby otworzyć pozycję.
Przemyślenia końcowe
Dźwignia umożliwia łatwe rozpoczęcie handlu z niższą inwestycją początkową i potencjałem przynoszenia wyższych zysków. Mimo wszystko warto pamiętać, że dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może spowodować szybkie likwidacje, zwłaszcza jeśli stosujesz dźwignię 100x do handlu. Zawsze handluj ostrożnie i odpowiednio oceniaj ryzyko przed podjęciem transakcji lewarowanej. Nigdy nie powinieneś(-naś) handlować środkami, na których utratę nie możesz sobie pozwolić, zwłaszcza przy użyciu dźwigni.