Na starcie piątkowej sesji oczy niemal wszystkich są zwrócone w kierunku największego gamingowego debiutanta w historii GPW - spółki Huuuge Games, która o 9:30 rozpoczęła swoje notowania na głównym parkiecie. Mimo ogromnego zainteresowania, zarówno ze strony inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych (redukcja na zapisach wyniosła 97%), start notowań Huuuge Games wywołał raczej rozczarowanie niż euforię. Tuż po otwarciu rynku akcje spółki można było kupić nieznacznie taniej niż na rynku pierwotnym.
Start bez fajerwerków, ale z ogromnymi obrotami
Przed rozpoczęciem notowań Huuge Games, które planowo wystartowały o 9:30, TKO (teoretyczny kurs otwarcia) dochodził do 60 PLN, co zwiastowało że oczekiwanej wielkiej euforii na otwarciu rynku może nie być. Tak też stało - notowania Huuuge Games otworzyły się zaledwie o 1 PLN powyżej ceny emisyjnej, na kursie 51,0000 PLN (wzrost o 2%). Aktualnie kurs akcji znajduje się niecały procent poniżej ceny emisyjnej, zaś dotychczasowe minimum kursu zostało ustalone na 49,2000 PLN (-1,6%). Na uwagę zasługuje również duży obrót, którego wartość w pierwszych 30 minutach notowań przekroczyła 250 mln PLN.
Przed godz. 10:00 kurs wzrósł o niecałe 5%, do 52,3400 PLN.
Artykuł będzie aktualizowany.
Aktualizacja 19 lutego 17:05 - Debiutancka sesja Huuuge Games zakończyła się na minusie w stosunku do ceny z IPO - akcje spółki spadły dokładnie o 1%, kończąc piątkową sesję na kursie 49,5000 PLN przy kapitalizacji przekraczającej 3,61 mld złotych (czyli niższej niż PlayWay i Ten Square Games), co może być pewnym rozczarowaniem dla inwestorów liczących na szybki zysk. Akcje w szczytowym momencie rosły o niecałe 10% w stosunku do ceny emisyjnej (54,9000 PLN). Obroty na debiutanckiej sesji przekroczyły 680 mln złotych.
IPO Huuuge Games
Cena emisyjna akcji wyniosła 50 PLN, zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Spółka zdecydowała się jednak w ostatniej chwili zmniejszyć liczbę akcji z nowej emisji, z 15 mln do 11,3 mln sztuk. Finalnie, oferta Huuuge Games objęła 33 316 686 akcji, a jej wartość wyniosła zakładane 1,67 mld PLN, co oznacza że jest to największe gamingowe IPO w historii GPW. Do inwestorów indywidualnych trafiło łącznie 1 665 834 akcji (4,5% całej oferty). Ogromne zainteresowanie pierwszą ofertą publiczną Huuge Games potwierdza fakt, że księga popytu dla inwestorów instytucjonalnych została w pełni pokryta już pierwszego dnia trwania subskrypcji (27 stycznia), zaś redukcja na zapisach dla inwestorów indywidualnych wyniosła 97%. To oznacza, że jeżeli ktoś zapisał się na 200 akcji spółki za 10 000 PLN, finalnie otrzymał zaledwie 6 akcji za 300 PLN (9700 PLN wróciło na jego rachunek maklerski). To wciąż jednak nie rekord - jak dotąd największa redukcja miała miejsce podczas IPO spółki People Can Fly w grudniu zeszłego roku. Wyniosła ona wówczas 98,5%.
Dlaczego w moim domu maklerskim nie mogę kupić akcji Huuuge Games?
Debiutująca spółka jest zarejestrowana w amerykańskim Delaware i podlega tamtejszej jurysdykcji. Poza korzyściami podatkowymi, jednym z ciekawszych aspektów tamtejszych regulacji jest fakt, że walne zgromadzenie akcjonariuszy nie bierze udziału w głosowaniu nad podziałem zysku za poprzedni rok obrotowy - o wypłacie dywidendy lub przeznaczeniu zysków na inny cel decyduje zarząd spółki. To jednak nie wszystko. Akcje Huuuge Games będzie można kupić wyłącznie za pośrednictwem domów maklerskich, które są członkami GPW i jednocześnie mają pozwolenie na obrót papierami wartościowymi spółek ze Stanów Zjednoczonych. W tym momencie wymóg ten spełnia piętnaście biur maklerskich:
- Credit Suisse Securities Sociedad de Valores
- Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska
- Dom Maklerski BDM
- Erste Securities Polska
- Haitong Bank
- IP Intercapital Markets
- IPOPEMA Securities
- J.P. Morgan
- BM mBank
- Noble Securities
- Opera Dom Maklerski
- PKO Bank Polski
- Q Securities
- Trigon Dom Maklerski
- Wood & Company Financial Services
To oznacza zaś, że akcji Huuuge Games nie będą mogli kupić klienci popularnych biur maklerskich, takich jak DM ING czy X-Trade Brokers.
Kasyno na giełdzie
Huuuge Games to zarejestrowana w amerykańskim Delaware spółka zajmująca się produkcją gier założona w 2014 r. przez jej obecnego prezesa Antona Gauffina. Od początku działalności Huuuge Games koncentruje się na grach mobilnych w formule F2P (free to play) z gatunku social casino, obecnie będąc jednym z najszybciej rozwijających się developerów w tym segmencie pod względem dynamiki wzrostu przychodów. Gry social casino zapewniają rywalizację pomiędzy użytkownikami w czasie rzeczywistym w rozgrywkach pokerowych, karcianych, czy z gatunku jednoręki bandyta (slot). Gry tego typu nie zawierają jednak elementu hazardowego, gdyż nie można przekonwertować uzyskanych w grze punktów/żetonów na prawdziwe pieniądze.
Obecnie w portfolio Huuuge Games znajduje się kilkanaście gier mobilnych free-to-play, głównie z gatunku social casino, dostępnych na systemy operacyjne Android i iOS (Apple). Najważniejsze z nich to:
- Huuuge Casino (2015), ponad 10 mln pobrań w Google Play
- Billionaire Casino (2016), ponad 10 mln pobrań w Google Play
Większość gier Huuuge Games została pobrana co najmniej 1 mln razy w Sklepie Play (Android) i wszystkie mają wysokie oceny użytkowników (większość powyżej 4.5).
Większość środków pozyskanych w ramach IPO (1,67 mld PLN) Huuuge Games planuje przeznaczyć na przejęcia mniejszych podmiotów, które mają już w swoim w portfolio rozpoznawalne gry i dysponują zespołem doświadczonych developerów. Spółka w najbliższym czasie nie zakłada zmiany sposobu dystrybucji swoich produktów, skupiając się na grach mobilnych oferowanych w formule free to play.