Czwartkowa sesja na GPW przebiegła optymistycznie, główne indeksy odnotowały największe wzrosty w Europie. Słabszy dolar pozytywnie wpływa na nastroje krajowych inwestorów. WIG i WIG20 wzrosły odpowiednio +2,6%/+3,2%, nieco mniej zyskały średnie i małe spółki – odpowiednio +2,0%/+0,7%. Wśród blue chipów największy wzrost odnotowała spółka JSW, która przed sesją opublikowała raport za 2021 rok. Zdecydowanie umocniły się także spółki handlowe: CCC (+8,3%), LPP (+7,6%) i Dino (+6,2%). W tym gronie na minusie zamknęło się tylko PZU (-0,2%). Na szerokim rynku mocno wyróżniły się Atlantis (+30,2%), Coal Energy (+29,6%) oraz Asbis (+13,8%). Na końcu zestawienia ulokowały się spółki Eurohold (-14,7%) i PGF (-13,1%). Uwagę zwraca także Bioton, który po bardzo optymistycznej reakcji na komunikat o zakończeniu projektu wydał kolejny komunikat i schłodził nastroje – po wtorkowym wzroście +41,8% akcje spółki zaliczyły dwie spadkowe sesje (-10,2% i -9,1%).

Na europejskich parkietach panowały mieszane nastroje. DAX zniżkował 0,4%, FTSE spadł 0,7%, z kolei francuski CAC wzrósł 0,4%. Za oceanem zakończenie sesji miało optymistyczny wydźwięk. Akcje odbiły się po informacji o przesłaniu przez JPMorgan funduszy przeznaczonych na spłatę odsetek od obligacji dolarowych wyemitowanych przez Rosję do Citigroup, co zmniejszyło prawdopodobieństwo niewypłacalności Rosji w ciągu roku. Drugim czynnikiem wzrostów może być podwyżka stóp procentowych przez Fed zgodnie z oczekiwaniami rynku. Historycznie okresy zacieśniania polityki monetarnej były dla S&P wzrostowe – w okresie czerwiec’04-czerwiec’06 indeks wzrósł 12% przy 17 podwyżkach stóp, a między 2015-2018 S&P zyskał aż 21%. W czwartek S&P i DJI wzrosły 1,2%, a Nasdaq zyskał 1,3%. W Azji Nikkei finiszuje 0,6% na plusie, Shanghai Composite oscyluje wokół +1%. O poranku kontrakty na DAX i indeksy amerykańskie świecą na czerwono. W kalendarzu makro czekają nas dzisiaj dane o produkcji przemysłowej i rynku pracy.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• Ukraina-Rosja: Podsumowanie wydarzeń w związku z wojną na Ukrainie;
• GPW: Zysk netto grupy GPW w 4Q’21 wyniósł 41,4 mln PLN, powyżej konsensusu [tabela BDM];
• Atal: Wyniki za 4Q’21 ponad 30% powyżej konsensusu [tabela BDM];
• Dom Development: Spółka w 4Q’21 miała 40,9 mln PLN zysku netto n.j.d., poniżej konsensusu [tabela BDM];
• Marvipol Development: Spółka w 2021 r. miała 95,7 mln PLN zysku netto;
• Aplisens: Spółka miała 17,2 mln PLN zysku netto, 28,9 mln PLN zysku EBITDA w 2021 r.;
• JSW: Spółka w czwartek przed sesją opublikowała wyniki za 4Q’21. Kurs akcji zyskał 12,9%. Konferencja dziś o 12:00 [komentarz BDM];
• Ronson: Spółka chce w '22 sprzedać ok. 700 lokali; na początku roku tempo sprzedaży słabsze;
• PZU,PGE: PZU przejmie TFI Energia od PGE;
• GTC: Zoltán Fekete nowym prezesem GTC;
• Krka: Spółka miała 308,2 mln EUR zysku netto, 463,6 mln EUR EBITDA w 2021 r.;
• Tauron: Tauron Zielona Energia chce rozpocząć budowę ok. 300 MW OZE w 2022 r.;
• Skarbiec Holding: Radosław Cholewiński został powołany do zarządu Skarbiec TFI;
• PKN Orlen: Moc farmy fotowoltaicznej Wielbark wyniesie docelowo 62 MW;
• Immofinanz: Spółka przejęła park handlowy we włoskim Udine;
• Mirbud: Spółka ma umowę na zespół produkcyjno-magazynowy za 10,8 mln EUR;
• AC: Spółka chce wypłacić 2 PLN dywidendy na akcję;
• Kino Polska TV: Canal+ sfinalizował zakup 70% udziałów w spółce Digital SPI International.

 

Dynamika PKB w Rosji [% r/r]

OECD prognozuje, że wojna w Ukrainie może obniżyć światowy wzrost gospodarczy o 1% w 2022 roku. W przypadku Rosji prognozy obniżyły się z ok. +3% do -1% w 2022 roku. Najnowsze sugerują spadek gospodarki o -5/6% r/r (Credit Suisse), a najbardziej pesymistyczne (BoA) o nawet -13% r/r czyli więcej niż w kryzysie finansowym 2009 czy bankructwie kraju w 1998 roku

 

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Ukraina-Rosja

Podsumowanie wydarzeń w związku z konfliktem Ukraina-Rosja:

- 22 dnia wojny Rosjanie kontynuowali ataki/ostrzał rakietowy na infrastrukturę i obszary mieszkalne, a sytuacja Mariupola wciąż jest krytyczna po 16. dniu oblężenia. Ponad 350 tys. ludzi nadal ukrywa się w schronach i piwnicach, a każdego dnia spada na nie średnio 50-100 bomb - podała rada miejska tego. Około 80% budynków mieszkalnych jest uszkodzonych, a 30% nie nadaje się do naprawy;

- Odsetki od rosyjskich obligacji zostały opłacone w dolarach i już trafiły do posiadaczy tych papierów – podał w czwartek Reuters, powołując się na źródła rynkowe. Zdolność Rosji do regulowania płatności z tytułu zadłużenia jest bacznie obserwowana przez rynki światowe. Brak spłaty kuponu byłby pierwszym takim przypadkiem od czasu, gdy bolszewicy anulowali długi cara w 1918 roku;

- Agencja S&P Global Ratings stwierdziła, że rosyjski dług jest "bardzo podatny na niewypłacalność", obniżając rating kraju do CC, czyli o dwa stopnie powyżej poziomu niewypłacalności.

- Joe Biden i Xi Jinping z Chin będą w piątek rozmawiać o Rosji o 9:00 czasu amerykańskiego, po tym jak prezydent USA nazwał Władimira Putina "zbrodniarzem wojennym" i zaoferował Ukrainie 800 mln USD na broń;

- Największy ukraiński zakład energetyczny DTEK Energy BV poinformował, że 1,3 miliona ludzi nie ma prądu;

- Słowacja jest gotowa dostarczyć Ukrainie swój system obrony powietrznej S-300, jeśli kraj NATO otrzyma odpowiedni zamiennik lub zdolność obrony powietrznej;

- w pierwszych dwóch tygodniach marca z Rosji wypłynęły tylko 73 statki przewożące pszenicę i inne produkty podstawowe, w porównaniu z 220 w tym samym okresie 2021 roku.

- Izba Reprezentantów USA zagłosowała za zakończeniem regularnych stosunków handlowych z Rosją, co pozwoliłoby USA na podniesienie ceł na rosyjskie towary wwożone do kraju;

- Pentagon ostrzegł, że Rosja może stać się bardziej zależna od swojego programu odstraszania nuklearnego, ponieważ wojna i sankcje osłabiają jej siły konwencjonalne.

✕

Postęp operacji militarnej można śledzić na https://liveuamap.com/

GPW

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21:

Wyniki za 4Q’21 [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka.

Aplisens

Spółka w 2021 r. miała 121,4 mln PLN przychodów, 21,6 mln PLN EBIT oraz 17,2 mln PLN zysku netto n.j.d.

Atal

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21. Konferencja z zarządem w poniedziałek 21.03.22 o 10:00.

Wybrane dane finansowe i operacyjne

Źródło: Spółka, BDM

JSW

Spółka w czwartek przed sesją opublikowała wyniki za 4Q’21. Kurs akcji zyskał ponad 12%.

Prezentacja dostępna pod linkiem

Konferencja z zarządem dziś o 12:00 na https://platforma.livingmedia.pl/jsw/210308001/

Na 25.03.2022 spółka zaprosiła na konferencję nt. opublikowanych dn. 25.02.2022 założeń strategicznych do 2030 roku.

Więcej w Komentarzu Analityka

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka.

Krka

Spółka w 2021 r. miała 1,6 mld EUR przychodów, 354,8 mln EUR EBIT oraz 308,2 mln EUR zysku netto n.j.d.

Dom Development

Spółka opublikowała wyniki za 4Q’21. Konferencja z zarządem dziś o 12:00.

Wyniki za 4Q’21 [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka.

Marvipol Development

Spółka w 2021 r. miała 393,7 mln PLN przychodów, 116,5 mln PLN EBIT oraz 95,7 mln PLN zysku netto.

PCC Rokita

PCC Rokita inwestuje w OZE i kończy z węglem. Dobra koniunktura na produkty chemiczne oraz zapowiedziany zielony zwrot zaowocowały sporym wzrostem kursu akcji spółki na czwartkowej sesji. - Parkiet

Tauron

Tauron Zielona Energia - spółka zależna Taurona Polskiej Energii - planuje w tym roku rozpocząć budowę odnawialnych źródeł energii o łącznej mocy ok. 300 MW. Spółka zakłada też zakończenie trzech projektów OZE oraz pozyskanie 500-1 000 ha gruntów pod nowe projekty.

Tauron Polska Energia oddał do użytku instalację fotowoltaiczną z systemem magazynowania energii elektrycznej w Centrum Formacyjno-Szkoleniowym "Księżówka" w Zakopanem (120 paneli monokrystalicznych o mocy 375 Wp każdy).

PZU, PGE

PZU nabędzie 100% akcji TFI Energia od PGE. Finalizacja transakcji planowana jest na połowę roku, po uzyskaniu zgód KNF i UOKiK. W wyniku tej transakcji aktywa znajdujące się pod zarządzaniem spółek z Grupy PZU wzrosną o blisko miliard PLN.

PKN Orlen

 

Docelowa moc budowanej farmy PV Wielbark (Warmińsko-mazurskie) przez Grupę Orlen będzie wynosić 62 MW. Farma znajdzie się na terenie ok. 119 ha, co czyni ją jedną z największych powstających w Polsce farm fotowoltaicznych.

GTC

Zoltán Fekete został powołany przez radę nadzorczą Globe Trade Centre na prezesa zarządu ze skutkiem natychmiastowym.

AC

Zarząd AC SA rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2021 roku dywidenda na akcję wynosiła 2 PLN. Z zysku za 2020 rok spółka wypłaciła 22,2 mln PLN dywidendy, czyli 2,2 PLN na akcję.

Skarbiec Holding

Radosław Cholewiński dołączył do zarządu Skarbiec TFI. Uchwałę o powołaniu Radosława Cholewińskiego rada nadzorcza Skarbiec TFI podjęła 25 stycznia 2022 r.

Immofinanz

Immofinanz przejął park handlowy we włoskim Udine. Marka Stop Shop będzie obecna w dziesięciu nowych lokalizacjach we Włoszech do 2024 r. Ogólna liczba Stop Shopów zostanie zwiększona o około 40%, do 140 lokalizacji do 2024 r. w oparciu o selektywne akwizycje i nowe otwarcia.

Mirbud

Mirbud zawarł umowę z PDC Industrial Center 171 na budowę zespołu produkcyjno-magazynowego wraz z zapleczem socjalno-biurowym oraz infrastrukturą towarzyszącą w miejscowości Cząstków Mazowiecki.

Ronson Development

Ronson Development planuje, że w 2022 r. sprzeda klientom indywidualnym ok. 700 lokali. W pierwszych miesiącach 2022 r. tempo sprzedaży zwolniło i po wybuchu wojny klienci wstrzymują decyzje o kupnie. Z powodu dalszych wzrostów kosztów, m.in. materiałów zarząd nie oczekuje spadków cen mieszkań.

Po zakończeniu notowań akcji Ronson Development na GPW, spółka nadal będzie brała pod uwagę finansowanie się na polskim rynku obligacji i zachowa obecne standardy raportowania.

Ronson nie zakłada srogiej zimy na rynku. Firma nastawia się na sprzedaż nabywcom indywidualnym w tym roku około 700 mieszkań. - Parkiet

PKO BP

PKO BP zautomatyzował już 185 procesów biznesowych; roboty wykonały w nich ponad 100 mln zadań. Programy zaangażowane zostały m.in. do obsługi udzielania subwencji dla firm w ramach tarcz antykryzysowych PFR oraz do weryfikacji zabezpieczeń kredytów hipotecznych.

Digitree Group

Digitree Group podjęła decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, związanych z dalszym rozwojem działalności.

Kino Polska TV

Canal+ Luxembourg nabył 70% udziałów w spółce Digital SPI International, która pośrednio posiada 12.913.285 akcji Kino Polska TV, stanowiących 65,15% kapitału zakładowego.

Live Motion Games (NC)

Spółka w 20221 r. wypracowała 6,0 mln PLN przychodów, -0,6 mln PLN EBIT oraz 0,6 mln PLN straty netto.

Creotech Instruments (NC)

Creotech Instruments zakończył realizację projektu stworzenia uniwersalnej platformy satelitarnej w standardzie HyperSat. Obecnie może przejść do kolejnej fazy, tj. prac prowadzących do umieszczenia w przestrzeni kosmicznej pierwszego mikrosatelity EagleEye bazującego na standardzie HyperSat do końca 2023 r. Oznacza to rozpoczęcie testów już w warunkach realnego użytkowania.

Platige Image (NC)

Platige Image zwiększyło przychody o 17% r/r do 106,5 mln PLN w 2021 r., po raz pierwszy przekraczając granicę 100 mln PLN. W 2021 r. Grupa zwiększyła zysk ze sprzedaży o 153% r/r do 6,6 mln PLN, zaś wynik EBITDA wyniosła 12,4 mln PLN i była wyższa od EBITDA za 2020 rok o 3,5 mln PLN.

MedApp (NC)

MedApp złożył w UKNF wniosek o zawieszenie postępowania o zatwierdzenie prospektu, sporządzonego w związku z planowaną ofertą publiczną oraz przeniesieniem notowań na rynek główny GPW.

Forever Entertainment (NC)

- Aktualizacja harmonogramu premier gier: https://forever-entertainment.com/premiery,4,pl;

- Wygaśnięcie umowy na adaptację oraz dystrybucję gry "Realpolitiks II" na konsole;

- Udzielenie sublicencji ULTIMATE GAMES na dystrybucję gry "The Dealer Simulator".