RB 56:Podsumowanie 30 dni: problemy z płynnością Sfinks
Firma: SFINKS POLSKA SASpis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| | Raport bieżący nr | 56 | / | 2008 | | |||||||
| Data sporządzenia: | 2008-12-31 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| SFINKS | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Podsumowanie 30 dni: problemy z płynnością Sfinks | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Sfinks Polska S.A. (“Sfinks") informuje, że w ciągu pierwszych 30 dni swojego funkcjonowania odkrył poważne problemy dotyczące płynności Spółki. Zarząd jest zaskoczony liczbą odkrytych nieprawidłowości, które będą miały szkodliwy wpływ na przyszłą płynność biznesu. W rezultacie zwiększonych wydatków inwestycyjnych dokonanych w roku 2008 (przekraczających poziom wpływów gotówkowych generowanych przez biznes) oraz bardzo słabych wyników osiąganych na nowych rynkach, Sfinks nie jest w stanie wywiązać się ze spłaty istniejących zobowiązań kredytowych. W dniu wczorajszym, pomimo prób negocjacji nowego Zarządu, Spółka otrzymała notę od ING Bank Śląski S.A. dotyczącą przedłużenia płatności PLN 4,2 mln zaledwie o 2 tygodnie, do 15 stycznia 2009 roku – umowa kredytowa zawarta w dniu 30 czerwca 2008 roku (RB 25/2008 z dnia 30 czerwca 2008 roku). Do końca grudnia 2008 roku Spółka powinna również spłacić kwotę PLN 10,0 mln wynikającą z umowy kredytowej zawartej z Raiffeisen Bank Polska S.A. w dniu 24 lipca 2007 roku (RB 70/2007 z dnia 25 lipca 2007 roku). W dniu dzisiejszym Spółka otrzymała potwierdzenie prolongaty PLN 8,5 mln do 31 marca 2009 roku – pozostała kwota (PLN 1,5 mln) powinna być spłacona w trzech równych ratach – do końca grudnia 2008, do końca stycznia i do końca lutego 2009 roku. Negocjacje z tymi dwoma bankami nadal trwają, niemniej jednak, według stanu na dzień dzisiejszy, Sfinks nie jest zdolny wywiązać się z powyższych płatności na czas. Dodatkowo, w dniu 8 października 2008 roku, poprzedni zarząd podpisał umowę pożyczki, w wyniku której Spółka pożyczyła PLN 2 mln od osoby fizycznej. W tym samym czasie Sfinks pożyczył Sfinks France SAS, z siedzibą we Francji, ekwiwalent tej kwoty w EUR. Spółka nie posiada żadnych udziałów w Sfinks France SAS. Pierwsza umowa pożyczki nie została dotrzymana przez Spółkę, w związku z czym umowa została wypowiedziana przez tą osobę fizyczną w trybie natychmiastowym. W chwili obecnej sprawa ta oczekuje na wydanie przez sąd automatycznej klauzuli wykonalności płatności. Dodatkowo poprzedni zarząd podpisał kilka transakcji swap zamieniających znaczącą część zadłużenia Spółki w PLN na EUR. W dniu 14 października 2008 roku Sfinks wystawił opcję walutową typu call na kwotę EUR 4,9 mln po cenie strike 3,3 EUR/PLN z datą realizacji 14 kwietnia 2009. Wcześniej, w dniu 8 sierpnia 2008 roku, Sfinks podpisał walutową transakcję zamiany stóp procentowych (CIRS) na kwotę PLN 15,0 mln po stopie zamiany 3,26 EUR/PLN z płatnościami gotówkowymi, z których ostatnia zapada w dniu 31 grudnia 2013 roku. Niestety obie powyższe umowy mają obecnie negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Jeśli powyższe transakcje zostałyby zamknięte w dniu dzisiejszym, szacunkowa wartość straty z tego tytułu mieściłaby się w przedziale około PLN -7 do PLN -8 mln. Negatywny wpływ obydwu umów na wyniki Spółki na koniec roku będzie ostatecznie potwierdzony w pierwszych dniach stycznia, po otrzymaniu stosownych wycen powyższych transakcji. Biorąc pod uwagę liczbę dotychczas zidentyfikowanych problemowych kwestii Zarząd przygotuje dla Akcjonariuszy Sfinks kompletny Raport z Przeglądu Spółki – uwzględniający wyniki przeglądu sprawozdania finansowego Spółki za III kwartał 2008 roku, który zostanie przeprowadzony przez nowego audytora (wstępny termin to luty 2009). Wyżej opisane sprawy wymagały jednak natychmiastowej komunikacji w związku z ich istotnością (ponad 10% wartości kapitałów własnych Spółki). | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Regulatory Announcement 56/2008 dated 31 December 2008; 30 days summary: liquidity problems of Sfinks; The Management Board of Sfinks Polska S.A. (“Sfinks”) informs about serious liquidity problems discovered during the first 30 days of its service. The Management Board is surprised with the number of irregularities discovered in the Company that will have detrimental impact on the future liquidity of the business. ; As a result of accelerated investment spending of 2008 (in excess of cash capability of the business) and poor performance of new markets, Sfinks is not capable of meeting scheduled repayments of credit facilities. Yesterday, despite negotiating efforts of new Management Board, the Company received from ING Bank Slaski S.A. a notice prolonging the payment of PLN 4.2 million for 2 weeks only, by 15 January 2009, as a part of the loan facility entered into on 30 June 2008 (RB 25/2008 dated 30 June 2008). Also, by the end of December 2008 the Company is supposed to pay another PLN 10.0 million under the loan agreement entered with Raiffeisen Bank Polska S.A. on 24 July 2007 (RB 70/2007 dated 25 July 2007). Today we received the confirmation that the payment has been extended – PLN 8.5 million is supposed to be paid by 31 March 2009 and the remaining amount (PLN 1.5 million) is supposed to be paid in three equal installments – by the end of December 2008, by the end of January and February 2009. The negotiations with these two banks still continue, however, as of today, Sfinks is not capable of meeting the above repayments in timely manner. ; Additionally, on 8 October 2008 the previous management signed a loan agreement under which the Company borrowed PLN 2 million from an individual. At the same time Sfinks lent the equivalent of this amount in EUR to Sfinks France SAS seated in France. The Company has no shareholding at Sfinks France SAS. The original loan contract was defaulted and was immediately cancelled by the individual. At the moment this case is waiting for court to approve automatic execution of payment.; Additionally, previous management entered into a couple of transactions effectively swapping a significant part of debt into EUR. On 14 October 2008, Sfinks issued a currency call option for EUR 4.9 million at a strike price of 3.3 EUR/PLN with the maturity date of 14 April 2009. Prior to this, on 8 August 2008, Sfinks entered into currency interest rate swap for PLN 15.0 million at the conversion rate of 3.26 EUR/PLN with the underlying cash flows maturing until 31 December 2013. Unfortunately, currently both arrangements above have significant negative impact on the Company's financial standing. If the above transactions were closed today, the estimate loss would stand at around PLN -7 to -8 mill. The ultimate negative impact of both arrangements on year end results will be confirmed in the first days of January once the fair valuations of the above transactions are received. ; Given the number of issues identified so far, the Management Board will be making a full Shareholder Business Review Report, including the results of the Q3 2008 financial statements review to be carried out by a new auditor (the preliminary timing of that is February 2009). The above items however deserve communication immediately because of their materiality (over 10% of the Company’s capital). ; Legal act: Ustawa o ofercie z dnia 29 lipca 2005 art. 56. ust. 1 punkt 2. | |||
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2008-12-31 | Jacek Trybuchowski | Prezes Zarządu | |||
Cena akcji Sfinks
Cena akcji Sfinks w momencie publikacji komunikatu to None PLN. Sprawdź ile kosztuje akcja Sfinks aktualnie.
W tej sekcji znajdziesz wszystkie komunikaty ESPI EBI Sfinks.
